For å bygge pensjonsbesparelser har 401 (k) spareplaner blitt en av de bedre avtalene. Tradisjonelle 401 (k) s gir deg mulighet til å lagre førskattdollar rett ut av lønnsslippene dine for å bygge et pensjonæringsegg. Roth 401 (k) har blitt lagt til mange arbeidsplassplaner; Det gir deg mulighet til å bygge opp besparelser som du kan trekke skattefri i pensjon så lenge du møter visse forutsetninger. Mange arbeidsgivere gir tilsvarende bidrag til ansattes planer, noe som gjør dem til en enda bedre avtale.

Det finnes mange 401 (k) sparekalkulatorer tilgjengelig, og alle av dem demonstrerer hvordan pensjonsbalansen din kan vokse over tid. Selv et beskjeden nivå av besparelser som får lov til å vokse over en periode på mange år, kan vokse til en betydelig sum penger.

Fordelene ved sammensatte besparelser

En av de største fordelene ved en langsiktig spareplan er en sammensatt inntjeningsvekst. Denne fordelen med å forsterke veksten er at avkastningen generert av besparelser kan reinvesteres tilbake til kontoen og begynne å generere avkastning av seg selv. Over en periode på mange år kan den sammensatte verdien på en sparekonto faktisk være større enn de bidragene du har lagt til på kontoen.

Denne potensielle eksponentielle veksten i inntjening er det som gjør at pensjonsbesparelsene dine kan vokse raskere etter hvert som mer tid går.

Fordelene ved å starte tidlig

En av de største eiendelene noen investorer har, er tid. Jo lenger kontosaldoen din må vokse, desto større er sjansen for å oppnå dine besparelsesmål. Beløpet du sparer er selvfølgelig viktig for hvor mye du har til slutt, men når du begynner å lagre, kan det være viktigere.

Ta en titt på to forskjellige investorer: Investor A sparer $ 5 000 per år mellom 25 og 35 år og stopper deretter med å spare helt. Investor B sparer $ 5 000 i året mellom 35 og 65 år. Investor B har spart tre ganger så mye som Investor A. Investor A vil imidlertid ha en større balanse i fylte 65 år. Årsaken til at Investor A kommer fremover, er effekten av sammensatt inntjening over tid. Investor A har gitt sin konto en ekstra 10 år å vokse, og den sammensatte returnerer at kontoopplevelsen faktisk oppveier eventuelle fremtidige bidrag som gis mindre tid til å vokse. Starter tidlig gir deg den beste muligheten til å spare for trygg pensjonering.

Eller se på dette eksemplet fra Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, administrerende direktør i Crystal Brook Advisors, New York, NY. En 25 år gammel som investerer $ 5 000 i året med en 8 % gjennomsnittlig årlig avkastning på 43 år skal ha ca $ 1, 65 millioner. Hvis du begynte å spare 10 år senere og investerte $ 5 000 per år med samme gjennomsnittlige årlige avkastning på 8% etter 33 år, er resultatet ca $ 729, 750.Ikke magisk, bare tiden verdien av penger. Den 35-årige ville måtte investere ca $ 11, 290 per år for å oppnå samme beløp som 25-åringen under samme tid og gjennomsnitt. "

Mark Hvordan en 20 års spareplan kan gi ut seks -Figure Savings

Gitt en 20-års tidshorisont, hvor stor kan en 401 (k) balanse vokse? Det avhenger av scenariet.

La oss anta at du starter med null 401 (k) pensjonssparing og tjener en $ 50 000 per år. Du sparer 8% av lønnen din og mottar et bidrag på 3% fra din arbeidsgiver. Du får også 2% årlig lønnsvekst og kan tjene en gjennomsnittlig årlig avkastning på 7% av besparelsene. endre disse inngangene basert på din faktiske situasjon, inkludert endring av rentenivåer.

Du vil bygge en 401 (k) balanse på $ 263, 697 innen utgangen av 20-års tidsrammen. Endre noen av inngangene selv litt litt kan vise den store effekten som kommer med små endringer. Hvis du starter med bare en $ 5 000 balanse i stedet for $ 0, øker kontosaldoen til $ 283, 891. Jeg F du sparer 10% av lønnen din istedenfor 8%, blir kontosaldoen $ 329, 621. Utvid tidsrammen til 30 år i stedet for 20, og balansen vokser til $ 651, 306.

"De største ressursene vi Har mulighet til å vokse vår pensjon er sammensatte interesse og tid. Tenk alltid på regelen 72, som er tidverdien av penger og hvor lang tid det tar for $ 1 å doble til $ 2. I teorien, hvis du får en 6% avkastning (selv om det ikke vil være konstant), vil det ta 12 år for pengene dine å fordoble, sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Bunnlinjen

I de fleste tilfeller kan selv beskjedne besparelser vokse betydelig over tid. I eksemplet ovenfor hadde du bidratt med omtrent $ 97 000 til 401 (k), men kontoen vokser til mer enn $ 263, 000.

"Å ta full nytte av din 401 (k) slik at du mottar arbeidsgiverkampen er avgjørende. I gjennomsnitt øker mottakelsen av hele arbeidsgiverkampen en ansattes samlede besparingsrate med nesten 40%, noe som er betydelig, sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, California, og forfatter av "Indeks Fond: Det 12-trinns gjenopprettingsprogrammet for aktive investorer. "

Tid og sammensatt vekst er to av dine største allierte, dra nytte av dem for å bidra til å bygge trygg pensjon.