De fleste tekniske forhandlere på valutamarkedet, enten de er nybegynnere eller erfarne proffene, har kommet over begrepet flere tidsrammeanalyser i markedsutdanningen. Imidlertid er dette velbegrunnede middel til å lese diagrammer og utvikle strategier ofte det første nivået av analyse som skal glemmes når en handelsmann forfølger en kant over markedet.
I spesialisering som dagdriver, momentumhandler, breakout-aktør eller hendelsesrisikohandler, blant andre stilarter, mister mange markedsdeltakere øye på den større trenden, savner klare nivåer av støtte og motstand og overser høy sannsynlighet for inngang og stopp. I denne artikkelen vil vi beskrive hva flere tidsrammeanalyser er, og hvordan du velger de ulike periodene og hvordan du legger alt sammen. (For relatert lesing, se Flere tidsrammer kan multipliseres tilbake .)

Hva er flere tidsrammeanalyser?
Flere tidsrammeanalyser innebærer å overvåke det samme valutaparet over forskjellige frekvenser (eller tidskomprimering). Selv om det ikke er noen reell grense for hvor mange frekvenser som kan overvåkes eller hvilke bestemte som skal velges, er det generelle retningslinjer som de fleste utøvere vil følge.

Typisk bruker tre forskjellige perioder en bred nok lesing på markedet - ved å bruke færre enn dette kan føre til betydelig tap av data, mens bruk av mer typisk gir overflødig analyse. Når du velger de tre tidsfrekvensene, kan en enkel strategi være å følge en "regel på fire". Dette betyr at en mellomfristig periode først bør bestemmes, og den bør utgjøre en standard for hvor lenge gjennomsnittlig handel holdes. Derfra skal en kortere tidsramme velges, og den skal være minst en fjerdedel av mellommennestiden (for eksempel et 15-minutters diagram for kortsiktig tidsramme og 60-minutters diagram for mellom- eller mellomtid ramme). Gjennom samme beregning bør den langsiktige tidsrammen være minst fire ganger større enn den mellomliggende en (slik at i henhold til det forrige eksempelet vil 240-timers eller fire-timers diagram utrunde de tre tidsfrekvensene) .

Det er viktig å velge riktig tidsramme når du velger rekkevidden av de tre periodene. Det er klart at en langsiktig næringsdrivende som har posisjoner i flere måneder, vil få lite bruk for en 15-minutters, 60-minutters og 240-minutters kombinasjon. Samtidig vil en daghandler som holder posisjoner i timer og sjelden lengre enn en dag, få liten fordel i daglige, ukentlige og månedlige ordninger. Dette er ikke å si at den langsiktige næringsdrivende ikke ville ha nytte av å holde øye på 240-minutters diagrammet eller den kortsiktige næringsdrivende fra å holde et daglig kart i repertoaret, men disse skal komme i ekstremer i stedet for å forankre hele spekteret.

Langtidsramme
Utstyrt med grunnlaget for å beskrive flere tidsrammeanalyser, er det nå på tide å bruke det til valutamarkedet. Med denne metoden for å studere diagrammer er det generelt den beste politikken for å starte med den langsiktige tidsrammen og arbeide ned til de mer granulære frekvensene. Ved å se på den langsiktige tidsrammen, er den dominerende trenden etablert. Det er best å huske den mest overused adage i trading for denne frekvensen - "Trenden er din venn." (For mer om dette emnet, les Trading Trend eller Range? )
Posisjoner bør ikke utføres på dette brede vinklede diagrammet, men handlingene som skal tas, skal være i samme retning som denne frekvensens trend er på vei. Dette betyr ikke at handler ikke kan tas mot den store trenden, men at de som sannsynligvis har en lavere sannsynlighet for suksess og overskudds målet bør være mindre enn om det var på vei mot den generelle trenden.

I valutamarkedene, når den langsiktige tidsrammen har en daglig, ukentlig eller månedlig periodicitet, har grunnleggende prinsipper en betydelig innvirkning på retningen. Derfor bør en næringsdrivende overvåke de store økonomiske trender når man følger den generelle trenden på denne tidsrammen. Hvorvidt den primære økonomiske bekymringen er underskudd i kundekontoer, forbruksutgifter, næringsinvesteringer eller andre innflytelser, bør denne utviklingen overvåkes for å bedre forstå retningen i prishandlingen. Samtidig har slike dynamikker en tendens til å endres sjelden, akkurat som trenden i pris på denne tidsrammen, så de trenger bare å bli sjekket av og til. (For relatert lesing, se Fundamentalanalyse for handelsfolk .)

En annen vurdering for en høyere tidsramme i dette området er renten. Delvis en refleksjon av økonomiens helse, er renten en grunnleggende komponent i prisutviklingskursene. I de fleste tilfeller vil kapitalen flyte mot valutaen med høyere rente i et par, da dette tilsvarer større avkastning på investeringer.

Tidsramme for middels tid
Økning av granulariteten til det samme diagrammet i mellomtiden, mindre bevegeligheter i den bredere trenden blir synlige. Dette er den mest allsidige av de tre frekvensene, fordi en følelse av både kortsiktige og langsiktige tidsrammer kan fås fra dette nivået. Som vi sa ovenfor, bør forventet holdingsperiode for en gjennomsnittlig handel definere dette ankeret for tidsrammen. Faktisk bør dette nivået være det hyppigst fulgte diagrammet når man planlegger en handel mens handelen er på, og som stillingen nærmer seg enten sitt overskuddsmål eller stoppfall. (For å lære mer, sjekk ut Utarbeiding av et mellomtids Forex Trading System .)

