Banker og andre institusjoner oversvømmer forbrukerne med kreditt muligheter - muligheten til å søke om kredittkort eller bruke kredittkontroller til å betale andre kredittbalanser - og uten riktig kunnskap eller kontroll og balanse, er det lett å komme inn i økonomiske problemer. I tidligere generasjoner ble penger brukt til praktisk talt hvert kjøp. I dag er kontanter sjelden brukt. Måten vi handler på har endret seg også. Online shopping har blitt toppvalg for mange yngre kunder, og skaper gode muligheter til å bruke og overextend kreditt, en altfor enkel måte å samle gjeld på, raskt. Mange av disse forbrukerne har svært lite forståelse av økonomi, hvordan kreditt fungerer og den potensielle effekten på deres økonomiske trivsel i mange år. Faktisk har mangelen på økonomisk forståelse blitt signalisert som en av hovedgrunnene til besparelser og investeringsproblemer som mange amerikanere står overfor.

Hva er finansiell leseevne?

Finansiell kompetanse er sammenheng mellom økonomi-, kreditt- og gjeldsstyring og den kunnskapen som er nødvendig for å kunne ta økonomisk ansvarlige beslutninger - beslutninger som er integrert i hverdagen. Finansiell kompetanse inkluderer forståelse for hvordan en sjekkkonto fungerer, hva som bruker et kredittkort, betyr egentlig, og hvordan du kan unngå gjeld. Samlet sett påvirker finansiell kompetanse de daglige beslutningene en gjennomsnittlig familie gjør når man prøver å balansere budsjettet, kjøpe et hjem, finansiere barnas utdanning og sikre inntekt ved pensjonering. (For mer, se serier: Undervisning i finansiell leseevne .)

Manglende økonomisk kompetanse er ikke bare et problem i nye eller utviklende økonomier. Forbrukerne i utviklede eller avanserte økonomier unnlater å demonstrere en sterk forståelse av økonomiske prinsipper for å forstå og forhandle finanslandskapet, håndtere økonomiske risikoer effektivt og unngå økonomiske fallgruver. Nasjoner globalt, fra Korea til Australia, eller fra Tyskland til USA, står overfor befolkninger som ikke forstår økonomisk grunnleggende.

Nivået på økonomisk kompetanse varierer etter utdanning og inntektsnivå, men bevis viser at høyutdannede forbrukere med høy inntekt kan være like uvitende om økonomiske problemer som mindre utdannede, lavere inntektsforbrukere. Selv om det generelt sett er lavere inntektsinnganger, er det mindre økonomisk lettere. Og det virker som om forbrukerne er nølende med å lære. Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD) citerte en undersøkelse gjennomført i Canada, som fant ut at det var riktig å investere i en pensjonsplan, var mer stressende enn et besøk til tannlegen.

Fem trender tvinger finansiell leseevne

Sammenligner problemene knyttet til dårlig finansiell kompetanse, ser det ut til at finansiell beslutningsprosess også blir mer belastende for forbrukerne.Fem trender er konvergerende som viser betydningen av å gjøre gjennomtenkte og informerte beslutninger om økonomi:

