Online meglere tilbyr ulike typer ordrer designet for å beskytte investorer mot betydelige tap. Den mest brukte bestillingen er et stoppfall, men en annen type ordre bør vurderes: den etterfølgende stopp. Finn ut hvorfor trailing stopper raskt blir et solid verktøy for aktive handelsfolk.

Stop-lossen

En av de mest brukte metodene for å begrense mengden tap fra et fallende lager er å legge en stoppordre med megleren. Ved hjelp av denne bestillingen vil handelsmannen fastsette verdien basert på det maksimale tapet han eller hun er villig til å absorbere. Skulle den siste prisen falle under denne verdien, blir stoppet tap i en markedsordre og vil bli utløst. Når prisen faller under stoppnivået, vil stillingen bli stengt til gjeldende markedspris, som forhindrer ytterligere tap.

Et tilbakestillingsstopp og et vanlig stoppfall ser ut som de også gir beskyttelse av kapitalen din hvis en aksjekurs begynner å bevege seg mot deg, men det er der deres likheter slutter.

Den bakre stoppen gir en klar fordel ved at den er mer fleksibel enn et fast stoppested. Det er et attraktivt alternativ fordi det gjør det mulig for næringsdrivende å fortsette å beskytte sin kapital dersom prisen faller. Men så snart prisøkningen øker, slår den etterfølgende funksjonen inn, noe som muliggjør en eventuell beskyttelse av fortjeneste samtidig som risikoen for kapital reduseres.

For å få bedre forståelse av et stoppested, må vi vurdere at etterspørselen er enten en fast prosentandel på 5% eller et fast spredning på 35 cent. Uansett vil den etterfølgende stoppet følge dagens høyde med forhåndsdefinert beløp. Den viktige delen er at når den er satt, kan den ikke falle tilbake, og hvis den siste prisen faller lavere enn stopp-verdien, vil stoppet bli utløst.

Likheter og forskjeller

Hver gang ordet "stopp" vises i en ordre, vet du at handelsmannen spør megleren for å minimere risikoen for hans eller hennes handelskonto.

Mens et vanlig stoppfall har en fast verdi og kan justeres manuelt av forhandleren, skygger baksporet automatisk prisbevegelsen etter aksjens stigende prisvirkning. Denne typen etterfølgende rekkefølge lar frittstående å se over mer enn en åpen stilling.

Over et tidsrom vil tilbakestillingsstoppet selvjustere seg, bevege seg fra å minimere tap for å beskytte fortjenesten da prisen når nye høyder.

Fordelene

En av de største funksjonene i et etterfølgende stopp er at det gir deg mulighet til å spesifisere beløpet du er villig til å tape uten å begrense mengden fortjeneste du vil ta. I tillegg er tilbakestillingsstopp tilgjengelig for aksjer, opsjoner og futures-utvekslinger som for tiden støtter en tradisjonell stop-loss-ordre.

Utførelsen av et stoppstopp

Innkjøpspris = $ 10 Siste pris ved tidspunktet for innstilling av avslutningsstopp = $ 10.05 Trailing Amount = 20 cent Umiddelbar Effektiv Stop Loss Value = $ 9. 85

Hvis markedsprisen stiger til $ 10. 97, vil din trailing-stop-verdi også stige til $ 10. 77. Hvis den siste prisen nå faller til $ 10. 90, vil stoppverdien forbli intakt på $ 10. 77. Hvis prisen fortsetter å falle, denne gangen til $ 10. 76, vil det trenge inn i stoppnivået ditt, umiddelbart utløse en markedsordre. Din bestilling vil bli sendt basert på en siste pris på $ 10. 76. Forutsatt at budprisen var $ 10. 75 på den tiden, ville stillingen være stengt på dette tidspunktet og prisen. Netto gevinst vil være 75 cent per aksje mindre provisjoner.

Under en midlertidig prisdyp er det viktig at du ikke tilbakestiller tilbakestillingen. Hvis du gjør det, kan ditt effektive stopptap ende opp lavere enn det du hadde forhandlet for. På samme måte er det anbefalt å reining i et bakoverstopptap når du ser momentum i toppene, spesielt når aksjen treffer en ny høyde.

Ta en titt på vårt utvalg av aksjer over. Når den siste prisen treffer $ 10. 80, vil en advarsel travere sin trailing stopp fra 20 cent til 11 cent. Dette gir en viss fleksibilitet i aksjens prisbevegelse samtidig som det sikres at stoppet utløses før en betydelig tilbaketrekking kan oppstå.

En god aktiv handelsmann holder alltid muligheten til å lukke en stilling når som helst ved å sende inn en salgsordre på markedet. Bare vær sikker på å avbryte eventuelle stopper du har satt, eller du kan finne deg selv i en kort handel. Og ja, trailing stopper fungerer like bra på korte stillinger.

Den beste av begge verdener

En av de beste måtene å maksimere fordelene ved et stopp og et tradisjonelt stoppfall er å kombinere dem. Ja, du kan bruke begge, men det er viktig å merke seg at i utgangspunktet skal stoppet være dypere enn ditt vanlige stoppfall. Det er også viktig for næringsdrivende å alltid beregne maksimal risikotoleranse for hans eller hennes portefølje og deretter sette hovedstopptapet tilsvarende.

