Livsforsikring kan være et allsidig verktøy når du utvikler en plan for å gi for et familiemedlem eller en kjære med funksjonshemming eller spesielle behov. Livsforsikring gir familier noen ganger begrensede økonomiske ressurser til å foreta inkrementelle premieutbetalinger som utnytter sine ressurser og gir en stor dødsfordel. Også, hvis det er riktig eid, kan dødsfordelen ikke påvirke ønsket mottakeres evne til å fortsette å motta statlige ytelser, som for eksempel Medicare og Social Security disability inntekt. (Se også: Hva er forskjellen mellom SSDI og tilleggsinntektsinntekt (SSI) ?)

Hvem kan dra nytte av?

Det er mange grunner til at foreldre eller besteforeldre kjøper livsforsikring for å hjelpe til med familiemedlemmer. Noen vanlige situasjoner inkluderer:

• En fysisk funksjonshemning som forhindrer en person i å jobbe eller være i stand til å tjene nok til å sørge for deres behov.

• Et barn eller barnebarn med fysisk, intellektuell og / eller følelsesmessig funksjonshemming som vil trenge hjelp gjennom hele livet.

• Et familiemedlem som har et avhengighetsproblem eller manglende evne til å håndtere sine økonomiske ressurser på den forsikredes død.

Hvorfor kjøpe livsforsikring?

Livsforsikring er et unikt finansielt produkt ved at det tillater at policyhaveren garanterer likviditet i tilfelle den forsikrede dør.

Livsforsikring kan også gi:

• En garantert dødsfordel som ikke svinger i verdi som de fleste andre investeringer eller eiendeler, inkludert fast eiendom.

• En inntektsskattfri sum på dødsfallet av den forsikrede (og eiendomsskattfritt dersom den er riktig eid).

• Muligheten for familier å utnytte begrensede ressurser

• Større frihet til å bruke ned eiendeler etter behov mens de lever; Å vite et klumpsum vil være umiddelbart tilgjengelig ved den forsikredes passering.

• En måte for foreldre å bidra til å utjevne utdelingene blant barna sine

Hva slags livsforsikring?

Generelt anbefales det i disse situasjonene at en permanent politikk med garantert dødsfordel, for eksempel et universelt liv med en uavbrutt garantibytter eller en hel livspolitikk, blir anbefalt. Imidlertid kan en 20 eller 30 årig nivåpolitikk brukes; Å vite at begrepet må konverteres til permanent dekning på et tidspunkt i fremtiden. Begrepet politikk bør omfatte en rytter som muliggjør konvertering til en politikk som er permanent gjennom 65 år. (Se også: Hva er en konvertibel forsikringspolicy? )

Dekningen kan være individ, overlevelse eller kombinasjon av individuelle og overlevelsespolitikk. En overlevelsespolitikk (noen ganger kalt sekund til dø), som ofte har en lavere premie, forsikrer to liv og betaler bare en dødsfordel ved den andre passeringen.Mange bruker en kombinasjon av individuelle og overlevelsespolitikker for å gi likviditet både på første og andre dødsfall. Dette kan være viktig, for eksempel hvis en ektefelle døde for tidlig i en alder av 55 år, og den overlevende ektefellen, som fortsatt støttet et funksjonshemmet barn, levde til 95 år eller 100 år.

Hvordan skal livsforsikringen eies?

En livsforsikring har tre parter - eieren, forsikret og mottaker. I disse situasjonene er det best for en politikk å ha samme eier og mottaker. Ellers kan det være skattepliktige gaveproblemer dersom eieren overfører en stor engangsbeløp til en tillit eller en annen part ved den forsikredes passering.

For å unngå skattepliktige overføringer og bidra til at dødsfordelen også utelukkes fra eiers brutto skattepliktig eiendom, kan livsforsikringspolisen eies av et annet familiemedlem, pålitelig venn eller en uigenkallelig tillit. Den enkelte eller tilliten vil også være mottaker. Policypremien kan betales hvert år av den forsikrede eller eieren ved hjelp av gaver og hvis en uigenkaldelig tillit er involvert, et Crummey brev. (Se også: De 7 grunnene til å eie livsforsikring i en uigenkallelig tillit. )

Men mange rådgivere anbefaler ikke å ha et familiemedlem eller en pålitelig venn eier politikken. Årsaken er at de blir involvert i en søksmål eller skilsmisseoppgjør, og avhengig av statlige bestemmelser, kan den politiske kontantverdien og / eller dødsfordelen vedlegges. En uigenkallelig tillit, som er en egen enhet, kan bidra til å beskytte den politiske kontantverdien og dødsfordelen for den ønskede mottakeren.

Støtte til spesielle behov

Mange foreldre eller besteforeldre skaper en spesiell behovs tillit (en slags uigenkallelig tillit) for å gi spesifikke fordeler for funksjonshemmede eller psykisk syke mottaker som mottar statlige fordeler og / eller ikke klarer seg selv finanser. Forvalteren, som kan være et annet familiemedlem eller en tredjepart, gis spesifikke krefter, for eksempel begrensende utdelinger for å sikre at mottaker ikke mister noen offentlige fordeler eller å gi en fast inntekt, med begrenset tilgang til ytterligere beløp, for et barn med et gambling- eller narkotikaproblem.

Spesielle behov Trusts er vanligvis utformet for å vare til mottakerens død eller alle midler i tilliten er distribuert. Hvis mottakeren gikk forbi før alle eiendelene ble fordelt, vil resten bli fordelt som angitt i tilliten til andre mottakere.

Bunnlinjen

Selv om mange mennesker har blandede følelser om permanent livsforsikring, er det tidspunkter når det er den mest praktiske løsningen. Å levere til et funksjonshemmede eller spesielle behov familiemedlem er en av de situasjonene der livsforsikring er fornuftig.