Rita Gunther McGrath, en lektor ved Columbia University Business School, vet en eller to om antall og ytelse. Da hun ikke likte tallene og ytelsen hun så på fra finansrådgiveren, tok hun et enkelt, direkte skritt - hun sparket sin rådgiver.
"Det handlet egentlig om dårlig ytelse," sier McGrath. "Jeg var med dem i syv år og endte opp med mindre penger enn jeg hadde sendt til dem. Ærlig talt, ville jeg ha vært bedre å la den sitte i en bankkonto. "
McGrath sa at hennes rådgiver hadde dårlig forståelse for hennes behov." Jeg ville gå til disse møtene med dem, og det var alle kakediagrammer og mumbo jumbo om porteføljediversifisering, investeringshorisonter og tekniske ting. "
"Det jeg trengte (og etter hvert funnet) var noen som skulle forholde seg til den økonomiske siden av livet til … vel, livet! Ting som hva våre mål er, hva er de store beslutningene som må gjøres, har du tatt vare på din eiendom planer, kan du få mannen min og jeg i et rom til å ha noen ganger vanskelige samtaler, den slags ting. "
Ikke et isolert sak
Det er ikke vanskelig og raskt tall på hvor ofte kunder brann deres finansielle rådgivere, men det er et problem på radarskjermen av fagfolk i finansiell tjenesteyting og absolutt på radarscre en av sine investeringskunder. Men hva er de viktigste driverne som får kunder til å trekke en Donald Trump på sine investeringsrådgivere? McGrath legger til mangel på proaktivitet og mangel på godhet til blandingen.
"Etter år med tap, tror du at de ville ringe meg og ha en samtale?" Hun spurte: "Nei, det var radiostilstand i mange år. Jeg bestemte meg nok allerede. Og da jeg endelig trakk kontoen min og citerte den dårlige prestasjonen, var svaret" men ektemannens konto gjorde det bra … "i stedet for å anerkjenne underprestasjonen. i min konto og være rettferdig om det, "legger hun til.
Kalen Holliday, kommunikasjonsdirektør i Covestor, en markedsplass for investorer å finne den rette økonomiske rådgiveren, sier hun hører fra misfornøyde finansielle rådgivere hele tiden - for det meste etter at de bare slått av sin rådgiver. "Vi hører alt," hun sier. "Folk klager over å åpne en konto og deretter aldri høre fra rådgiveren, eller føler at de ble oversett for" bare "å ha $ 500 000 i investeringsfond."
Hvis investorer har disse erfaringene, og hvis de føler at de føler seg Når man blir talt til, eller verre, ikke lyttet til, vil de la den rådgiveren gå, sier Holliday. "Bunnlinjen er at folk ønsker personlig oppmerksomhet, pluss anstendig ytelse, og når de mangler den ene eller den andre eller begge, bør de brann deres rådgiver, "legger hun til." Hvis du ikke har hørt fra din rådgiver nylig, hva betaler du for?"

De viktigste grunnene til at investorer brann sine finansielle rådgivere

Covestor. Com tilbyr en liste over primære" deal breakers "som gir investorer til å trekke pluggen på sine rådgivere: < Ytelse
: Klienter er syke og lei av å betale høye avgifter til elendig ytelse, og de kommer ikke til å ta det lenger.

1. Manglende oppmerksomhet fra rådgivere : De ringer ikke, de gjør ikke Ikke skriv, de fordamper ganske mye når Dow er nede.
2. Gebyrer : Når kunder får høy avkastning, vil høye avgifter ikke få dem til å falle. I dagens økonomiske miljø ser folk ut til å kutte kostnader;
3. Menneskelig samhandling er en annen stor grunn til at klienter tar en tur, sier Jason Laux, visepresident for Synergy Financial Group, et investeringsrådgivende firma i Pittsburgh. "Den primære grunnen til at kunder brann en finansiell rådgiver, er mangel på personlig berøring," forklarer Laux. "Klienter kan tolerere opptjeningene og nedturer på markedet, endring av økonomisk virvelvind og et uberegnelig rentemiljø hvis og bare hvis de føler at deres rådgiver overvåker situasjonen og holder dem informert. "

Men ingen vil være i mørket når det gjelder sine penger, spesielt i vanskelige tider. "Bare å vite at en plan er på plass og at de blir tatt vare på, vil gi den forsikringen som trengs for å opprettholde og bygge et sterkt fungerende økonomisk forhold, sier han.

Viktigheten av realistiske forventninger

Gregory Gallo, medgrunnlegger av Opus-konsernet, Red Bank, N. J rådgivende selskap, sier en annen stor grunn til at kunder brann sine rådgivere, er "overselling" sine evner. "Overpromise og under levering, det er en stor, "tilbyr han.
"I mine 16 år i bransjen har jeg hørt mange rådgivere i et forsøk på å" vinne "forretninger, gjøre uttalelser til potensielle kunder som til slutt viser seg for gode til å være sanne." Det opplagte eksemplet, sier han, er ytelse; Når han forteller at han vil overgå "markedet", er det bare å sette klienten opp for skuffelse. "Når en klient føler at de har betalt gode penger for den underpresterende, går de rett og slett, sier han.
Andre investeringseksperter er enige med det følelsen, og legger til at innstillingen urealistiske forventninger er knyttet til dårlige kommunikasjonsevner blant rådgivere. "Lovende investorer avkastning som ligger langt over markedet, og deretter ikke leverer på dem, er en sikker måte å miste kunder på, "sier Bill Hammer, jr., en grunnlegger av Hammer Wealth Group, et forvaltningsfirma i Melville, New York.

Bunnlinjen
Manglende kommunikasjon med kunder er det underliggende problemet, sier Hammer. "Klienter bryr seg ikke nødvendigvis rådgivere bare på grunn av ytelse, men heller fordi rådgiveren aldri kommuniserer med dem. Manglende kommunikasjon fører til dårlig investoradferd (som å kjøpe / selge på feil tidspunkt), samt en følelse av at rådgiveren er "sover i rattet". Hammer legger til at under uunngåelige skuffende prestasjonsperioder er det avgjørende for rådgivere å kommunisere med sine kunder, selv selv om mange overfører det rådet og risikerer å miste sine klienter i prosessen - Donald Trump-stil.