Hva du kan forvente av boliglån i 2016

Hva du kan forvente av boliglån i 2016

Da den store resesjonen rammet i desember 2007, det førte til ubehagelige endringer i amerikanernes liv. Aksjemarkeder tumblet, og investorer så år med akkumulert portefølje gevinster utryddet i løpet av noen uker. Arbeidsledighet ruller svulmet som selskaper trimmet lønn, prøver å kutte kostnader og forbli løsemiddel. Kanskje den største effekten av lavkonjunkturen var på boligpriser. Langt sett som en investering som alltid setter pris på, eiendomsblodet verdi i et breakneck-tempo, spesielt i overopphetede markeder som Sør-Florida og Las Vegas.

Hvis det var et sølvfôr til denne økonomiske uroen, skinnet det klart på de som tok ut boliglån, enten for å kjøpe boliger eller refinansiere eksisterende lån. Etter hvert som den økonomiske krisen intensiverte, falt boliglånene til historisk lavt nivå. Låne penger til å kjøpe et hjem ble billigere enn noensinne. Fra november 2015, mer enn seks år i økonomisk oppgang, ligger prisene fortsatt rundt de lave nivåene. Gjennomsnittlig rente for et 30-årig boliglån er 3,76%; for et 15-årig boliglån er det 2,98%.

Historien dikterer boliglånsrenter kan ikke forbli så lav for alltid. De fleste bransjepersonellene som ble undersøkt i 2009, trodde aldri at priser ville fortsatt være under 4% i 2015. Å forstå de primære faktorene som påvirker boliglånsrenten, kan hjelpe prosjektet hvor de skal gå i 2016.

Forsyning og etterspørsel

Som noe godt eller en tjeneste I et fritt marked, er prisen på et boliglån primært påvirket av tilbud og etterspørsel. Tilførselen av penger til å låne er ikke uendelig, så når etterspørselen etter disse pengene stiger, stiger også kostnaden. Dermed øker renten når flere ønsker boliglån.

Etterspørselen etter boliglån har en tendens til å stige i perioder med økonomisk styrke. Når økonomien er sterk, har flere mennesker jobber, lønnene øker og forbrukertillid øker. Disse faktorene driver folk inn i homebuying markedet, hvorav de aller fleste får boliglån til å kjøpe sine hjem.

På samme måte, når økonomien er svak og folk ikke klager seg på banken for boliglån, reduserer långivere priser for å lokke låneaktiviteten. Det er den samme grunnen til at blomster koster mer rundt Valentinsdag enn på en tilfeldig tirsdag i august; Når flere kjøpere ønsker et produkt, kan selgere lade mer.

Federal Funds Rate

Den føderale fondskursen er renten som banker låner penger på ved Federal Reserve til andre banker over natten. For å møte minimumsreservkrav låner bankene noen ganger penger over natten fra andre banker. Dette representerer en driftskostnad; når det øker, sender bankene det vanligvis til forbrukerne. Derfor har rentenivået lenge vært korrelert med den føderale fondskursen. Når en stiger, så gjør den andre.

Federal Open Market Committee (FOMC), et politisk organ i Federal Reserve, setter målet for føderale midler og bruker åpne markedsoperasjoner for å få det der. FOMC presser kursen lavere når økonomien er svak og skyver frekvensen høyere når økonomien er sterk.

Ser frem til 2016

Boligrentene trender høyere når økonomien er sterk og sikker, og de faller når økonomien er svak. Selv om den store resesjonen avsluttet offisielt i juni 2009, har økonomer og forbrukere sett på utvinningen som lunken; Forbrukernes tillit har ennå ikke nådd nivåene den stod på i slutten av 1990-tallet og midten av 2000-tallet.

Derfor har boliglånsbehovet forsinket, og FOMC har holdt den føderale fondskursen på historisk lave nivåer i en uventet sju år. Disse faktorene har holdt boligrente på bunnen, men endringer kan være truende. Boligmarkedet har vist tegn på styrke de siste årene, og flere kjøpere tester vannet. Videre har Federal Reserve-lederen Janet Yellen etterlatt muligheten for å øke føderalskursen sent i 2015 eller tidlig 2016, særlig hvis økonomiske indikatorer kommer i sterk retning.

Stigende boliglånsbehov kombinert med en økt føderalfondsrate gjør det sannsynlig at boligrente ikke vil holde seg under 4% i løpet av 2016. Mens prisene skal forbli lave med historiske standarder, kan 2015 vise seg å være det siste året av forhandlings kjelleren priser.