a:

En avgift på 12b-1 i et fond er ment å dekke gebyrene til selskaper og enkeltpersoner gjennom hvilke investorer i et fond kjøpe aksjer. I hovedsak betaler investorer i fond med 12b-1 avgifter indirekte de selskapene eller enkeltpersoner gjennom hvilke disse aksjene i fondene er kjøpt, og dermed redusere investorens avkastning.

Disse 12b-1-avgiftene, også kjent som distribusjonsavgifter, er en del av fondets årlige driftskostnader. De er hvordan en investor betaler salgsrelaterte utgifter. Ikke alle verdipapirer krever 12b-1 avgifter, men hvis et aksjeselskap belaster disse honorarene, må styret godkjenne 12b-1-planen som tillater betaling.

Regelen 12b-1, som avgiften er oppkalt etter, tillater verdipapirfond å bruke eiendeler til å betale for markedsførings- og distribusjonsutgifter, for eksempel å betale kompensasjon til sine salgsfagfolk.

Eksempel

En selvstendig investor som investerer i egne fond uten hjelp fra et selskap eller megler kan bruke et fondskjøp. Disse fondene tillater at personlige investorer kan kjøpe og selge fondandeler uten transaksjonsgebyrer.

Selv om supermarkedoperatører i fondets supermarkeder som Charles Schwab eller E-Trade ikke tilbyr transaksjonsgebyr, må mange av fondene betale i gjennomsnitt 0. 4% av verdien av aksjene kjøpt gjennom supermarked operatører.

Mange av fondene kjøpt gjennom supermarkedsoperatører belaster en investor, om ikke alle, av 0,4% avgift hvert år. Selv om investor kan tro at han har en avgiftstransaksjon via en online meglerkonto, kan han faktisk betale et gebyr på 12b-1 for å dekke noen av kostnadene ved fondet selv, noe som reduserer avkastningen.