a:

Fem føderale reguleringsorganer er godkjent og har felles ansvar for å håndheve Volcker-regelen. Disse byråene inkluderer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Volcker-regelen

Volcker-regelen er en føderalt støttet regulering, en del av Dodd-Franks finansielle reformlovgivning, som begrenser bankens interaktivitet med dekket fond og hindrer dem i å gjøre visse typer handel med egne kontoer. Regelen stiller også svært strenge grenser for eierskap eller sponsorinteresser som banker har lov til å ha i hedgefond eller private equity-fond. Volcker-regjeringens primære uttalte mål er å redusere det samlede risikonivået for handel utført av bankene i egen regning.

Volcker-regelen tar stilling til at bankens kunder ikke oppnår noen fordel fra banken som driver kortvarig proprietær handel med råvarefutures og opsjoner, verdipapirer eller derivater. Av denne grunn forbyder volkerregelen bankene å delta i slike aktiviteter. Det er litt forvirring om hvilke investeringsaktiviteter som utgjør proprietær handel.

Den føderale fem

I 2013 godkjente fem føderale byråer det endelige utkastet til regelverket som omfatter Volcker-regelen. Disse byråene er Kontor for Valutasamleren (OCC), Styret i Federal Reserve System, Securities and Exchange Commission (SEC), FDIC og CFTC.

Volcker-regelen trådte endelig i kraft i april 2014, etter den første gjennomgangen av Dodd-Frank-lovgivningen i 2011. De fem byråene er ansvarlige for å sikre at alle banker er helt kompatible innen juli 2015.

Det er varierte rapporteringskrav som er avhengig av bankstørrelse. Store banker er forpliktet til å utvikle og sette opp programmer for å sikre at de er i samsvar med Volcker-regelverket, og hvert samsvarsprogram er underlagt gjennomgang av føderale myndigheter. Mindre bankinstitusjoner står overfor færre krav til etterlevelse, men de er likevel pålagt å operere innenfor de begrensninger som følger av Volcker-regelen.