Å velge en permanent livsforsikring kan være forvirrende. Forsikringsselskaper tilbyr et bredt spekter av livsforsikringer, inkludert hel, universell og variabel livspolitikk (les mer om typer politikk i "Intro til Forsikring: Typer av livsforsikring"). Når du har bestemt deg for den permanente livsforsikringen du ønsker, bør du be din uavhengige agent om å sende deg en illustrasjon av politikken for å hjelpe deg med å forstå vilkårene.

Hva er en livsforsikringsillustrasjon?

Begrepet livsforsikringsillustrasjon er litt misvisende fordi disse ikke er enkle diagrammer eller bilder. Disse illustrasjonene er i stedet hypotetiske ledgers som viser nøyaktig hvordan en policy kan utføre under mange forskjellige omstendigheter og utfall. Illustrasjonen kan bestå av opptil 15-20 sider med kompleks tekst, men det følger et generelt format og retningslinjer fastsatt av regulatorer. Likevel, selv med det standardiserte formatet, er det ingen benektelse at illustrasjoner er vanskelige å forstå, selv for fagfolk.

For å lage livsforsikringsillustrasjonen, kobler agenten mange forskjellige variabler til et program. Noen av disse variablene vil inkludere alder, helse vurdering og familiemedisinsk historie. Andre variabler inkluderer hvordan du planlegger å betale, antatt avkastning og alder du vil være ved slutten av politikken. Disse variablene hjelper programvaren å beregne kostnaden for forsikring, policyavgifter, utgifter og ryttere. Endelig bestemmer variablene en planlagt eller målpremie.

Kontroller variablene dine på de første få sidene

De første sidene i illustrasjonen inneholder en forklaring på dekning, vilkår og definisjoner. Hvert selskaps illustrasjoner er forskjellige, som illustrasjoner for ulike typer dekning. Når du ser gjennom disse sidene, vil du kontrollere at agenten har angitt de riktige variablene dine - kontroller at din vurdering, alder og hvordan du planlegger å betale, er alle riktige. Sjekk også alle ryttere som er en del av policyen, premien og om politikken har et nivå eller økende dødsfordel (en gang kalt alternativ 1 eller 2). Hvis du har en policy med en dødsavgift på USD 250 000 og en $ 25 000 kontantverdi, vil politikken bare utbetale $ 250 000. En policy med en økende dødsfordel på $ 250 000 og en kontantverdi på $ 25, 000 ville betale $ 275 000 ($ 250 000 dødsavgift pluss $ 25 000 kontantverdi). Siden du kjøper mer forsikring med økende dødsfordeler, vil tallene i illustrasjonen avvike.

Det bør også være en forklaring på nåværende og maksimale policyavgifter og -utgifter samt minimumsgaranti og nåværende rente eller utbytte.Det er svært viktig å kontrollere at alle variablene er korrekte fordi når selskapet utsteder retningslinjene, kan kontraktsgaranterte elementer, som din alder eller rangering, ikke endres. Imidlertid kan forsikringsselskapet justere avgifter og krediteringskurser. Ingen forfallspolitikk påvirkes ikke av disse endringene, siden forsikringsselskapet absorberer eventuell renterisiko eller policyøkninger og garantier. Så lenge du betaler premien på skjema, gjelder politikken til en bestemt alder. Men i bytte bygger policyene liten kontantverdi.

Les Ledger eller Tabell

Neste du vil se etter en hovedbok eller et bord, vanligvis på eller nær en side som krever signaturen din. Basert på den foreslåtte premien, illustrerer disse ledgers (merket garantert og ikke garantert) i fem års trinn hvordan politikken kan utføre under ulike scenarier.

Den garanterte kolonnen (et worst case scenario) illustrerer hvor lenge politikken vil være i kraft dersom forsikringsselskapet belastet maksimumsavgiftene og betalte minimumsrentesatsen eller utbyttefordelingskursen. Vanligvis går politikken langt før forventet dødelighet og for å holde den i kraft, trenger du å betale en betydelig høyere premie.

Den nonguaranteed kolonnen kan inneholde to ledgers, en gang kalt nåværende eller illustrert og midtpunkt. Ved hjelp av den foreslåtte premien viser den nåværende hovedboken (et best scenario) dødsfordelen og hvor mye kontantverdi politikken kan bygge basert på dagens policyavgifter og en høy antatt rente- eller utbyttefordeling. Midtpunktslederen (et mest sannsynlig scenario) viser hvordan politikken ville utføre antatt gjeldende policyavgifter, men med en rente- eller utbyttesats som er mellom nåværende og garantert. Den antatte avkastningsrenten vises vanligvis øverst i hver kolonne. Illustrasjonen vil også inkludere mange sider med detaljerte ledger som viser de garanterte og ikke-garanterte verdiene år etter år, samt tilleggsrapporter som viser policyavgifter og utgifter.

Undersøk forutsetningene for avkastning

Ved gjennomgang av hovedbokene er det viktig å tenke på risikotoleransen og avkastningsforutsetningene. Hvis en aggressiv avkastning er illustrert i den ikke-garanterte hovedboken, for eksempel, antar variabelpolicyer ofte en 7-8% avkastning etter avgifter og utgifter, og den faktiske avkastningen er mindre politikken kan gå for tidlig, eller du må øke premiebetalingen betydelig på noe punkt i fremtiden. Husk at den foreslåtte premien er en foreslått betaling basert på forutsetningene i illustrasjonen. I de fleste politikkene (med unntak av ingen bortfallsgaranti og hele livspolitikken) har du fleksibilitet til å betale en høyere eller lavere premie.

Bunnlinjen

Siden du kjøper permanent livsforsikring for å dekke resten av livet, er det en god ide å ta en konservativ tilnærming. Ikke bli solgt i beste tilfelle av høy avkastning hvert år og uendelig voksende kontantverdier. For eksempel har policyholderne som kjøpte universelle livspolitikker for 10-15 år siden (når faste renter var 5-6%) opplever problemer med disse retningslinjene i dag.I dagens lave rentemiljø tjener disse retningslinjene bare minimumsgarantien, og mange går bort, eller eierne, ofte pensjonister, er tvunget til å betale betydelig høyere premier for å holde dekningene.