Et rentetilpasningslån (IO) er et komplisert lån som ikke passer for alle. Først må du forstå hvordan betalingen din vil variere mellom renteperioden og den fullstendige perioden (når du betaler både renter og rektor). I tillegg må du også faktorere hvordan lånets rentesats vil endre seg over tid, da de fleste av dagens rentenettige lån også er rentebelagte boliglån (ARM).

Når du forstår hvordan de er konstruert (

Hvordan rentebeløpsmessige gjeld vil hjelpe), kan du vurdere om risikoen er riktig for din situasjon og temperament. Her er en oversikt over hvem som bør vurdere et rentebeløpbart boliglån, og hvem bør unngå dem.

Vurder en, hvis …

Et rentebeløpbart lån kan være riktig for deg hvis du nylig har uteksaminert og regner med at inntekten din skal hoppe vesentlig om noen år - i tide for å gjøre høyere hovedstol og rentebetalinger når lånet er rentesiktig periode avsluttes. Hvis du er komfortabel med risikoen for at inntektene dine ikke øker måten du forventer, kan du ta et rentebeløp lån til å kjøpe huset du virkelig vil nå, i stedet for å kjøpe en startbilde som du vil flytte ut av noen få år. Du vil unngå stresset og transaksjonskostnadene forbundet med å få to boliglån og selge et hjem.

Et rentebærende lån kan også være fornuftig dersom inntekten din er uregelmessig og du vil ha fleksibilitet til å betale mer (det vil si betale en hovedstol) i måneder når inntekten din er høyere og betale mindre ( kun interesse) i måneder når inntektene dine er lavere. Men hvis du er disiplinert, kan du styre dine inntektssvingninger med mindre risiko ved å ta ut et fullt utlånende fastrentelån, for eksempel et 30-årig boliglån, og sette bort din ekstra inntekt på en sparekonto du bruker til å lage Dine utbetalinger i måneder når kontantstrømmen er stram. Full amortisering betyr at hver betaling inkluderer både hovedstol og renter, så hvis du foretar betalinger som planlagt, vil lånet bli betalt ved slutten av termin.

Hvis du er komfortabel med arbitrage, kan du investere pengene du ville ha satt mot rektor på et fullt utlånende boliglån, og prøv å komme ut foran boliglånsrenten din ved hjelp av en interesse boliglån. Hvis boliglånsrenten din er 3% og du kan tjene 8% på aksjemarkedet, kommer du ut med 5% (den virkelige forskjellen kan variere avhengig av skattesituasjonen). Men de fleste investorer underperformer sammenlignet med markedsmidlene, så med mindre du har bevist track record og disiplinen ikke skal selge når markedet er nede, vil du nok miste med denne strategien.

Et rentebeløpbart lån kan også være et verktøy for styring av kontantstrøm hvis du kjøper et hjem som trenger store reparasjoner. Du kan bruke pengene du ville ha satt mot boliglånsforvalter i de tidlige årene for å fikse opp eiendommen, og deretter begynne å betale tilbake hovedstol når du er ferdig.

Vanligvis er et rentebeløpbart boliglån bra for låntakere som vet at de bare vil bo i hjemmet for en begrenset periode eller eiendomsinvestorer som ønsker å selge om et par år, sier Yael Ishakis, direktør for First Meridian Mortgage i Brooklyn, NY, og forfatter av boken The Complete Guide til Innkjøp av et hjem.

Når de ikke er en god ide

Hvis du bruker et rentebeløp for å kjøpe mer hus enn du har råd til nå i håp om at du enten har råd til det senere eller refinansierer før interessen, Bare perioden slutter, du tar stor risiko, sier långivere. Dessuten, i motsetning til boligboblerårene, kan du ikke kvalifisere for et rentebeløpbart boliglån basert på din evne til å foreta rentebetalinger. du må kvalifisere ut fra din evne til å gjøre høyere hovedstol og renter senere.

Akkurat som rentebeløpige lån kan gi mening for låntakere som forventer at inntektene øker, gir de ikke mening for låntakere som ikke forventer at inntektene øker, for eksempel pensjonister. "En interesse bare lån er en dårlig idé - en forferdelig ide - for alle som har en fast inntekt," sier Casey Fleming, en låneoffiser med C2 Financial Corp i San Diego og forfatter av The Loan Guide: Hvordan få den beste mulige boliglån . "Når renten bare er over, må lånet omarbeides, og hoppet til den fullt indekserte betalingen er enorm. "(For mer, se

Belaste pensjonen din med et boliglån.) Mange låntakere har tenkt å bruke et rentebeløpbart lån som et kortsiktig verktøy som de vil komme seg ut av ved å selge eller refinansiere før Renten-perioden avsluttes. Hvis det ikke er deg, tenk to ganger. Ishakis sier at alle som ikke har en exitstrategi, bør ikke vurdere et rentebeløpbart lån. Hvis du legger deg til et rentebeløpslån på lang sikt, betaler du nok mer enn du trengte for din eiendom. Kombinere renten-funksjonen med en justerbar renteforening låntakers risiko. En rentemessig ARM er risikofylt enn enten rentesikret fastrentelån eller en fullt avskrevet ARM.

Når et lån er mer risikabelt for deg, er det også mer risikabelt for utlånsinstitusjonen, fordi du er mer sannsynlig å la den holde posen. Mer risiko betyr en høyere rente, så du vil faktisk betale en høyere rente for en rentemessig ARM enn du vil for en fullt avskrevet ARM. Du betaler en lavere rente for en rentemessig ARM enn du ville for et fastrentelån på kort sikt, men på sikt vil du betale mer som rentenes eneste ARMs rentenivåøkninger.

Renter vil trolig øke i fremtiden fordi de er i nærheten av bunn i dag, så du må anta at betalingen din vil gå opp når de tilbakestilles.Det du ikke kan forutse, er hvor mye betalingen din vil øke, siden du ikke vet hva rentene vil være om tre, fem, syv eller ti år. Det gjør rentenettige lån et dårlig valg for alle som ikke er så komfortabel med så mye usikkerhet.

The Bottom Line

"IO boliglån bør reserveres for økonomisk stabile og mer økonomisk sofistikerte låntakere," sier Whitney Fite, president for Angel Oak Home Loans i Atlanta. Under de rette omstendighetene kan de spare deg for penger og hjelpe deg med å oppnå dine økonomiske mål; i feil situasjoner kan de være ekstremt dyre og i verste fall sende deg til foreclosure. (For mer, se

5 risikofylte boliglånstyper som skal unngås

.)