Utenlandske fond har lenge vært et populært valg for mange investorer på grunn av det brede spekteret av tilgjengelige alternativer og den automatiske diversifiseringen de tilbyr. Men, avhengig av hva du ønsker å komme ut av porteføljen din og din individuelle risikotoleranse og investeringsstrategi, kan det være på tide å bytte fra fond til børsnoterte fond (ETF).

Fond og ETF deler mange fordeler. I tillegg er ETFer generelt mer skatteeffektive og rimelige enn tradisjonelle fond. Som et investeringsprodukt har ETFer fortsatt sine ulemper. En klar forståelse av hva ETFs kan tilby og hvilken type investor de passer best for, vil hjelpe deg med å avgjøre om de kan være et smartere valg for porteføljen din basert på dine nåværende investeringsmål.

ETFs: Grunnleggende

ETFs er i utgangspunktet like verdipapirfond som handles på det åpne markedet. I likhet med fond verdier ETFs bidrag fra aksjonærer og investerer i en rekke verdipapirer. Også som fond kan ETFs investere i ulike verdipapirer avhengig av fondets mål. I motsetning til fond, er ETF imidlertid primært passivt forvaltede midler som generelt investerer i samme verdipapirer som en gitt indeks.

Investorer kan kjøpe og selge ETFer på annenhåndsmarkedet, akkurat som aksjer eller obligasjoner, noe som gjør dem svært flytende. I tillegg betyr markedsbasert handel med ETFer at ingen eiendeler må selges for å finansiere aksjonærinnløsninger, slik det er felles med verdipapirfond. ETFer kan også bruke in-kind opprettelses- og innløsningsprosesser, der investor utsteder eller innløser andeler i ETF i stedet for en kurv av aksjer som tilsvarer fondets portefølje, snarere enn for kontanter.

Fordeler med ETFer

Blant de mange fordelene ved ETF er deres relativt lave kostnadsforhold sammenlignet med tilsvarende verdipapirfond. Selvfølgelig medfører de ETF-ene som er aktivt forvaltet litt høyere kostnader, men er generelt fortsatt lavere enn verdipapirfond. ETFer bærer ikke belastning eller 12b-1 avgifter som verdipapirfond gjør, men kjøp og salg av aksjer medfører provisjonsavgifter som enhver annen handelsaktivitet. Men hvis du er ute etter å gjøre en enkelt stor investering, i stedet for flere små kjøp over tid, kan ETFer være mye rimeligere enn verdipapirfond.

I tillegg gjør den passive investeringsstrategien som brukes av de fleste ETFs, dem til å være svært skatteeffektive. Fordi disse midlene ikke gjør mange handler hvert år, er oddsene for en ETF som gjør hyppige kapitalgevinster fordelt lave. Når en investering betaler kapitalgevinster eller utbytte, øker det hver aksjonærs skatteplikt.Fordi ETF har færre fordelinger, er de mer skatteeffektive enn verdipapirfond.

Det faktum at midler vanligvis ikke er nødvendig for å likvide midler til å dekke aksjeeiernes innløsninger (siden aksjer kan kjøpes og selges på det åpne markedet eller innløses for kurv av aksjer) reduserer skattemessig påvirkning av ETFs investeringer ytterligere.

Hvem er ETFs best egnet for?

Fordi de fleste ETFer er indekserte fond, er de best egnet for investorer som ønsker å ansette en buy-and-hold-strategi og stoler på at markedet vil generere positiv avkastning over tid. Indekserte ETFer investerer bare i aksjene på en underliggende indeks, slik at de ikke trenger en aktiv leder til å analysere potensielle bransjer og velge hvordan man investerer basert på forskning og instinkt. I motsetning til investering i investeringsfond, som krever en grundig analyse av lederens resultater, krever det å investere i en indeksert ETF bare at du er bullish på den underliggende indeksen.

Om ETF er et godt valg for deg, avhenger av hva du vil få fra investeringen din. Hvis du er på utkikk etter en rimelig investering som sannsynligvis vil gi moderate avkastninger, og avgjøre potensialet for høyere gevinster i bytte for lavere risiko, så kan ETFs være et utmerket alternativ.

Selvfølgelig er enkelte ETFer betydelig mer risikable - nemlig leveraged og inverse ETFs. Disse midlene forvaltes med målet om å generere noen flere av en indeksens avkastning, vanligvis to eller tre ganger hver dags retur. Selv om disse kan være penger beslutningstakere hvis markedet samarbeider, har markedsvolatiliteten en tendens til å gjøre disse midlene mindre enn lønnsomme på lang sikt. En leveranseført ETF kan være lukrativ hvis du er interessert i å opprettholde en aktiv handelsstil og gjøre hyppigere handler enn å holde en investering i lange perioder, men du må ha en ganske høy risikotoleranse.

Når er ETFer det riktige valget?

Det kan være riktig tidspunkt å bytte til ETFer dersom fondsmidler ikke lenger oppfyller dine behov. For noen er bytte til ETFer fornuftig fordi utgiftene knyttet til verdipapirfond kan spise opp en betydelig del av overskuddet. I tillegg, hvis du ikke har behov for årlige investeringsinntekter og foretrekker en investering som vil vokse i verdi over tid uten å øke skatteforpliktelsen hvert år gjennom kapitalgevinster, kan ETFs være et mer egnet alternativ.

Hvis du planlegger å bli pensjon, kan ETFs være et nyttig tillegg til investeringsporteføljen din, spesielt hvis du investerer gjennom en skattefordelte sparekonto som 401 (k) eller IRA. Selv om antall utdelinger gjort av ETFer er lave, bruker pensjonsfondene til å investere et ekstra lag med skattebeskyttelse. Inntekter fra investeringer holdt i pensjonskonto belastes ikke før du trekker dem ut. Siden du sannsynligvis vil være i en lavere skattekonsoll etter at du går på pensjon, kan dette spare deg for en betydelig sum penger. Hvis du har en Roth IRA, er eventuelle kvalifiserte uttak av investeringsinntekter skattefrie.

Bottom Line

Både fond og ETF har sine fordeler, men det kan være på tide å vurdere om investeringene i porteføljen din tjener dine mål på den mest effektive måten.Hvis du betaler gebyrer for et fond med høy kostnadsforhold eller finner deg selv å betale for mye i skatt hvert år på grunn av uønskede kapitalgevinster, er bytte til ETFer sannsynligvis det riktige valget for deg.

Hvis din nåværende investering er i et indeksert fond, se etter en ETF som oppnår det samme til en mye lavere pris. Hvis du foretrekker et aktivt forvaltet fond som ønsker å slå markedet, tilbyr fondene sikkert flere alternativer enn ETFer, men høyrisiko / høy belønning for ETF blir stadig mer vanlig.

Hvis både verdipapirfond og ETFs oppfyller noen av dine investeringsbehov på forskjellige måter, er det selvsagt ingen grunn til at du ikke bare kan velge begge.