Hvilken prosentandel av en diversifisert portefølje skal bli utsatt for detaljhandel?

Hvilken prosentandel av en diversifisert portefølje skal bli utsatt for detaljhandel?
a:

Diversifisering er en porteføljestyringsteknikk som skjermer en investors portefølje fra effekten av et krasj innen en enkelt sektor ved å spre investerings dollar over mange bransjer. For eksempel, investorer som porteføljer var sammensatt nesten utelukkende av dot-coms i slutten av 1990-tallet, fikk ødeleggelse i mars 2000 da denne industrien imploded. Hadde disse investorene diversifisert, ville dot-coms kun ha omfattet en liten prosentandel av sine porteføljer, og de kunne ha avvist økonomisk ruin.

Slik diversifiserer du

Diversifisering innebærer to trinn. Den første er å avgjøre hvor mye porteføljeplass som skal tildeles høyvoksende sektorer, moderat vekstsektorer, gjennomsnittlige sektorer, ikke-konjunktursektorer og motsykliske sektorer. Det neste er å finne ut hvilke sektorer innenfor de kategoriene som passer best.

En populær diversifiseringsstrategi

En populær diversifiseringsstrategi er klokkekurven. Gjennomsnittlige sektorer - de som sporer det bredere markedet tett - består av hovedparten av porteføljen. Deretter utgjør moderate vekst og ikke-konjunktursektorer mindre brikker, mens enda mindre tildelinger går til høyvoksende og motsykliske sektorer.

Detaljhandelens segmenter har en gjennomsnittlig beta mellom 1 og 1. 25. Dette gjør det til en moderat vekst sektor - mer volatil enn det bredere markedet, men ikke blant de mest aggressive investeringene sektorer, for eksempel teknologiske oppstart.

Med bellkurvestrategien krever moderat vekstsektorer typisk 10 til 20% av en investors portefølje. Detaljhandel er et populært valg innen disse moderate vekstsektorer.

Detaljhandel er en langvarig sektor som inneholder mange virksomheter som forbrukere stoler på i gode tider og dårlige, som for eksempel de som selger husholdningsartikler og nødvendigheter. Selv i nedturmarkeder, når moderate vekstsektorer virker verre enn det bredere markedet, er detaljhandel isolert fra noen av de store tapene som andre sektorer opplever når virksomheten går helt tørr i løpet av lavkonjunkturene.

Ved å ha syv diskrete segmenter, muliggjør detaljhandel for diversifisering innen en enkelt sektor. Investeringsvalg innen detaljhandel er like forskjellige som byggematerialer, dagligvarebutikker og e-handel.