Kortsiktig tidsramme
Til slutt bør handler utføres på kortsiktig tidsramme. Ettersom de mindre svingninger i prishandlingen blir tydeligere, er det bedre for en næringsdrivende å velge en attraktiv oppføring for en posisjon hvis retning allerede er definert av høyere frekvensdiagrammer.

En annen vurdering for denne perioden er at grunnleggende igjen en stor innflytelse på prisaksjonen i disse diagrammene, men på en svært annen måte enn de gjør for den høyere tidsrammen. Fundamentelle trender er ikke lenger merkbare når diagrammer er under en fire-timers frekvens. I stedet vil den kortsiktige tidsrammen svare med økt volatilitet til de indikatorene som dannes markedsflytting. Jo mer granulert denne lavere tidsrammen er, jo større reaksjonen på økonomiske indikatorer vil virke. Disse skarpe bevegelsene varer ofte i svært kort tid, og som sådan er de noen ganger beskrevet som støy. Imidlertid vil en næringsdrivende ofte unngå å ta fattige handler på disse midlertidige ubalanser ettersom de overvåker fremdriften av de andre tidsrammer. (Lær mer om å håndtere markedsstøy, les Handel uten støy .)
Sette alt sammen
Når alle tre tidsrammer er kombinert for å evaluere et valutapar, vil en næringsdrivende enkelt kunne forbedre sjanser for suksess for en handel, uavhengig av de andre reglene som er søkt om en strategi. Utførelse av top-down analyse oppfordrer handel med den større trenden. Dette alene reduserer risikoen, da det er større sannsynlighet for at prisaksjonen til slutt vil fortsette på den lengre trenden. Ved bruk av denne teorien må konfidensnivået i en handel måles ved hvordan tidsrammerne stemmer opp. For eksempel, hvis den større trenden er på oppsiden, men mellom- og kortsiktige trender går ned, bør forsiktige shorts tas med rimelige fortjenestemål og stopp. Alternativt kan en forhandler vente til en bearish bølge går sin kurs på nedre frekvensdiagrammer og ser ut til å gå lenge på et godt nivå når de tre tidsrammer rekker seg igjen. (For å lære mer, les En toppnøkkel til å investere .)

En annen klar fordel ved å inkorporere flere tidsrammer for å analysere handler er evnen til å identifisere støtte- og motstandsavlesninger samt sterk oppføring og utgangsnivåer. En handels sjans for suksess forbedres når den følges på et kortsiktig diagram på grunn av muligheten for en næringsdrivende å unngå dårlige oppgangspriser, dårlig stopp og / eller urimelige mål.

Eksempel
For å sette denne teorien til handling, analyserer vi EUR / USD.

Kilde: StockCharts. com

Figur 1: Månedlig frekvens over en langsiktig (10 år) tidsramme.

I figur 1 ble en månedlig frekvens valgt for den langsiktige tidsrammen. Det fremgår klart av dette diagrammet at EUR / USD har vært i en opptrend i flere år. Mer presist har paret dannet en relativt konsistent stigende trendlinje fra en sving i slutten av 2005. I løpet av noen måneder trakk stedet seg bort fra denne trendlinjen.

Kilde: StockCharts. com

Figur 2: En daglig frekvens over en middels tidsramme (ett år).

Flyttet ned til mellomlang tidsramme, er den generelle opptrenden som ses i det månedlige diagrammet fortsatt identifisert. Det er imidlertid tydelig at spotprisen har brutt en annen, men bemerkelsesverdig, økende trendlinje i denne perioden, og en korreksjon tilbake til den større trenden kan være i gang.Med dette i betraktning kan en handel fleshed ut. For den beste muligheten til fortjeneste, bør en lang stilling bare vurderes når prisen trekker tilbake til trendlinjen på den langsiktige tidsrammen. En annen mulig handel er å kortslutte denne middels langsiktige trendlinjen og sette overskuddsmålet over det månedlige diagrammets tekniske nivå.

Kilde: StockCharts. com

Figur 3: En kortsiktig frekvens (fire timer) over en kortere tidsramme (40 dager).

Avhengig av hvilken retning vi tar fra de høyere tidsdiagrammer, kan den nederste tidsrammen bedre ramme innspillingen for en kort eller overvåke tilbakegangen mot den store trendlinjen. På fire timers diagrammet vist i figur 3, har et støttenivå på 1.4525 nylig falt. Ofte blir den tidligere støtten til ny motstand (og omvendt), slik at en kort grenseoppføring kan settes like under dette tekniske nivået, og et stopp kan plasseres over 1. 4750 for å sikre at handelsens integritet skal sees opp for å teste den nye , kortsiktig fallende trend.

Konklusjon
Bruk av flere tidsrammeanalyser kan drastisk forbedre oddsen for å gjøre en vellykket handel. Dessverre ignorerer mange forhandlere nytten av denne teknikken når de begynner å finne en spesialisert nisje. Som vi har vist i denne artikkelen, kan det være på tide for mange nybegynnere å revidere denne metoden fordi det er en enkel måte å sikre at en stilling drar nytte av retningen til den underliggende trenden.