a:

Inflasjon er når økonomien vokser på grunn av økte utgifter. Når dette skjer, stiger prisene og valutaen i økonomien er verdt mindre enn den var før. Dette betyr i utgangspunktet at valutaen ikke vil kjøpe så mye som det ville før. Når en valuta er mindre verdt, svekkes valutakursen i forhold til andre valutaer. Det er mange metoder som brukes til å kontrollere inflasjonen, inkludert noen som jobber og noen som ikke virker uten å skade konsekvenser som en lavkonjunktur. For eksempel kan kontroll av inflasjon gjennom lønns- og prisregulering føre til en lavkonjunktur og skade folkene som har mistet jobben på grunn av det.

En populær metode for å kontrollere inflasjonen er gjennom sammentrekkende pengepolitikk. Målet med en kontraksjonspolitikk er å redusere pengemengden i en økonomi ved å redusere obligasjonsprisene og øke renten. Dette bidrar til å redusere utgifter, fordi når det er mindre penger å gå rundt, vil de som har penger, beholde det og lagre det, i stedet for å bruke det. Det betyr også mindre tilgjengelig kreditt, som også reduserer kostnadene. Å redusere utgifter er viktig under inflasjonen fordi det bidrar til å stoppe økonomisk vekst og igjen inflasjonstakten.

Det er tre hovedmåter å utføre en kontraksjonspolitikk. Den første er å øke renten gjennom Federal Reserve. Federal Reserve-kursen er den frekvensen bankene låner penger på fra regjeringen, men for å tjene penger må de låne den til høyere priser. Så når Federal Reserve øker renten, har bankene ikke annet valg enn å øke sine priser også. Når bankene øker sine priser, vil mindre folk låne penger fordi det koster mer å gjøre det dersom pengene øker renten. Så, utslippene faller, prisene faller og inflasjonen bremser.

Den andre metoden er å øke reservekravene på hvor mye penger bankene er lovlig på å beholde for å dekke uttak. Jo mer penger bankene må holde tilbake, desto mindre må de låne til forbrukerne. Hvis de har mindre å låne, vil forbrukerne låne mindre, noe som vil redusere kostnadene.

Den tredje metoden er å direkte eller indirekte redusere pengemengden ved å vedta retningslinjer som oppmuntrer til reduksjon av pengemengden. To eksempler på dette inkluderer å ringe inn gjeld som skyldes regjeringen og øke renten på obligasjoner, slik at flere investorer vil kjøpe dem. Den sistnevnte politikken øker valutakursen på grunn av økt etterspørsel, og øker i sin tur importen og reduserer eksporten. Begge disse retningslinjene vil redusere mengden penger i omløp fordi pengene skal gå fra banker, selskaper og investorerlommer og inn i regjeringens lomme hvor de kan kontrollere hva som skjer med den.