Selv om livsforsikring ikke kan eies i en SEP eller IRA, tillater IRS-regelverk å inkludere livsforsikringspolicer i enkelte fortjeneste- og ytelsesplaner. Disse planene har en tendens til å være komplisert å administrere og må overholde strenge regler som krever at livsforsikringsbeskyttelsen bare er "tilfeldig" til pensjonsytelsene gitt av planen.

Bruke livsforsikring i en kvalifisert plan tilbyr flere fordeler, inkludert:

• Evnen til å bruke pre-dollar til å betale premier som ellers ikke ville være fradragsberettiget.

• Finansiering av pensjonsytelsen ved plandeltakerenes prematur død

• Tilveiebringe en skattefri dødsavgift til de politiske støttemodtakene

• Kapitalbeskyttelse siden en ERISA-plan er generelt beskyttet mot kreditorer (Se også: < Lov om arbeidstakers pensjonsinntektsgaranti )

  Men det er også noen negative: Livsforsikringen kan bare holdes i planen mens den forsikrede er deltaker og avviker forsikringen ved pensjonering eller om planen avsluttes kan være komplisert.

Virksomheten må ha en kvalifisert plan som gir livsforsikring. Disse planene har en tendens til å være kostbare å sette opp, krever årlig rapportering og pågående administrasjon

• Planer må overholde ERISA-regler som krever at alle kvalifiserte medarbeidere skal inkluderes, planen diskriminerer ikke til fordel for bestemte deltakere, og tilknyttede virksomheter må aggregeres. Reglene gjør det mulig å plassere grenser for mengden livsforsikring som er tillatt for hver deltaker, for eksempel fem ganger den forventede årlige pensjonsytelsen. Videre har planforvalteren et visst skjønn når det gjelder å bestemme hva slags forsikring som skal inkluderes i planen.

  Hvilke kvalifiserte planer tillater livsforsikring?

• I en innskuddsbasert plan dersom en hel livspolitikk er kjøpt, må premien være mindre enn 50% av bidragene til planen. Hvis en universell livspolitikk brukes, skal premien betales være mindre enn 25% av innskuddene. En spesiell regel gjelder også for fortjeneste delingsplaner hvis erfarne penger brukes til å betale livsforsikringspremie. Bidrag som har akkumulert på deltakerens konto i minst to år betraktes som krydret (selv om planene kan ha lengre krydderperioder). Alle bidrag blir imidlertid krydret når deltakerens konto er minst fem år gammel. Hvis planen bare tillater krydrede penger som skal brukes til å betale forsikringspremiene, gjelder prosentandelsgrensene for innskuddsbaserte ordninger ikke lenger. Begrensningene gjelder imidlertid dersom en blanding av ikke-krydret og erfarne bidrag brukes.

Forsikringsplaner har et annet krav der livsforsikringen må være tilfeldig, og dødsydelsen kan ikke være større enn hundre ganger da deltakerne forventet månedlig pensjonsytelse.Selv om det i del 412 (i) planer som er ytelsesbaserte ordninger som ofte bruker livrente eller livsforsikring for å finansiere pensjonsytelsen, kan mengden av kvalifiserte penger som kan brukes til å betale livsforsikringspremier være høyere enn for andre definerte ytelsesplaner.

Skatteproblemer

Når livsforsikring er kjøpt på en kvalifisert konto, betales premien med pretax-dollar. Følgelig må deltakeren gjenkjenne den økonomiske fordelen som er mottatt som skattepliktig inntekt. Beløpet som er innregnet, varierer hvert år og beregnes ved å trekke kontantverdien fra den politiske dødsfordelen. Den skattepliktige verdien (økonomisk fordel) av forsikringen mottatt, bestemmes ved å bruke det laveste av IRS Tabell 2001 kostnaden eller livsforsikringsselskapets kostnaden for en individuell, standard vurdert enårig løpetidspolicy.

Hvis den forsikrede dør for tidlig, mottar livsmedlemsgjeldene dødsfordelen, minus eventuell kontantverdi i policen, skattefri. Eventuell skattepliktig økonomisk fordel betalt av deltaker mens den er i live kan gjenvinnes skattefritt fra kontantverdien. Den gjenværende kontantverdien kan forbli i planen eller beskattes som en kvalifisert planfordeling. Imidlertid er enhver dødsavgift betalt fra en politikk i en kvalifisert plan inkludert i deksentens eiendom for statlige og føderale eiendomsskatt beregninger.

Avgangsstrategier

Ved pensjonering eller om planen ble avsluttet, er det flere alternativer i forhold til livsforsikringspolitikken i planen. Med noen av disse alternativene kan den gjenværende verdien i den kvalifiserte planen bli rullet over til en IRA.

Politikken kan kjøpes av og overføres til en uigenkaldelig livsforsikrings tillit. Hvis det er riktig strukturert, vil dødsfordelen forbli inntekt og eiendom skattefri. (Se også:

Når er det en god idé å bruke en uigenkaldelig livsforsikringstro?)

Overfør eierskap til forsikringspolicen. Pengepolitikkverdien må innregnes som skattepliktig inntekt i distribusjonsåret, og hvis den forsikrede er under en alder, kan femtiusen og halvannen straffe søke. Overgi politikken og kontantverdien vil forbli i den kvalifiserte planen. Dette betyr imidlertid den forsikrede i å gi opp livsforsikringsdekning.

Policyn kan bli solgt til den forsikrede eller en tilskuddstilsyn fastsatt av den forsikrede. Så lenge politikken er solgt til en rettferdig markedsverdi, er det ingen umiddelbar skatteplikt. Dette tillater den forsikrede å opprettholde dekningen. Når politikken er ute av den kvalifiserte planen, kan den forsikrede gjøre eventuelle endringer de ønsker å dekke for å dekke pensjons- og eiendomsplaneringsbehov. Det er imidlertid spesielle regler som dikterer hvilke medlemmer av en familie som eier mer 50% av en bedrift, kan gjøre når man kjøper en livsforsikring fra pensjonsplanen.

Bunnlinjen

Å ha muligheten til å betale livsforsikringspremier med dollar før skatt er tiltalende. Imidlertid kan de ekstra kostnadene og kompleksiteten til å møte alle kravene oppveie fordelene.En individuell politikk kan være lettere å administrere og gir mer fleksibilitet ved å bestemme hva slags og hvor mye dekning skal eie.