Å ta livet av livsforsikring er en av de beste måtene å finansielt beskytte barna dine, hvis noe skjer uforutsigbart. Og når du setter opp politikken, kan det være en liten detalj å velge mottaker. Men hvis du ikke er forsiktig med ditt valg, kan det resultere i en rekke utilsiktede konsekvenser.

Og hvis barna er fortsatt ganske unge, tar denne avgjørelsen ekstra betydning.

Ikke bare dine små barn

Ofte gjør foreldrene sine barn til mottakerne av en politikk uten å tenke på det. Men loven kan forsikringsselskaper ikke gi penger til mindreårige. Retten må derfor utnevne en verge for å overvåke eventuelle eiendeler på deres vegne. Det kan være en lang prosess, og en som vanligvis krever flere rettsdatoer. Det spiser også bort i livsforsikringsytelsen, fordi din neste familie vil sannsynligvis måtte engasjere en advokat til å representere dem i alle disse rettsdatoene.

Hvis du er lykkelig gift, er det opplagte valget å gjøre din ektefelle den viktigste mottakeren av en hvilken som helst dødsfordel (forutsatt at du selvsikker er i sin evne til å håndtere en stort engangsbeløp). Men hva om du er enslig forelder - eller vil du planlegge for muligheten for at du og din ektefelle både dør for tidlig og forlater barna dine foreldreløse?

Det enkleste og vanligvis minst kostbare alternativet er å utpeke en pålitelig voksen (nær venn eller slektning) for å overvåke utbetalingen av forsikringspengene for dem. Hvis du går denne ruten, vær oppmerksom på at du legger stor tro på denne persons vurdering. Han eller hun har stor skjønn når det gjelder hvordan pengene blir brukt. Å velge denne typen forvalter er bare fornuftig hvis du har stor tillit til den personenes evne til både å håndtere penger forsiktig og å respektere dine verdier og ønsker i barnas oppdrag.

Når du skal opprette en UTMA-konto

En måte å unngå unødvendige komplikasjoner på er å sette opp en enhetlig overføring til mindreårig (UTMA) -konto. I henhold til denne ordningen går forsikringsinntektene direkte inn på kontoen, og du tilordner en depotfører å administrere eiendelene på avkomets vegne. Når sønn eller datter når voksen alder - alder 18 til 25, avhengig av staten - de mottar gjenværende midler.

Det største problemet med UTMA-kontoer er at de ikke gir mye fleksibilitet. Anta at du ikke vil at barnet ditt skal få en gigantisk haug av penger når han eller hun blir 18. Hva da?

Derfor er disse regnskapene mest hensiktsmessige hvis du har en relativt beskjeden dødsfordel - si $ 100 000 eller mindre - og barna er relativt unge. I så fall er det mest sannsynlig at pengene vil bli brukt under oppdragelsen.Så det er mindre frykt for å forlate unge voksne med mer penger enn de virkelig kan håndtere.

Alle stater, med unntak av South Carolina, anerkjenner for øyeblikket UTMA-kontoer. Alt du trenger å gjøre er å kontakte din livsforsikringsselskap. de fleste er utstyrt med å sette opp en for deg.

Når en tillit er bedre

Et annet alternativ er å skape en tillit som blir mottaker av din forsikringspolicy.

Fordelen er at du har mer skjønn til hvordan og når pengene blir distribuert. Si for eksempel at du har to barn som står for å motta $ 200 000 hver fra livsforsikringsavtalen. Du vil heller ikke få pengene pengene på en gang, og ikke før de har nådd voksenalderen. Du kan instruere forvalteren - den som administrerer tilliten - å dispensere $ 50 000 på deres 20 ^th , 25 ^th , 30 ^th og 35 ^th fødselsdager.

Hvis det er en ulempe å stole på, er det deres prislapp. Vanligvis ville du få en advokat til å tegne en opp, en prosess som lett kan koste mer enn $ 1 000. Det er billigere måter å sette opp tillit på: juridiske programvareprodukter, for eksempel Quicken WillMaker og LegalZoom, for eksempel. Eller du kan ta standardisert språk, som er lett tilgjengelig online, og tilpasse det med dine personlige opplysninger.

Tillit kan også medføre løpende administrasjonskostnader eller frihetsberettigede kostnader. Men hvis du etterlater en politikk med en ganske stor pålydende, kan det være et verdifullt verktøy, og de få hundre i utgifter blir ubetydelige i det lange løp. For mer informasjon, se 7 grunner til å eie livsforsikring i en uigenkallelig tillit .

Finn en god oversetter

Tror ikke du trenger å finne en finansiell ekspert som din varemottaker eller forvalter. Den du velger, har muligheten til å ansette fagfolk som kan gi råd om hvordan man investerer og styrer arven. Din største utfordring er å finne noen som ikke bare er troverdige, men har sunn fornuft å få hjelp utenfor når det er nødvendig.

Ideelt sett er dette den samme personen som vil tjene som barnevogner i tilfelle død, selv om det ikke må være. Hvis personen du utpeker til å ta vare på barna dine, er tilbøyelig til å gjøre dårlige økonomiske beslutninger, kan det være lurt å finne noen andre for eiendomsforvalterrollen. Bare vet at jo bedre disse to menneskene kommer sammen, desto bedre blir barna dine.

Oppdater papirarbeidet

Uansett hvordan du setter opp din vilje (se Hvorfor din vilje skal gi betegnede begunstigede ), må du sørge for at mottakerens papir fra forsikringsselskapet er korrekt. Ellers er det ingen garanti for at personen du vil motta midlene, faktisk vil få dem.

Hvis du må endre kontrakten for å gjenspeile en annen mottaker, kan du be om en form for endring av mottaker fra din agent. Å gjøre oppdateringen er vanligvis en ganske enkel prosess.

Husk at du bør også nevne en sekundær eller betinget mottaker. På den måten, hvis den primære mottakeren dør før eller samtidig du gjør, kan forsikringsfordelen fortsatt unngå probate.

Bunnlinjen

Valg av mottakerne kan virke som en mindre detalj når du setter opp livsforsikringspolitikken. Men ikke å forstå konsekvensene av den avgjørelsen kan føre til et helt annet resultat enn det du ønsker.

Hvis du ikke er forsiktig med ditt valg av mottaker, kan det ta litt tid før avkomene dine faktisk mottar penger. Eller midlene kan ende opp i hendene på noen som er uforberedt på å håndtere ansvaret.