Finansrådgivere står overfor økende konkurranse fra flere retninger i sin praksis i dag. De må nå rettferdiggjøre de gebyrene de tar i motsetning til de mye lavere gebyrene som mange robo-rådgivere tar, som er plattformer som kan utføre mange grunnleggende pengestyringsarbeid på en automatisert basis.

En annen viktig faktor som vevler mange finansrådgivere, er fiduciærregelen som ble levert av Arbeidsdepartementet tidligere i år. Denne regelen vil kreve at rådgivere opplyser om kompensasjon og eventuelle interessekonflikter, noe som effektivt kan tvinge noen rådgivere til å senke sine avgifter. Trenden mot passiv investeringsforvaltning gir også penger til å flyte ut av aktivt forvaltede tilbud og til indeksfond og børsnoterte fond (ETF). (For mer, se: Slik snakker du avgifter med klienter .)

På dette punktet ser mange rådgivere mer press enn noen gang på bunnlinjen. Likevel er det bevis for at gebyrbaserte rådgivere fremdeles er blomstrende i dette miljøet.

Converging Trends

I en InvestmentNews artikkel, kommenterte Emily Sweet, senioranalytiker hos Cerulli Associates, det presset som rådgiverne står overfor i dag under forvaltningsregelen. "Denne regelen kan føre til endring av investeringsprodukter, kjøretøy eller konto typer rådgivere velger for kunder å lindre ethvert utseende av interessekonflikt eller uaktsomhet av deres fiduciariske plikt til kunder. “

Men så langt ser det ut som at rådgivere som dispenserer råd eller administrerer penger mot en avgift, har blitt mye mindre påvirket av dagens trender på finansmarkedet. InvestmentNews gjennomførte en nylig studie av 222 finansielle rådgivere og fant at honoraret som ble belastet av disse rådgiverne, har holdt seg fast og til og med steget i noen tilfeller. Rådgivere tar et gjennomsnitt på 1,22% for kontoer med verdier under $ 100 000, en liten reduksjon i forhold til 1. 25% i 2014. (For mer, se: Rådgivere: Hvordan og hvorfor rettferdiggjøre dine gebyrer. )

Men i den andre enden av skalaen belaster rådgivere 60 basispoeng for kontoer med verdier på over 25 millioner dollar, sammenlignet med et gjennomsnitt på 57 basispoeng i 2014. Undersøkelsen viste også at omtrent en fjerdedel av respondentene planlegger å endre sine avgifter i 2016, noe som er nede fra knapt en tredjedel som planla å gjøre det i 2014. Men av de som planla å justere sine gebyrstrukturer i 2016, planla nesten to tredjedeler å øke sine avgifter, som er nede fra nesten tre fjerdedeler i 2014.

Mange rådgivere er ikke overrasket over å se at gebyrene blir belastet som bor på sitt nåværende nivå. Tim Holsworth, president for AHP Financial Services, fortalte InvestmentNews , "Vi ser ikke ut til å få noen tilbakebetaling på gebyrer i våre detaljhandelskontoer, og i pensjonsregnskapet er trykket på avgifter vanligvis relatert til varene på produktnivået.Avgifter er ikke grunnen til at sluttkunder forlater; i hvert fall ikke for oss. Jeg tror folk forlater på grunn av hva de mener at ytelsen skal være, eller kanskje fordi de ikke likte tjenesten. "Holsworth belaster sine kunder 1% på alle kontosaldoer opptil $ 1 million, og deretter faller hans gebyr til 75 basispoeng. Hans gebyr for pensjonskonto er 25 basispoeng, selv om han er villig til å senke dette på forespørsel fra planansvarlige.

Bunnlinjen

Noen eksperter hevder at rådgivere har vært i stand til å stå fast på sine priser fordi de nå bruker billigere instrumenter som ETFer til å administrere porteføljer, noe som har bidratt til å jevne ut den totale prisstrukturen. Men selv rådgivere som belaster en prosentandel av honorarer under ledelse, kan komme til å føle klemmen på et tidspunkt, for eksempel når et bjørnmarked kommer. Tiden vil fortelle hvordan fremtiden for finansmarkedet påvirker inntektene som rådgivere genererer i sine virksomheter. (For mer, se: 4 tips om å være på forhånd om gebyrer med klienter .)