a:

Positiv volumindeks, eller PVI, er en teknisk indikator som er utformet for å gi et mål for signifikante volumøkninger fra en handelsdag til den neste. Teorien som ligger til grunn for opprettelsen av både PVI og dens følgesvenn, Negative Volume Index eller NVI, er at handelsvolum i høy volum generelt indikerer aktivitet av primært "uinformerte" investorer. Dette står i kontrast til lavere volumdagsdager når mer sofistikerte investorer, "smart money" -investrerne, er mer aktive.

PVI og NVI er ganske unike tekniske indikatorer ved at de ikke nødvendigvis endres hver dag. PVI endres bare på dager når det er en betydelig økning i volumet fra forrige dag. Hvis handelsvolumet er lavere enn forrige dags volum, forblir PVI det samme. Omvendt, på de lavere volumdager når PVI ikke endres, endres NVI.

Formelen for beregning av PVI er som følger:

Hvis dagens handelsvolum er høyere enn forrige dags handelsvolum, er PVI = gårsdagens PVI + {(dagens sluttpris - går kveldens nært) / gårsdagens lukkede) * gårdagens PVI}

hvis Dagens handelsvolum er det samme eller lavere enn handelsdagens forrige dag, PVI forblir det samme, og dagens PVI = gårsdagens PVI

PVI blir ofte beregnet daglig, men noen analytikere foretrekker å beregne det på en ukentlig basis. Det er verdt å merke seg at PVI ikke nødvendigvis er en kontrar indikator siden, til tross for at den har til hensikt å vise handelsdager når de "smarte penger" ikke er aktive, trender indikatoren fremdeles i samme generelle retning som pris.