Ekspert finansiell rådgivning kommer i mange varianter, og et bredt spekter av priser. Så vær ikke overrasket hvis disse eksperterne noen ganger er uenige med hverandre - det er en ganske vanlig forekomst. Og ofte kan motstridende råd være like riktig - eller feil.

Generell finansiell rådgivning fra veteran journalister og kolonneforfattere med bakgrunn i finans og investeringer finnes i dagsavisen. Dette rådet er imidlertid vanligvis generisk og ikke tilpasset de personlige behovene til en bestemt investor, eiendomsplanlegger eller pensjonist.

AD:

Mer kostbart økonomisk råd som er tilpasset spesifikke personlige investeringsbehov, kan fås ved å ansette en uavhengig finansiell planlegger, et planleggingsfirma, et meglerfirma som gir økonomisk rådgivning eller til og med et hedgefond, som ville kreve en større enn gjennomsnittlig kontantinvestering.

Hvorvidt ekspertrådgivning er billig eller dyr, generalisert eller tilpasset, er uenighetene blant finansielle rådgivere forårsaket av mange faktorer.

Rådgiverkompensasjon og investeringsfilosofi og strategier
Noen rådgivere, vanligvis de som ikke tjener kompensasjon på provisjoner eller megleravgifter, anbefaler en buy-and-hold-strategi for aksjemarkedet. De anbefaler å kjøpe bestemte aksjer for å skape en diversifisert portefølje på tvers av flere sektorer og oppfordre investoren til å holde dem på lang sikt, forutsatt en økning i aksjekursene. Disse rådgivere, som vanligvis er ansatt på engangsavgift, er fortaler for en passiv portefølje, hvor handel - kjøp og salg av aksjer - holdes til et minimum. Markedshistorien har vist at aksjemarkedet stiger over tid, og derfor er buy-and-hold-strategien valget av disse rådgiverne. (Les hvordan investorer finner aksjer som passer denne strategien i Finne Solid Buy-And-Hold Stocks. )
Rådgivere som taler for en forvalt portefølje, hvor aksjer handles som følge av stadig skiftende markedsforhold , tjene deres kompensasjon basert på handel provisjoner og avgifter. De har et incitament til å kjøpe og selge regelmessig på grunn av provisjonen generert ved handel. En liten fraksjon av disse rådgiverne, oftest de som er tilknyttet et sikringsfond, mottar også en prosentandel av økningen for hver portefølje i tillegg til et administrasjonsgebyr, en liten prosentandel av verdien av en investors portefølje i begynnelsen et handelsår.

AD:

Kjøpsavgifter kan bli oppfordret av finansielle rådgivere som selger dem og mottar provisjoner på salg. Rådgivere som ikke selger livrenter kan gi råd til dem på grunn av overleveringsgebyr, det store antallet oppkontanter som ofte kreves, og fordi rådgiveren ikke vil motta provisjon når kunden kjøper en livrente.

Hedgefond belaster vanligvis klienter en ytelsesavgift, noen ganger så mye som 20% av den årlige økningen i verdien av en portefølje.Hedgefondslederne oppfordres derfor til å handle aksjer eller investere i instrumenter som kan være risikable i et forsøk på å øke porteføljens verdi. I kontrast kan avgiftsansatte rådgivere være mer konservative, og deres råd vil gjenspeile deres risikovillige filosofi.

En av de uuttalte kildene til ekspert uenighet mellom disse tilnærmingene er åpenbar: metoder for kompensasjon. Selv om disse strategiene er motstridende, kan de generere betydelige avkastninger for investoren - eller de kan alle mislykkes - avhengig av markedsforhold og ytelse.

Asset Allocation
Assetfordeling er et annet område av uenighet blant finansielle rådgivere. Kapitalfordeling refererer til andelen av det totale beløpet av en investors portefølje fordelt på ulike aktivaklasser som aksjer, obligasjoner, kontanter eller kontantekvivalenter og andre investeringsfordeler.

