Annuiteter er en av de mer komplekse og unike pensjonsbesparelsene på markedet i dag. Disse allsidige instrumentene kan i mange tilfeller gi kjøperne skattemessig utsettelse, unntak fra probat, beskyttelse fra kreditorer og i mange tilfeller også hovedstol og inntektsgarantier. Men de er ikke alle ting for alle mennesker. Det er en riktig og feil måte å bruke disse produktene på, og deres kompleksitet har gjort dem til en av de mest misforstått og misbrukte instrumentene i finansmarkedet. Den riktige måten å bruke disse produktene på, begynner vanligvis ved å spørre når de skal kjøpes, og følgende scenarier passer ofte til regningen.

Når du ikke trenger likviditet

En av de største ulempene ved livrenter er at de ikke er flytende instrumenter. Mange av dem kommer med utsatt salgsavgift, som kan strekke seg ut i 15 eller 20 år i noen tilfeller. Selv om de som vanligvis også gjør det mulig for begrensede uttak, for eksempel 10% av kontraktsverdien hvert år, vil de som ikke trenger å gjøre uttak til etter at salgsavgiftstiden utløper, være gode kandidater til disse kjøretøyene. (For mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fordeler og ulemper .)

Når du vil ha en garanti av hovedmannen

Fast og indeksert livrenter kan tilby en direkte garanti for revisor så lenge visse regler blir fulgt, og det gjøres ikke tidlige uttak. Annuity carriers er pålagt av statlig lov å bære kontant reserver som er lik mengden av utestående premier som er utstedt i disse kontraktene. Hvis en operatør blir insolvent, må statlige gjenforsikringsselskaper gå inn og dekke hver kontrakt opp til et visst beløp, for eksempel $ 300 000. Dine penger er vanligvis veldig trygge innenfor en livrente, spesielt hvis du bruker en høyt vurderte transportør.

Når du vil garantert inntekt

Mange indekserte og variable livrenter kommer med valgfrie inntektsførere som du kan kjøpe ved hjelp av inntektene i kontrakten. Disse rytterne vil tilby de som annuitize sine kontrakter en garantert utbetaling basert på en garantert hypotetisk vekstraten, for eksempel 6%. Hvis den faktiske verdien av kontrakten vokser til det punktet at en utbetaling basert på den faktiske verdien overstiger garantien, vil du få det i stedet (men dette skjer sjelden). Dette gjør at du i hovedsak kan konvertere livrenteavtalen til en privat strøm av pensjonsinntekt. Den andre store fordelen som kommer når du annuiterer kontrakten din (som betyr at du begynner å motta en utbetaling som er basert på ens eller felles forventet levetid) er at du vil fortsette å bli betalt så lenge du lever, selv om du har oppbrukt hele verdi av kontrakten pluss komposittinntektene.(For mer, se: Hvordan faste inntekter Annuities Yield Pensjonsinntekter .)

Når du vil ha en bedre avkastning enn CDer eller statsobligasjoner

Selv om livrenter ikke er de mest effektive vekstinstrumentene, kan vanligvis gi en avkastning som overstiger den for andre garanterte instrumenter som innskuddsbevis (CDer). Fastrente livrenter har vanligvis litt høyere avkastning enn CDer, og indekserte livrenter gir ofte en bedre avkastning enn faste kontrakter så lenge de holdes inntil overgivelsesbeløpet utløper. Variable kontrakter kommer med markedsrisiko, men de som investerer i dem i lengre perioder, kommer vanligvis ut foran andre garanterte tilbud.

Når du vil unngå kreditorer og probater

Hvis du har en stor balanse mellom kontanter som du vil beskytte mot kreditorer og probate kostnader uten å måtte opprette en levende tillit, så kan en livrente være kjøretøyet du leter etter. Alle livrentekontrakter passerer direkte til sine mottakere uten å gå gjennom probate, og de fleste kontrakter tilbyr også i det minste delvis beskyttelse mot kreditorer. Spesifikke regler og unntak for dette varierer fra en stat til en annen. Når du vil ha aktiv, skattemessig styring Selv om mange økonomiske planleggere vil fortelle kunder som ønsker å utsette ikke-kvalifiserte penger til pensjonering til investere det i billige indeksmidler som vil være kvalifisert for kapitalgevinsterbehandling, kan en variabel livrente gi mange pengestyringstjenester, som for eksempel dollar-kostnadsmessig og porteføljebalansering innenfor sin skattefordelte paraply. Bare husk at du vil betale vanlig inntektsskatt på alle inntekter når du trekker penger fra kontrakten ved pensjonering.

Når du vil ha beskyttelse for langsiktige pleieutgifter

Noen livrentekontrakter vil doble eller tredoble sin månedlige utbetaling hvis du har annuitized kontrakten din og ikke klarer å utføre minst to av de seks daglige aktivitetene. Medisinsk forsikring kan være nødvendig på kjøpstidspunktet.

Bunnlinjen

Annuiteter er komplekse instrumenter som kan gjøre gode ting for forbrukere som ønsker å beskytte sine penger mot skatter, probater og kreditorer. Men de er ikke alltid hensiktsmessige for enhver situasjon, og de som søker total likviditet fra sine investeringer, er nok bedre å sette pengene sine andre steder. Men livrenter kan være ideelle instrumenter for de som søker garantert inntekt og rektor så lenge de forstår begrensningene som følger med disse produktene. (For mer, se:

Skal du vente på at prisene øker før du kjøper en livrente?

)