I den institusjonelle porteføljestyringsverdenen er klientens rolle og ansvar - pensjonskassene, begavene, grunnfondene og de høye verdifulle enkeltpersoner - og de som forvalter eiendelene, er svært forskjellige og separate. Klienten ansetter skjønnsmessige pengeforvaltere og delegerer all investeringsbeslutning til dem. I denne modellen av investeringsstyring jobber klienten og pengeforvalter sammen for å sikre at de underliggende eiendelene blir effektivt styrt.
I de enkelte investorers verden har investorer enten et samarbeidsforhold med en finansiell rådgiver, eller de gjør det selv. Selv om de ovennevnte roller ikke er så veldefinerte, er de likevel like viktige. I denne artikkelen vil vi forklare hvordan langsiktig investerings suksess vil være, avhenger av effektiviteten til klienten og pengeforvalteren og hvilken rolle hver enkelt spiller i styringen av investeringsporteføljen.

Kundens ansvar
Klienten har den viktigste rollen å spille; uten klienten blir de andre roller overflødige. Som klient er ditt første ansvar å stille klare økonomiske mål og mål. Det er viktig at disse målene er både realistiske og oppnåelige. Til slutt vil du være trygg på at fremtidige eiendeler vil matche dine fremtidige finansielle forpliktelser.

Målene må også klart kommuniseres til de som gir investeringsstyring eller rådgivning. Jo mer komplett informasjonen du gir om din økonomiske status, jo mer effektiv kan investeringsstyringen være. Denne typen informasjon er nødvendig for lederen for å sikre at en riktig investeringsplan og prosess er satt på plass. Dette vil danne grunnlaget for investeringspolitikken som er formalisert i en investeringspolitikkerklæring (IPS). Investeringsreglene må da godkjennes av kunden før investeringsplanen er implementert.

Et annet hovedansvar er å fortsette å overvåke både din egen økonomiske situasjon og styringen av porteføljen din. Hvis det er endringer i mål, bør risikotoleranse, inntekt, nettoverdi eller likviditetsbehov gjenspeiles i investeringspolitikken.

Kundens endelige ansvar er å ansette eller skyte penger ledere hvis de ikke gjør en tilfredsstillende jobb med å administrere dine eiendeler. Denne beslutningen bør ikke tas lett og må gjøres ved hjelp av forsiktig forskning og flid. Det er viktig å huske at klienten har den viktigste rollen, resten er bare innleid hjelp for å sikre at de finansielle målene blir oppfylt. (For mer, se Dispelling The Myths Surrounding Financial Planners .)

Money Managerens ansvar
Pengestyreren arbeider for å sikre at de langsiktige målene til klienten blir oppfylt.Bevæpnet med full forståelse av klientens økonomiske situasjon og fremtidige behov og forpliktelser, vil han eller hun utarbeide en investeringsplan som skal gi rammen for styring av kundens eiendeler. Ved å utvikle en langsiktig eller strategisk aktivitetsmiks for kunden, kan policymakeren effektivt knytte klientens langsiktige mål med kapitalmarkedene. (For relatert lesing, se Asset Allocation Strategies og Oppnå optimal Asset Allocation .)

Reglene, ansvar og begrensninger som styrer forvaltningen av investeringene er beskrevet i investeringspolitikken uttalelse. Lederen sikrer også at investeringsprosessen følges, og at eventuelle endringer i kundens økonomiske forhold eller mål reflekteres i en politisk endring.

Pengestyreren er den rollen de fleste forbinder med å investere fordi han eller hun gjør de daglige investeringsbeslutningene.
Pengestyreren vil ha en investeringsstrategi som gir disiplinen nødvendig for å sikre at investeringsbeslutningen er forsvarlig og vil fungere innenfor retningslinjene som er fastsatt i investeringspolitikkerklæringen. Etter en investeringsstrategi og alltid oppmerksom på risiko er pengeforvalterens primære mål å overgå det riktige ytelsesnivået.

Denne rollen innebærer kontinuerlig å overvåke økonomien, kapitalmarkedene og kundens investeringsporteføljer. I tillegg forsker pengeforvalteren kontinuerlig og analyserer investeringsmuligheter. (For mer innsikt, les.)

Klienten er den viktigste rollen.
Gjør det selv investorer bør se på forvaltningen av sine eiendeler fra et kundes perspektiv. I dette tilfellet refererer "klient" også til investorens ektefelle og familie, som er avhengig av riktig forvaltning av disse eiendelene. Er de riktige retningslinjene og strategiene på plass? Er investeringsporteføljen konsekvent bra? Skal investoren brenne seg og ansette noen andre? Det er viktig for gjør-det-selv investorer å gjøre en kritisk vurdering av deres egen ytelse.

I et samarbeidsforhold med en rådgiver eller selger blir grensene mellom rollene uskarpe. Mange investorer vil dele rollen som pengeforvalter med sine rådgivere. Klienter bør sørge for at begge parters roller og ansvar klart defineres, at investeringspolitikk settes inn og at målene blir oppfylt. Ofte skifter kraften bort fra klienten og i rådgiverens eller selgerens hender; Men fordi klienten er den viktigste personen i dette forholdet, er det avgjørende at investorer holder hendene i blanding.
Det er uunngåelig at ansvaret for forvaltningen av en investeringsportefølje og suksess eller fiasko ligger hos kunden fordi det er investor som har mest å vinne eller miste. Derfor er det viktig å ta rollen som klient for å sikre suksess. (Hvis du vil vite mer, les Fullservice brosjyre eller DIY? )

Konklusjon
I den individuelle investorens verden, enten det er den som gjør det selv eller investor som jobber med en finansiell rådgiver eller selger, blir det mest brukt tid på å spille på pengestyrerenes rolle. Klientens rolle er ofte neglisjert, men det er like viktig å sikre at investeringsmålene blir oppfylt. Det er opp til den enkelte å sørge for at noen tar ansvar for disse roller. Når retningslinjene er godt definert og rollene forstås, er det en økt sannsynlighet for at bedre investeringsbeslutninger vil bli gjort og langsiktig investerings suksess oppnådd.