Kaldt vær betyr generelt økt etterspørsel etter naturgass og stigende priser. Dette var sant mot slutten av februar da naturgass handlet på rundt $ 2. 922 MMBtu. Dette førte til bølger av investorer og noen pundits som med spenning kunngjorde at naturgass var i ferd med å gå i gang med en oksekjøring. Denne spenningen stammer ofte fra partiske meninger fordi de er lange Natty G.

Da har du teknisk analyse-mengden som sier at det var støtte på $ 2. 90 MMBtu og motstand på $ 3. 10 MMBtu. Dette kan være nøyaktig på kort sikt, fordi så mange følger handelens psykologi. Men hvis det var en plutselig enorm tilbakegang i forsyningen, ville den støtten og motstanden ikke bety noe. De samme analytikerne vil si en begrunnelse, men poenget er at det som skjer i den virkelige verden er det du må se.

Det er også viktig at du ser på langsiktige trender i motsetning til kortsiktige hendelser som kaldt vær. Det er med mindre du vil bytte nyhetene om dagen. Men det er nesten umulig å være vellykket som en aktiv aktør i dagens handelsmiljø. Ikke bare må du håndtere akkumulerende handelsavgifter, men du er ofte opp mot mye større spillere som kan fange deg i en handel til en ufordelaktig pris (en fordelaktig pris for dem).

Investing vs Trading

Problemet her er at du ikke bør vurdere VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ UGAZCS Nassau Underliggende Tracker 2016-09. 02. 32 på S & P GSCI NG Exs Rt10. 34 + 12. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) hvis du er en investor. Med et utbytteforhold på 1,65% vil du ha nær 0% sjanse for å være lønnsomt over lengre tid. Over tre år og ett år tidsrammer, har det returnert -55. 96% og -89. 42%, henholdsvis. (For relatert lesing, se: Slik kjører du naturgassbommen .)

Det korte alternativet

Det er en potensiell måte å tjene mye penger på UGAZ, men det er ekstremt høy risiko og ikke anbefalt. Bare for underholdningsformål, siden UGAZ er bundet til å avskrives til slutt over lang tid, vil venter på eventuelle kortsiktige pigger og kortslutning ha betydelig potensial. Det er imidlertid ikke anbefalt å komme inn i det korte spillet. Siden du må kjøpe på margin spiller du med ild. Hvis du tror å miste tilgjengelig kapital på en investering er dårlig, er det ingenting i forhold til et marginanrop. Du kan bli tvunget til å selge eiendeler - som et hus! Igjen, denne strategien bør bare vurderes av høyrisiko investorer. (For mer, se: Undersøk Proshares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD) .)

Den lange løsningen

Hvis du velger å gå lang UGAZ, er det mulig å finne rikdom hvis du Tiden er riktig, selv om vinduet er veldig kort.Siden dette er et trippelbeløpet ETN, ville det være mulig å lage 100% på en svært kort periode, men å spikre denne handelen ville være svært vanskelig. I løpet av de siste tretti årene har mars vært den beste måneden av året for naturgass, og økte i gjennomsnitt 4,5%. (For relatert lesing, se: En titt på UWTI Leveraged Oil ETN .)

På den annen side var naturgassinventarene godt over femårs gjennomsnittet. Derfor er overforbruk et problem å se nøye på. Dessverre er det ingen klar oppadgående katalysator for naturgass i nær fremtid. (For mer, se: Direxion Natural Gas Leverage 3x ETF (GASL) .)

Bunnlinjen

Med tanke på overopplæring og ingen klar oppadgående katalysator, vil naturgass sannsynligvis forbli på et bjørnmarked - spesielt ettersom været varmer opp. Selv om naturgass var i et oksemarked, ville UGAZ ikke være et godt investeringsalternativ. En handel vil være en mulighet, men det vil fortsatt være høy risiko. (For mer om dette emnet, se: En naturgassprimere. )

Dan Moskowitz har ingen stillinger i UGAZ.