Markedsfluktuasjoner er uunngåelige, og det er en god ting. Uten volatilitetsgevinster kan det enkelt ikke realiseres på aksjemarkedet. I stedet for å se på fallende aksjekurser som noe negativt, bør investorer se det som en mulighet til å skaffe seg eierskap i fundamentalt sterke selskaper til lave priser.

Ofte er de beste mulighetene for investorer skjult av krisen de vanligvis kommer med. Et felles attributt funnet blant de mest vellykkede investorene er at de legger størstedelen av pengene sine til å jobbe i bjørnmarkeder. Når markedet slår ned i 2008 var Warren Buffett en av de få investorene som faktisk hadde motet til å gå mot flokken og kjøpe når alle andre solgte. Det motet resulterte i at han gjorde mer enn 10 milliarder dollar fra den siste finanskrisen.

Nedenfor skal vi undersøke hvilke resultater i markedssvingninger, hvordan de egentlig bistår i verdiskapingsprosessen, og hvordan den rike bruken av volatiliteten til deres fordel.

Hva skaper svingninger i markedet

I motsetning til markedsverdien av en bedrift, påvirker selskapets ekte egenkapital ikke dramatisk på en daglig basis. Dette betyr at prisen som en aksje i et selskap handler på på markedet, kanskje ikke nøyaktig reflekterer hva det eierskapet egentlig er verdt.

I Michael Lee-Chins 2001 års brev til andelseierne i fondet noterer han at "på kort sikt er aksjemarkedet en stemmeapparat som gjenspeiler dagens følelser og ikke en veldig nøyaktig verdivurdering av aksjer. "Lee-Chin fortsatte videre med å forklare det:" I det lange løp er aksjemarkedet imidlertid en veiing som nøyaktig reflekterer den inneboende verdien av aksjer, på en ikke-emosjonell, objektiv måte. “

Ved mange anledninger påvirkes fluktuasjonene i aksjekursen av eksterne faktorer som ikke har noe å gjøre med selve grunnlaget for selskapet. Disse faktorene inkluderer en endring i forventningene i økonomien, et utbrudd av en sykdom, endring i penge- eller finanspolitikken, og til og med gjennomføringen av nye lover og politikk av regjeringen. (For mer, se: Slik fortjener du fra volatilitet .)

De velstående bruksvanskelighetene for å øke deres rikdom

Før avreise skrev den anerkjente fondssjefen Sir John Templeton i sin bok "Investering The Templeton Way, "" En prinsipper jeg har brukt gjennom hele karrieren min, er å investere i punktet med maksimal pessimisme. Det er på tide å være mest optimistiske. "

Market dips blir ofte misforstått for en forandring i selskapets grunnleggende; Men som tidligere nevnte dips er ofte forårsaket av eksterne faktorer.Markedsprisen på en aksje reflekterer bare den frekvensen som kjøpere og selgere er villige til å utveksle den aksjen for, i det aktuelle øyeblikket. Dermed er et fall i aksjekursen ikke like å miste penger. Derfor betaler investorer ikke kapitalgevinster eller rapporterer tap på kapital til IRS før de selger.

Dette er en felles egenskap som finnes blant noen av de mest dyktige investorene. I stedet for å forsinke verdiskaping ved å selge seg under markedsdyp, utnytter vellykkede investorer de markedspriser som tilbys av markedet. På samme måte, under irrasjonelle toppene i aksjekursene, utbetaler disse investorer seg for å få penger til å skaffe ytterligere stillinger i undervurderte aksjer. (For mer, se: Volatilitetsindeksen: Reading Market Sentiment .)

Case Study: Karibiske markeder er ingen havn

Selv om aksjemarkedene i Karibien opplever en svært liten volatilitet, De er ikke trygge havner for investorer. De er svært illikvide, og på lang sikt forhindrer de rikdom fra å bli opprettet.

Institusjoner er de største investorene i de karibiske aksjemarkedene. Husholdninger i regionen har en tendens til å beholde sine penger i familieeide bedrifter og inntektsgivende eiendom. Sparekontoer og innskudd er også foretrukne investeringer i børsnoterte aksjer. Som et resultat av lav detaljhandel investor deltakelse, er prisene på aksjer relativt stabile fordi institusjonelle investorer holder sine stillinger i en relativt lang periode. For å gi deg en bedre ide, i motsetning til markedene i USA hvor en handel kan utføres i løpet av sekunder, kan det ta dager eller uker bare for en handel som skal utføres i Karibia.

Mens mange aksjer handler godt under bokført verdi på disse børsene, i noen tilfeller mer enn 50% under bokført verdi, er det ikke fornuftig for enkelte investorer å sette inn pengene sine. Det lave volumet på disse børsene resulterer i at prisene er stort sett de samme gjennom hele året. Dette kan se ut som kapitalbevarelse, men når du tar høye inflasjonskvoter som disse øyene blir tatt hensyn til, vil en investering i disse illikvide markeder bare sakte miste verdien.

Bunnlinjen

Investorer bør omfavne volatilitet i markedet og utnytte svingninger i porteføljen. Dramatiske fall i aksjekursen tillater investorer å kjøpe ekstra enheter i et selskap som har sterke grunnleggende, mens irrasjonelle spikes gjør det mulig for investorer å utbetale med over gjennomsnittlig avkastning og gi dem muligheten til å skaffe seg bedre investeringer.