Forholdet mellom pris og verdi (P / E) er en av de mest populære og brukte regnskapsmessige beregningene, men det har en rekke iboende feil som bedriften verdsetter til EBITDA (EV / EBITDA) forhold kompenserer.
EV / EBITDA-forholdet er en finansiell måling som måler avkastningen et selskap gjør på sine kapitalinvesteringer. Selv om beregningen av dette forholdet kan være komplisert, er dette forholdet ofte foretrukket med andre avkastningsmålinger fordi det utgjør forskjeller i beskatning, kapitalstruktur og eiendeltelling.
P / E-forholdet er en verdsettelsesmetrisk som sammenligner selskapets aksjeinntekter per aksje (EPS) til dagens markedspris. Denne metriske er kjent og brukes som en indikator på et selskaps fremtidige vekstpotensial. P / E-forholdet avslører ikke et fullt bilde, og det er mest nyttig når man sammenligner bare selskaper innen samme bransje eller sammenligner selskaper mot det generelle markedet.
Det er problemer som oppstår for investorer ved bruk av P / E-forholdet. Inntjeningsdelen av metriske beregninger er basert på en regnskapsverdi som er førsteklasses for manipulering, noe som gjør at metriske samlede pålitelighet er tvilsom. Bruk av EV / EBITDA-forholdet bidrar til å utelukke noen av P / Es downfalls gjennom inkludering av rentekostnader, skatt, avskrivninger og avskrivninger (EBITDA).
EV / EBITDA-forholdet er mindre publisert enn P / E-forholdet, noe som gjør det vanskelig å sammenligne tversektorer. Bruk av bedriftsverdi (EV), mens det er gunstig, utgjør også problemer. Denne verdien avbilder ikke alltid selskapets utestående gjeld, og negative EV-verdier gir problemer i beregningen.
P / E-forholdet er etablert som et hovedmarkedsverdivelsesstatistikk, og det rene volumet av nåværende og historiske data gir metrisk vekt i forhold til lageranalyse. Til fordel for EV / EBITDA-forholdet, hevder noen analytikere at de bruker det i stedet for P / E, da primærbeholdningsverdien gir bedre investeringsavkastning.
Begge beregningene har iboende fordeler og ulemper, og investorene vil sannsynligvis få et tydeligere bilde av et selskap ved å vurdere begge tiltakene som en del av vurderingen av egenkapitalprosessen.
Jeg forstår ikke hvordan en aksje har en handelspris på 5. 97, men når jeg kjøper det, må jeg betale forespørselsprisen på 6. 04. Hvordan kan jeg være betaler mer enn hva aksjen handler for?
Det kan virke logisk at den siste omsetningsprisen på en sikkerhet er prisen som den for tiden vil handle på, men dette forekommer sjelden. Markedet for en sikkerhet (eller handelsprisen) er basert på bud og pris, ikke den siste handlede prisen.
Hva er anropsforholdet og hvorfor bør jeg være oppmerksom på det?
Anropsforholdet er et populært verktøy som er spesielt utviklet for å hjelpe individuelle investorer til å måle det generelle stemningen i markedet. Forholdet beregnes ved å dividere antall omsatte salgsopsjoner ved antall omsatte anropsalternativer. Etter hvert som dette forholdet øker, kan det tolkes å bety at investorer legger pengene sine i puttealternativer i stedet for anropsalternativer.
Hvilke typer finansielle marginer bør investorer være mest oppmerksom på før de investerer i et selskap?
Lære hvilke typer finansielle marginer som fortjeneste og kontantmargener, en investor bør være mest oppmerksom på før du investerer i et selskap.