Fast eiendom kan være et godt tillegg til en tradisjonell aksje- og obligasjonsportefølje fordi den tilbyr diversifisering. Fast eiendom er egen eiendelsklasse og kan tilby raske avkastninger i perioder med deprimert økonomisk aktivitet og verdsettelse når den økonomiske aktiviteten er sterk.
På den måten kombinerer den egenskaper på aksjer og obligasjoner som har en tendens til å bevege seg i motsatte retninger, med mindre det er uvanlige økonomiske forhold. De fleste finansielle rådgivere vurderer eiendomsmegling en alternativ investering på nivået på varer. Begge er mindre korrelert med obligasjoner og aksjer, og kan hjelpe en veldiversifisert portefølje til å glatte ut grove patcher.
Eiendom har en tendens til å bli understreket fordi de fleste allerede har betydelig eksponering for aktivaklassen via sine hjem. Hjemmet er folks største ressurs, så det er vanligvis ikke en prioritet å finne eksponering for fast eiendom. Eiendomsboblen, etter teknologiboblen, har redusert eiendomsglimmen som et investeringsalternativ. Likevel, på lang sikt, så lenge husholdningsformasjonen fortsetter, fortsetter eiendomsmegling å være en levedyktig aktivaklasse.
I tillegg har enkelte aksjeporteføljer tildeling til boligforsikringsselskaper eller eiendomsinvesteringer, eller REITs, som har en tendens til å betale sunn utbytte. Begge disse sektoren er knyttet til eiendomsbransjen og trives når eiendomsprisene øker. På lang sikt er eiendomsmarkedet helse bestemt av demografiske trender og økonomisk vekst. Disse trendene fortsetter å være gunstige, noe som gjør det til et attraktivt alternativ for investorer som søker ukorrelert avkastning.
Aksjer med høye P / E-forhold kan være overpriced. Er en aksje med lavere P / E alltid en bedre investering enn en aksje med en høyere?
Det korte svaret? Nei. Det lange svaret? Det kommer an på. Pris-til-inntjeningsgrad (P / E-forhold) beregnes som aksjens nåværende aksjekurs divideres med resultat per aksje (EPS) i en tolvmånedersperiode (vanligvis de siste 12 månedene, eller etterfølgende tolv måneder (TTM) ).
Hvorfor ville en aksje som betaler et stort, konsistent utbytte ha mindre prisvolatilitet i markedet enn en aksje som ikke betaler utbytte?
For å forstå forskjellene i volatilitet som ofte settes på aksjemarkedet, må vi først se nærmere på hva en utbyttebetalende aksje er og ikke er. Offentlige selskaper og deres styre begynner vanligvis å utstede regelmessige utbytter til felles aksjonærer når deres selskaper har oppnådd en betydelig størrelse og stabilitetsnivå.
Hvorfor er noen aksjer priset i hundrevis eller tusen dollar mens andre like gode selskaper har mer normale aksjekurser? For eksempel, hvordan kan Berkshire Hathaway være over $ 80 000 / aksje, når aksjene til enda større bedrifter bare er
, Kan svaret bli funnet i lager splitter - eller rettere mangel på det. Det store flertallet av offentlige selskaper velger å bruke aksjesplitt, øker antall utestående aksjer med en viss faktor (f.eks. Med en faktor på to i en 2-1-del) og reduserer aksjekursen med samme faktor. Ved å gjøre det kan et selskap holde kursen på aksjene i et rimelig prisklasse.