1. Forbrukerne tar mer av de økonomiske beslutningene: Pensjonsplanlegging er et eksempel på dette skiftet. Tidligere generasjoner var avhengig av pensjonskasser for å gi størstedelen av deres pensjonsfinansiering. Pensjonsmidler styres av fagfolk og legger den økonomiske byrden på de selskapene eller regjene som sponset dem. Forbrukerne var ikke involvert i beslutningsprosessen, vanligvis bidro ikke engang med egne midler, og de ble sjelden opptatt av finansieringsstatusen eller investeringene som ble holdt av pensjonen. I dag er pensjonene mer sjeldne enn normen, spesielt for nye arbeidstakere. I stedet blir ansatte tilbudt muligheten til å delta i 401K spareplaner, der de må foreta investeringsbeslutninger og bidra til planene.
2. Komplekse alternativer: Forbrukerne blir også bedt om å velge mellom ulike investerings- og spareprodukter. Disse produktene er mer sofistikerte enn tidligere, og spør forbrukerne om å velge mellom ulike produktalternativer som tilbyr varierende renter og modenheter, beslutninger de ikke er tilstrekkelig utdannet til å lage. Å avgjøre om komplekse finansielle instrumenter med et stort utvalg av opsjoner kan påvirke forbrukerens evne til å kjøpe et hjem, finansiere en utdanning eller spare for pensjonering, noe som kompliserer økonomisk beslutningsprosess.
3. Manglende statsstøtte: Den viktigste kilden til pensjonsinntekt i tidligere generasjoner var sosial sikkerhet. Men beløpet betalt av Sosial sikkerhet er ikke nok, og det kan ikke være tilgjengelig i det hele tatt i fremtiden. Sosialtilsynsstyrelsen rapporterte at 2033 kan fondet for trygdeforsikring være oppbrukt, et skummelt prospekt for mange. Så nå virker sosial sikkerhet mer som et potensielt sikkerhetsnett som kan gi nok til grunnleggende overlevelse. (For mer, se: En sosial sikkerhetskontroll .)
4. Lengre livsløp: Vi lever lenger. Dette betyr at vi trenger mer pensjonsbesparelser enn tidligere generasjoner.
5. Endringsmiljø: Det økonomiske landskapet er veldig dynamisk. Nå en global markedsplass, er det mange flere aktører i markedet og mange flere faktorer som kan påvirke det. Det raskt skiftende miljøet skapt av teknologiske fremskritt som elektronisk handel, gjør finansmarkedene enda raskere og mer volatile. Samlet sett kan disse faktorene føre til motstridende synspunkter og vanskelig å lage, implementere og følge en økonomisk veikart.
6. For mange valg: Banker, kredittforeninger, meglerfirmaer, forsikringsselskaper, kredittkortselskaper, kredittforetak, finansielle planleggere og andre finansielle tjenestefirmaer kjemper for eiendeler som skaper forvirring for forbrukeren.

Hvorfor er det viktig? Finansiell kompetanse er avgjørende for å sikre at forbrukerne sparer nok til å gi tilstrekkelig inntekt i pensjon, samtidig som man unngår høye nivåer av gjeld som kan føre til konkurs og foreclosures.For noen år siden viste en studie fra finansiell tjenestefirma TIAA-CREF at de med høy økonomisk ferdighetsplan for pensjonering og i hovedsak har dobbelt så mange som ikke planlegger å bli pensjonert. Omvendt låner de med lav økonomisk ferdighet mer penger, har mindre rikdom og ender med å betale unødvendige gebyrer for finansielle produkter. Med andre ord, de med lavere finansiell ferdighet har en tendens til å kjøpe på kreditt, og kan ikke betale hele balansen hver måned og ende opp med å bruke mer på rentegebyr. Denne gruppen investerer heller ikke, har problemer med gjeld og dårlig forståelse av vilkårene for boliglån eller lån. Enda mer bekymrende, tror mange forbrukere at de er langt mer økonomisk lettere enn de egentlig er.

Og mens dette kan virke som et individuelt problem, er det bredere i naturen og mer innflytelsesrik på hele befolkningen enn tidligere antatt. Alt man trenger å gjøre er å se på finanskrisen i 2008 for å se den økonomiske effekten på hele økonomien fra mangel på forståelse av boliglånsprodukter og de etterfølgende standardene. Finansiell kompetanse er et problem med brede implikasjoner for økonomisk helse, og en forbedring kan føre veien til en global økonomi som er konkurransedyktig og sterk. (For mer, se:

Finansiell krise i 2007-08 .) Bunnlinjen

Enhver forbedring i finansiell kompetanse vil ha en stor innvirkning på forbrukerne og deres evne til å sørge for deres fremtiden mens du unngår fallgruvene. Nylige trender gjør det enda viktigere at forbrukerne forstår grunnleggende økonomi fordi de blir bedt om å ta mer av byrden av investeringsbeslutninger i deres pensjonskonto mens de trenger å dechiffrere mer komplekse finansielle produkter og alternativer. Oppgavene er ikke enkle, men en bedre forståelse og mer kunnskap kan lette byrden enormt.