Finansielle rådgivere, unntatt porteføljeforvaltere av sikringsfond, anbefaler som regel ikke bestemte aksjer til investorer. De kan anbefale å investere i ulike markedssektorer, men bare som en del av en bredere, diversifisert blanding av investeringer. Blandingen er normalt basert på en individuell investors risikoprofil, men kan avvike fra gjennomsnittet basert på rådgiverens preferanse. ) Avhengig av investorens alder, toleranse for risiko og år vekk fra forventet pensjonsalder, vil finansielle rådgivere anbefale ulike eiendeler tildelinger for hver enkelt person.

Disse variablene i investorprofilen står for forskjeller i rådgivning. Yngre investorer vil bli bedt om å ta på seg mer risiko enn eldre investorer. Etter hvert som investorene blir eldre og nærmer seg pensjon, vil deres rådgivere anbefale å overføre en større andel av sine porteføljer til mindre risikable eiendeler.

For en pensjonert investor kan forskjeller i tildelingsanbefalinger være relativt små. For eksempel kan en pensjonert investor bli underrettet av en finansiell planlegger for å sette 60% av en portefølje inn i høykvalitets renteinntekter. En annen rådgiver kan kun anbefale 55%. Slike forskjeller representerer vanligvis rådgiverens personlige preferanser.

Det tas også hensyn til skattemessige hensyn ved tildeling av eiendeler. Skatteeffektive instrumenter og skattefordelte muligheter, slik som standard IRA versus Roth IRA, kan gi uenighet mellom rådgivere, avhengig av behovene og omstendighetene til deres respektive kunder.

Forskjellige tolkninger av økonomiske og finansielle data

Et tredje stort område av uenighet blant finansielle rådgivere kan være deres ulike tolkninger av økonomiske data.
Rikshåndtering rådgivere og hedgefond ledere som administrerer store porteføljer av investering kjøretøyer - ofte utgjør hundrevis av millioner eller tusenvis av dollar - kan være uenige med hverandre av samme grunner mange økonomer er uenige.

De kan ha preferanser for bestemte markedssektorer eller enkeltbedrifter, basert på deres lesing av økonomiske data eller på grunn av personlig forstyrrelse.De kan også ha ulike perspektiver på effektiviteten av regjeringens inngrep i økonomien, og kan basere investeringsrådgivningen tilsvarende.

Noen økonomer og finansielle rådgivere mener for eksempel at regjeringens stimulansprogrammer og overdreven bailouts er ineffektive og kan til slutt skape høye inflasjonsnivåer. Hvis det antas at dette vil skje, kan det derfor anbefales at en investor kjøper gull, råvarer eller statsobligasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) som sikring mot inflasjon. ()

Konklusjon Finansrådgivere kompenseres av ulike metoder, og ofte deres strategier og rådene de gir, er basert på hvordan de kompenseres. Et uenighetspunkt kan være basert på formuesfordelingsformler. Ulike rådgivere vil anbefale ulike fordeling av porteføljens beholdning over en rekke eiendeler - aksjer, obligasjoner, kontanter eller kontantekvivalenter og andre investeringsinstrumenter. Og et annet område der finansielle rådgivere kan avvike, er deres analyse av økonomiske data og de rådene de gir basert på disse faktorene. Ledende økonomiske indikatorer, for eksempel, er åpne for tolkning og kan tyde på både kortsiktige og langsiktige økonomiske resultater. For det meste er ærlige uenigheter blant finansrådgivere vanlige. Men som en advarsel til den vise investor, må finansielle rådgivere kompenseres på en eller annen måte. Investorer oppfordres til å gjøre sine undersøkelser og være forsiktige med finansiell rådgiver hvis råd kan være basert for mye på å maksimere egen kompensasjon. (For mer om dette temaet, sjekk ut

Shopping for en finansiell rådgiver
og

Finn riktig finansiell rådgiver .)