a:

Ifølge generell likevektsmikroøkonomi er en monopolleverandør i stand til å identifisere en svært uelastisk etterspørselskurve; det kan produsere til en lavere marginal kostnad enn alle konkurrentfirmaer, prissette dem ut av markedet; og deretter begrense tilbudet til å belaste en høyere pris til forbrukerne. I et slikt tilfelle er markedet sies å være ineffektivt etter at forsyningskurven har skiftet til venstre, noe som betyr at mindre av det gode eller tjenesten produseres enn det normale markedets clearingnivå.

I både historisk og moderne tid har økonomene vært relativt delte på teorien om monopolistisk konkurranse. Mens alle økonomer som er enige om de fleste monopolistiske aktiviteter, oppstår ut fra spesielle regjeringsprivilegier til enkelte bedrifter, tror mange at den naturlige industriens konsentrasjon, eller et monopol eller oligopol, ikke fører til ineffektivitet i markedet.

Perfekte konkurransemodeller og monopolfirmaer

Monopolmarkedets ineffektivitet oppstår ikke bare fordi det er store bedrifter; Faktisk kan konkurransen muligens være mer gjennomgripende blant et lite antall kraftige produsenter. Ineffektivitet oppstår bare når mindre av en god eller tjeneste ytes, og ved høyere økonomisk fortjeneste enn markedets clearing nivå.

I henhold til perfekte konkurransemodeller og generell likevektsøkonomi begynner et monopol å utvikle seg når det oppnår stordriftsfordeler, slik at marginalproduksjonskostnadene er vesentlig lavere enn konkurrentene kan oppnå.

Med lavere marginale produksjonsutgifter kan en firma pris sine konkurrenter ute av markedet. Når markedet er ryddet av konkurrenter og erstatninger, og forbrukerne viser en svært uelastisk etterspørsel etter god eller tjeneste, kan monopolfirmaet da heve prisene og begrense tilbudet. Dette kan redusere levestandarden.

Utfordringer til naturmonopolsteori

Det er to former for utfordringer for teorien om naturlig monopol ineffektivitet: teoretisk og empirisk. De fleste av de teoretiske utfordringene peker på metodologiske problemer i generelt likevektsmikroøkonomi og mangler i perfekte konkurransemodeller. Andre økonomer foreslår at historiens historie ikke støtter naturlig monopolsteori; Uregulerte næringer dominert av store bedrifter viser økt produktivitet, sviktende reelle kostnader og ingen mangel på ny bedriftsformasjon.