Aksjer av Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) passer for konservative investorer som søker hovedbeskyttelse og nåværende inntekt fra utbytte. De er også egnet for verdifall investorer, eller investorer som favoriserer aksjer med lave aksjekurser i forhold til selskapets inntekter og bokførte verdier.

Fastsettelse av aksjens egnethet til dine økonomiske mål krever at du analyserer spesifikke forhold fra selskapsregnskapet og sammenligner disse økonomiske forholdene med referanser og til andre selskaper i bransjen. Nøkkeltall kaster lys over selskapets retning, sannsynligheten for gjenværende løsningsmiddel og om aksjene er overvurderte, undervurderte eller verdsatt akkurat.

Pris-inntjeningsforhold

Forholdet mellom prisinntekter (P / E) er det primære økonomiske forholdet som grunnleggende analytikere bruker til å verdsette selskapets aksjer. Forholdet sammenligner aksjekursen til resultat per aksje (EPS). Det gjennomsnittlige P / E-forholdet varierer etter bransje, men over hele linjen er det rundt 15.

Wal-Marts P / E-forhold er 13. 2. Dette er under gjennomsnittet, og det er mindre enn halvparten av konkurrenten Costcos P / E-forhold på 28. 1. Selskapets andre store konkurrent, Target, har også et P / E-forhold på 13. 2. Dette antyder at Wal-Mart er et levedyktig spill for verdifall investorer. I det minste synes ikke aksjene å være overvurdert basert på inntjening.

Pris-til-bok-forhold

Forholdet mellom pris og bok (P / B) sammenligner selskapets markedsverdi, noe som dikterer hva aksjonærene betaler for å eie selskapet, til bokført verdi , som dikterer hva selskapet virkelig er verdt fra et regnskapsperspektiv.

Verdien investorer liker å se et P / B-forhold under 3. Et P / B-forhold under 1 antyder en ekstrem handelskjøp. Wal-Marts P / B-forhold er 2. 4, sammenlignet med 3. 1 for Target og 6 for Costco. Igjen, Wal-Mart viser egenskaper av en rimelig god verdi kjøp.

Avkastning på egenkapitalen

Avkastning på egenkapital (ROE) uttrykker netto inntekt i prosent av egenkapitalen. Et selskaps ROE er en god indikator for hvor effektivt ledelsen utfører. Savvy investorer vil se at ledelsen er i stand til å parlay selskapets egenkapital til sterk inntjening. Derfor er en høyere ROE vanligvis en bedre ROE.

ROE-verdier over 10% anses å være sterke; en ROE over 25% anses å være utmerket. Wal-Marts ROE står på et sunt 18. 6%. Dens konkurrenter viste også sterke ROE tall; Target's ROE kommer inn på 19 3%, mens Costcos ROE er 20. 2%.

Gjeld / egenkapitalandel

Selv et modent, lønnsomt selskap sitter i en tøff finansiell stilling hvis den ikke klarer å håndtere sin gjeld. Tilbakeslag og markedsnedganger avslører selskaper som har vært for hensynsløse med gjeldsforvaltningen.Gjeldsverdien (D / E) -forholdet uttrykker et selskaps totale gjeld i prosent av egenkapitalen. Ideelt sett bør et selskaps gjeld være lavere enn egenkapitalen, noe som betyr at et D / E-forhold på under 100% er å foretrekke.

Wal-Marts D / E-forhold er 64. 2%, noe som indikerer et sunt nivå av gjeld. Til sammenligning viser Targets D / E-forhold på 96,5% at gjelden er usikre nær å overta egenkapitalen. Costcos D / E-forhold står på en imponerende 55. 3%.

Nåværende forhold

Et selskaps nåværende forhold måler sin evne til å betale gjeldende gjeld, definert som forfall innen ett år. Det gjør det ved å sammenligne selskapets nåværende gjeld med omløpsmidler, noe som betyr at de som kan konverteres til kontanter innen ett år eller mindre.

Formelen er omløpsmidler fordelt på kortsiktig gjeld. En verdi på 1 eller høyere er foretrukket. Mange verdi investorer anser 1. 5 for å være et ideelt nåværende forhold. Wal-Marts nåværende forhold kommer litt ned på 0. 92. Target er 1. 1, og Costco er 1. 03.

Alle tre selskapene har nåværende forhold på rundt 1, og forskjellen mellom dem er ubetydelig. Selv om et litt høyere nåværende forhold ville være godt å se fra Wal-Mart, tilbyr de andre økonomiske forholdene tillit til at betalende gjeld ikke skal utgjøre noe problem for selskapet.