Et eksempel på dette konseptet er å ha et stoppfall som er satt til 2% og det bakre stoppet på 2,5%. Etter hvert som prisen øker, vil bakstoppet overgå det faste stoppet, noe som gjør det overflødig eller utdatert. Eventuelle ytterligere prisøkninger vil bety ytterligere minimering av potensielle tap med hver oppadgående pris tick. I utgangspunktet ble aksjen gitt litt fleksibilitet med de forskudde verdiene, slik at det kunne etablere et nivå av støtte. Ved å gjøre dette kan du spore aksjens prisbevegelser uten å bli stoppet tidlig i spillet, og tillate noe kursvariasjon når aksjene finner støtte og momentum. Sørg for å avbryte det opprinnelige stoppet ditt når den stoppende stoppen overgår den.

Den ekstra beskyttelsen her er at bakstoppet bare beveger seg opp. I løpet av markedstidene vil den etterfølgende funksjonen konsekvent beregne stoppets utløserpunkt. I utgangspunktet, hvis prisen ikke endres, vil det heller ikke verdien av stoppet.

Bruke tilbakestillingsstoppet på en aktiv handel

Det er litt vanskeligere å bruke et stoppested på grunn av prisfluktuasjoner og volatiliteten til enkelte aksjer, særlig i løpet av den første timen.Selvfølgelig er disse raske aksjene de som vil generere mest penger på kortest tid, og er vanligvis de som aktive handelsmenn elsker å spille.

[Trailingstopp er bare en måte å kontrollere risikobeløpet på når det handles. Investopedias tekniske analyse kurs vil vise deg hvordan du bruker disse strategiene og mange andre til å kontrollere risiko og maksimere avkastningen.]

Eksempel: Innkjøpspris = $ 90. 13 Antall aksjer = 600 Stopptap = $ 89. 70 Første trappstopp = 49 cents Andre trappstopp = 40 cents Tredje trappstopp = 25 cents

Figur 1: En etterspørselsforsinkelsesordre

Beholdningen var i jevn opptrend som bestemt av sterke linjer i de bevegelige gjennomsnittene. Husk at alle aksjer ser ut til å oppleve motstand til en pris som slutter i "00" og også på ".50", men ikke så sterkt. Det er som om handelsmenn er motvillige til å ta det til neste dollar nivå.

Vårt utvalg er Stock Z, som ble kjøpt på $ 90. 13 med et stopp tap på $ 89. 70 og begynnende bakstopp på 49 cent. Når den siste prisen nådde $ 90. 21, ble stoppet avbrutt avbrutt ettersom det etterfølgende stoppet tok over. Som den siste prisen nådde $ 90. 54, ble stoppet strammet til 40 cent med sikte på å sikre en breakeven i verste fall.

Da prisen presset jevnt mot $ 92, var det på tide å stramme stoppet. Når den siste prisen nådde $ 91. 97, ble stoppet strammet til 25 cent fra 40 cent. Prisen dyppet til $ 91. 48 på liten fortjeneste, og alle aksjer ble solgt til en gjennomsnittspris på 91 dollar. 70. Nettoresultatet etter provisjon: $ 942, eller 1. 74%.

Beholdningen gjenvunnet fra denne dipen og fortsatte høyere med et nytt gjeninnsporingspunkt, men det er viktig å sette mål og mål for aktiv handel og holde fast ved dem. De fleste handelsmenn ville være enige om at dette var et godt spill!

Gjør det til arbeid

For å gjøre dette arbeidet aktivt, angi en stiverdi som vil imøtekomme de normale prisfluktuasjonene for den aktuelle aksjen, og få kun den sanne tilbakebetaling i pris. Dette betyr å studere et lager for en dag eller to før aktiv handel med den.

Deretter må du tid din handel. Mer spesifikt, se på en analog klokke og merk vinkelen på den lange armen når den peker mellom 1 s. m. og 2 s. m. - du vil bruke dette som din guide. Nå, når ditt favorittglidende gjennomsnitt holder fast i denne vinkelen, vær med ditt første stoppstopp. Når det bevegelige gjennomsnittet endrer retning, faller det under 2 p. m. , det er på tide å stramme ditt stoppende spredning, som vist på figur 1.

Handelsfordelen

Denne strategien har fordelen av å fjerne følelser fra din handel. Det er viktig å sette verdien når du er rolig, fokusert og i stand til å ta en beslutning basert på informasjonen som presenteres på diagrammene. Også, ikke gjett deg selv. Du vil være godt tilrettelagt for å la trailing stoppe sin magi.

Trader Risiko

Markeds beslutningstakere er fullt klar over eventuelle stopptap som du plasserer hos megleren, og kan tvinge en whipsaw i prisen, støte deg ut av din posisjon og deretter kjøre prisen helt opp igjen.Hvis du liker aksjen, kan du alltid kjøpe den tilbake.

I tilfelle av et tilbakestilt stopp er det mulighet for å sette det for stramt i de tidlige stadiene av lageret som gir støtte. Hvis dette er tilfelle, blir resultatet det samme. Stoppet vil bli utløst av en midlertidig prisutjevning, og handelsmenn vil skjelne over fortjeneste de tror de mistet. Dette er et psykologisk spill som handelsmenn bør helt unngå.

Din beste innsats er å forstå at svært volatile aksjer bedre håndteres med et faktisk stopptap, så vel som en begrenset salgsordre til målprisen. La din online megler tjene sine provisjoner - det er mye raskere enn å gjennomføre en markedsordre selv.

Bunnlinjen

Selv om noen risikoer er involvert i bruk av bakstopp, er det viktig å huske at ved å kombinere dem med et stoppfall, kan de beskytte porteføljens verdi. Dette er akkurat det du vil - det er ingen måte du kan gå i stykker for å låse opp fortjenesten din!