Warren Buffett hevder at han spiser som en seks år gammel, noe som kan være grunnen til at han investerer i matfirmaer som imøtekommer hans spesielle appetitt. Tross alt har Berkshire Hathaway allerede Dairy Queen og See's Candies, en stor eierandel i selskapet som lager Snickers og M & M, og er den største aksjonæren i Coca-Cola. Som Buffett er en burger elsker, gjorde hans 50% eierandel i H. J. Heinz Company perfekt mening. Og ved fusjonen av Heinz og Kraft Foods Group Inc. kan Buffett legge til makaroni og ost i menyen.

Det kan egentlig ikke være Buffetts matsmak som styrer sin investering, men han foretrekker å investere i selskaper han kan forstå, for eksempel merker som er populære i middelklassen. Med fusjonen av Kraft og Heinz til Kraft Heinz Company (NASDAQ: KHC KHCThe Kraft Heinz Company77. 00-1. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), har Buffett en 25 % eierandel i to ikoniske matvaremerker som er det femte største matfirmaet i verden. Hvordan han faktisk kom dit er komplisert, så det er verdt å se tilbake på hendelsene som fører opp til fusjonen.

Buffetts stormfulle forhold med Kraft

Buffett, en elsker av forbrukerstifter, var en investor i Kraft lenge før han investerte i Heinz. Men Kraft tok kritikk fra ham etter at det gjorde noen tvilsomme trekk, for eksempel å kjøpe Cadbury i 2010. For å gjøre saken verre, solgte Kraft sin populære frosne pizza linje til Nestle for å frigjøre kontanter for oppkjøpet. Pizza-linjen, som inkluderte merker som DiGiorno, Tombstone og Red Baron, hadde vært veldig bra som et populært matvalg for budsjettbevisste familier som kommer ut av lavkonjunkturen. Kraft fortsatte å splitte selskapet i to separate virksomheter de neste to årene, som til slutt førte Buffett til å laste ut en stor del av sine beholdninger.

Buffett faller i kjærlighet med Heinz

Heinz-investeringen kom til Buffett gjennom sin investeringspartner, 3G Capital, som er kjent for å ta over selskaper for å gjøre seg mer lønnsomt. 3G Capital hadde et vellykket turnaround venture med Anheuser-Busch InBev, og det jobbet med Buffett på Burger King-avtalen for å kjøpe Tim Hortons kaffe og doughnutkjede. 3G Capital nærmet seg Buffett med muligheten til å kjøpe en 50% eierandel i Heinz, som han grep, og betalte 20% premie for aksjene. Heinz passer tydeligvis til Buffett's mold for et selskap med god ledelse som gjør gode produkter til middelklassen. 3G Capital hadde jobbet med Heinz-ledelsen på å rydde opp balansen og forbedre marginer. 3G Capital økte Heinzs brutto driftsmarginer med 8%. Å ha 3G Capital som sin partner i avtalen ga Buffett all den tilliten han trengte for å komme videre.

Heinz Goes After Kraft

Både Buffett og 3G Capital anerkjente oppsiden av å kombinere to ikoniske matvarer i et globalt distribusjonsaggregat, så de nærmet seg Kraft med et tilbud på $ 50 milliarder for å fusjonere de to selskapene. Fusjonen skapte det femte største matfirmaet i verden, med Buffett og 3G som hver eier en eierandel på 25%. Buffetts eierandel er verdt $ 22. 9 milliarder kroner, fra februar 2016.

Sammenslåingen har allerede gitt en betydelig avkastning for Buffett. Han har en pris på $ 30 per aksje i de 325 millioner Kraft Heinz-aksjene han eier, som stengte til $ 72 per aksje i begynnelsen av 2016. Men Buffett og 3G Capital planlegger å bruke Heinz store internasjonale fotavtrykk for å lansere Kraft-merkevarer på global skala. Heinzs øverste ledelse driver selskapet, og Alex Behring, medstifter av 3G Capital, sitter i lederens plass. Det vil være en lang, langsom tro på det nye selskapet, men selvfølgelig planlegger Buffett å holde lageret for alltid.