Exchange-traded funds (ETFs) har eksistert i mer enn to tiår, men de har bare virkelig begynt å få traksjon blant investorer de siste årene. En gruppe som hopper på ETF-vognen på en stor måte, er årtusener.

Ifølge Charles Schwabs 2015 ETF Investor Study utgjorde valutahandlede midler i gjennomsnitt 41% av tusenvis av investorer porteføljer. For yngre investorer tilbyr ETFer noen klare fordeler sammenlignet med aksjer eller fond.

AD:

Hva er en ETF?

Et børsnotert fond er en type sikkerhet som kombinerer visse aspekter av både indeksfond og aksjer. I likhet med et indeksfond kan et børsnotert fond spore spesifikke eiendeler som obligasjoner og råvarer eller en bredere markedsindeks som Dow Jones eller NASDAQ.

Den viktigste forskjellen mellom et børsnotert fond og et indeksfond er at ETFs handler på børsen. Snarere enn å ha sin pris satt en gang daglig etter at handelen er avsluttet, kan en ETFs pris endres hele dagen ettersom den er kjøpt og solgt.

AD:

Hvordan ETFs fordeler Millennials

Mens ETFs har mye appell for investorer i alle aldre, er de spesielt godt egnet til tusenvis av flere grunner.

Performance

"Slår markedet" er et ofte brukt begrep i investeringsverdenen, men det er et problematisk konsept. Mens investorer er fokusert på å forsøke å overgå S & P 500, for eksempel, mister de syn på ting som reduserer avkastningen, for eksempel skatter og avgifter. (Se også Slå markedet med "Tax-free dividends".)

AD:

Med ETFer er målet ikke å slå markedet, men for å matche resultatene av fondets tilsvarende indeks. Når en ETF er knyttet til en indeks som gir en konsistent avkastning historisk, er det mindre press for å velge de "riktige" aksjene eller fondene. Det er en fordel for tusenårene som kanskje ikke er like kunnskapsrike om markedet som eldre investorer.

Risiko

Millennials har fått et rykte for å være forsiktig når det gjelder deres investeringsstrategi. En rapport fra 2014 fra UBS viste at bare 5% av investorene mellom 21 og 36 år var komfortable med et aggressivt risikonivå.

Mens ETFer ikke er 100% risikofrie, har de potensial til å redusere tap hvis markedet tar tommel. I stedet for å være konsentrert på et bestemt selskaps aksje, balanserer ETF risikoen over de ulike eiendelene det omfatter. For årtusener som er forsiktige med å ta en gamble på en enkelt aksje, er et børsnotert fond en effektiv måte å sikre sine spill på.

Transparency

Millennials har vokst opp i en tid hvor tilgang til informasjon er nesten ubegrenset.Fra dette perspektiv er ETFer rett opp i smuget fordi det er mulig å se nøyaktig hva fondets beholdninger er på daglig basis. Til sammenligning er forvaltningsforvaltere bare forpliktet til å utlevere rapporter om fondets beholdninger kvartalsvis, og etterlater investorer i mørket i mellomtiden.

Diversifisering

Det er flere forskjellige måter tusenårene kan bruke børsnoterte midler til å injisere noe mangfold i sine porteføljer. Den første er å fokusere på å velge ETFer etter aktivaklasse. For eksempel kan en fast eiendom ETF være attraktiv for investorer som ikke har noen beholdninger i denne sektoren og er ikke interessert i et REIT. (For mer, se: Viktige tips for investering i REITs .)

Et annet alternativ er å velge ETFer basert på målallokering. Hvis du er tung på obligasjoner, for eksempel, kan du investere i et aksjefond ETF selv. Investeringsselskapets institutt anslår at det er mer enn 1 400 valutahandlede midler på US-markedet, så det er rikelig med variasjoner i hva tusenvisse investorer kan velge mellom.

Likviditet

Likviditet kan bety en av to ting. For det første representerer det hvor raskt verdipapirene kan konverteres til kontanter. Likviditet måles også når det gjelder å kjøpe og selge en eiendel uten å påvirke prisen.

Generelt er ETFer litt mer likvide enn verdipapirfond på grunn av hvordan de handles. Leveraged ETFs er et unntak fra regelen. For årtusener som fortsatt kan jobbe med å bygge opp deres nødsparing eller ikke beholde mye penger på hånden, gjør evnen til å selge verdipapirer i klemme ETFer et smart alternativ.

Kostnad

Fra et kostnadsperspektiv tilbyr valutahandlede fond yngre investorer som ønsker å unngå høye avgifter en klar fordel. Med en ETF er det lavere omsetning i form av fondets eiendeler. Ledelsen er passiv i stedet for aktiv, noe som betyr at færre administrative kostnader overføres til å finansiere investorer.

En annen kostnadsrelatert ytelse senterer skatt. Fordi det er færre handler som blir gjort innenfor fondet, er ETFer mindre sannsynlig å betale ut kapitalgevinster. Unge voksne som hevder færre skatteferanser fordi de ikke eier et hjem eller ikke har noen avhengige, vil sette pris på det faktum at å holde ETFer i porteføljen deres ikke vil drive opp skatteavgiften.

Endelig kan ETFs være rimeligere med hensyn til minimumsinvesteringen. Med fond, kan investorer trenge alt fra $ 500 til $ 3, 000 for å komme i gang. En ETF, derimot, krever bare at du har nok penger til å kjøpe en enkelt aksje.

Kjenn ulempene

Selv om ETFer har en tendens til å ha lavere kostnadsforhold, kan de fortsatt generere høyere kostnader på andre måter. Kjøpe og selge aksjer i en ETF betyr vanligvis å betale en provisjonsavgift til en megler. For aktive forhandlere kan de ekstra avgiftene forringe eventuelle avkastningene fondet genererer.

Et annet problem er potensialet for en ETFs likviditet til å krympe. Hvis et bestemt fond har lavt volum som kan være et hinder for å selge aksjer raskt.Manglende likviditet kan også resultere i et bredere bud / spredning.

The Bottom Line

ETFs tilbyr visse fordeler over aksjer og verdipapirfond når det gjelder tilgjengelighet, skatteeffektivitet og kostnad. Det er en god kombinasjon for budsjettbevisste årtusener som ønsker å investere uten overkompliserende ting. ETF er imidlertid ikke idiotsikker, og unge investorer må være fullt klar over risikoen som er involvert før du kjøper disse typer verdipapirer.