Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") er et måldagsfond som tar sikte på å hjelpe yngre investorer til å spare for pensjonering. Den bruker en kombinasjon av andre Vanguard fond til å skape en diversifisert portefølje som er tungt vektet mot aksjer, og bruker deretter en glidebane til gradvis å gjøre porteføljen mer konservativ, ettersom pensjonsdagen nærmer seg. Fondet har en tildeling på 54% innenlandske aksjer, 36% internasjonale aksjer, 7% innenlandske obligasjoner og 3% internasjonale obligasjoner.

Target Pension Fund 2045 Fund er et av et dusin retail target-date midler som tilbys av Vanguard som dekker potensielle pensjonsdatoer i femårsintervall. Målfondsmedlemmer har blitt stadig mer populært som et alt-i-ett investeringsalternativ som risikofylte seg over tid. Investorer kan være mer investert i aksjer mens de er yngre for å fokusere på langsiktig kapitalvekst. Som pensjonering nærmer seg eiendomsbeholdning et primært mål. Fondet tar automatisk hensyn til disse målene, så lite manuell inngriping er nødvendig fra investor. Videre har konkurransen i mål-datofondene intensivert, og ledelsen reduseres til fordel for investorer.

I løpet av femårsperioden som slutter 31. desember 2015, har fondets aksjemarked portefølje opptjent aksjonærer en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,1%. Under de høye returnumrene er noen prestasjonstrender som dukker opp.

April har utført beste

Måned april har vært uvanlig sterk for dette fondet. I løpet av de fem årene fra 2011 til 2015 har fondet en gjennomsnittlig avkastning på 1, 4% i april. I løpet av 10-årsperioden fra 2006 til 2015 har fondet returnert 2,8% i gjennomsnitt.

Ikke bare har april vært den mest effektive måneden for dette måldagsfondet, det har også vært utrolig konsistent også. Fondet har oppnådd positiv avkastning i løpet av de siste 10 årene i løpet av en måned. April var bare en taper måned i 2012, og tapet var en beskjeden 0,8%.

Svakt årsskifte

Kalenderen har vært en svakere periode for denne fondet. I løpet av femårsperioden fra 2011 til 2015 har dette fondet i gjennomsnitt hatt et tap på over 2% i løpet av desember. Januar har en tendens til å være veldig hit-eller-savner. Mens samlet resultat i januar har vært flatt, har fire av de siste fem årene sett bevegeligheter på mer enn 3% i løpet av den måneden.

Fondet har i gjennomsnitt en nedgang på 1% i desember de siste 10 årene. Januar har gått ned 0. 5% i gjennomsnitt, med fondsinntekter i seks av de siste ni årene.

Tidlige måneder har gått utover

Februar, mars og april har vært årstid da fondet historisk sett har sett størstedelen av avkastningen.I løpet av de siste 10 årene har fondet hatt gjennomsnittlige gevinster på 0,7% i februar, 2% i mars og 2,8% i april.

Februar har en strekk på seks påfølgende år med gevinster før den postet et 0,8% tap i 2016. Mars har hatt gevinster på syv av de siste åtte årene. April har levert gevinster i ni av de siste 10 årene.

Vesentlig månedlig volatilitet

Fond investert hovedsakelig i aksjer har en tendens til å vise volatilitet, og Target Retirement 2045 Fund har ikke vært noe unntak. I løpet av de 60 enmånedersperiodene fra 2011 til 2015 har fondet sett på over 4% i løpet av 14 måneder. Fondet har derfor gjort betydelige aksjekurser beveger seg nesten 25% av tiden. Av de 14 observasjonene viste 10 måneder bevegelser til oppsiden. I løpet av femårsperioden før det, som omfattet finanskrisen 2008-2009, leverte fondet 4% månedlige trekk i 18 av de 60 månedene. Åtte av de månedene så tap, mens de resterende 10 var gevinster.