a:

Definisjonen av hva som utgjør et godt omsetningsforhold eller omsetningsrate for et fond, avhenger helt av hvilken type fond du vurderer og dine mål for investeringen. For passive investeringsforetakets investeringer er et omsetningsforhold i nærheten av null passende. Hvis du investerer i et mer aktivt forvaltet fond med det oppgitte målet om å generere en aggressiv avkastning, kan fondet ha et høyere omsetningsforhold.

Hva er en omsetningsforhold?

Omsetningsforholdet er et enkelt tall som brukes til å gjenspeile mengden av fondsbasert portefølje som har endret seg innen et gitt år. Denne tallet er vanligvis mellom 0 og 100%, men det kan være enda høyere for svært aktivt forvaltede midler. En omsetning på 0 betyr at fondets beholdninger ikke har endret seg i det siste året. En sats på 100% betyr at fondet har en helt ny portefølje enn det gjorde for 12 måneder siden. Alt det eide før, har blitt solgt, men ikke nødvendigvis samtidig, og det er gjort nye investeringer for å erstatte disse eiendelene. Et fond med en sats på 100% har en gjennomsnittlig holdingsperiode på mindre enn et år. Noen svært aggressive midler har omsetningssatser mye høyere enn 100%.

Indekserte fond

Hvis du investerer i et indeksert fond, betyr sikkerhetsens passive natur naturlig at omsetningsforholdet skal være svært lavt. Indekserte midler, som navnet antyder, er bygget for å spore givne indekser og krever nesten ingen hands-on-styring. Aksjer legges bare til eller fjernes fra fondet når den underliggende indeksen legger til en endring. Et indeksert fond med høy omsetningshastighet blir ikke riktig administrert. Alt over 20 til 30% bør ses med skepsis.

Aktive fond

Hvis du investerer i et fond med sikte på å generere rask avkastning, ser du på en høyere omsetningsrate. Den type styringsstrategi som disse midlene anvender er basert på å finne undervurderte aksjer, selge høyt og få mest mulig ut av muligheter, noe som betyr at det kan være mye å kjøpe og selge i løpet av et gitt år. Selv om aktive midler kanskje ikke alltid har svært høye omsetningssatser, er et aktivt fond som kan skryte av høy avkastning med lav omsetning, sjelden.