Selv om det er billig solcellepaneler, produseres det meste av verdens energi fremdeles fra restene av jura skoger, og det er mange selskaper som produserer milliarder dollar fra petroleum. Vi vil se på verdens ti største selskaper innen oljesektoren.
Topp 10
The Financial Times 500 (FT 500) er en årlig rangering av de største selskapene i verden etter viktige kriterier. Vi vil bruke tre av disse til å sammenligne verdens største oljeselskaper: omsetning (omsetning), markedsverdi (markedsverdi) og nettoinntekt. Den endelige faktoren i rangering vil være netto inntekt fordi det til slutt er fortjeneste som betyr noe for en investor.
|
Bedrift |
Land |
Markedsverdi $ m |
Omsetning $ m |
Netto inntekt $ m |
Sum eiendeler $ m |
|
Gazprom (OGZPY) > Russland |
91, 289. 40 |
159, 767. 70 |
35, 474. 90 |
408, 893. 50 |
Exxon Mobil Corp. (XOM |
|
XOMExxon Mobil Corp83. 41-0. 41% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 32, 580. 00 |
346, 808. 00 |
BP plc (BP < BPBP41. 43 + 0. 05% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
|
UK 147, 771. 10 400, 666. 60 24, 782. 80 304, 705. 20 |
Chevron Corp. |
CVXChevron Corporation117. 03-0. 01% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
US |
|
227, 014. 70 211, 772. 00 21, 423. 00 250, 799. 00 |
PetroChina Company Limited (PTR |
PTRPetroChina71. 78 + 0. 63% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
Kina |
|
220, 893. 70 372, 996. 90 21, 407. 20 385, 015. 40 |
Royal Dutch Shell plc (RDS. A |
RDS. Nederlandsk Shell64. 58-1. 44% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
UK |
|
238, 993. 50 476, 860. 00 17, 300 70 351, 727. 20 |
Totalt SA (TOT |
TOTTotal56. 74-0. 39% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
Frankrike |
|
155, 984. 80 235, 867. 40 11, 593. 40 234, 452. 50 |
China Petroleum & Chemical Corporation eller Sinopec Limited (SHI |
SHISinopec SH Petro58. 96-1. 47% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
Kina |
|
96, 667. 80 468, 003. 60 10, 92 3. 90 228, 433. 90 |
Petróleo Brasileiro S. A. eller Petrobras (PBR |
PBRPetrobras10. 61-5. 06% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
Brasil |
|
88, 517. 80 129, 081. 30 9, 979. 00 312, 629. 00 |
ConocoPhillips Co. (COP |
COPConocoPhillips53. 48-0. 35% |
Laget med Highstock 4. 2. 6 |
) |
US |
|
86, 358. 30 < 56, 185. 00 9, 156. 00 118, 057. 00 Kilde: Financial Times 500 2014 |
Den store takeaway fra dette bordet ser ut til å være at Gazprom er enormt undervurdert , og det er absolutt sant. Mens ledelsen i både totale eiendeler og nettoinntekter, er markedsprisen for Gazprom bare 91 milliarder dollar sammenlignet med 422 milliarder dollar for Exxon Mobil, nummer to på listen.Hvis det alltid var tilfelle for en eventuell priskonvergens, bør tilsvarende selskaper som trekker ut de samme råvarene til slutt ende opp til tilsvarende priser. Selvfølgelig er det ganske mange grunner til forskjellen i markedsverdi, og de gjelder for alle ikke-U. S. selskaper på listen til en viss grad. |
De amerikanske selskapene er ikke så langt ut av justering når man ser på de samlede eiendelene og markedsverten. Men blant de ikke-U. S. selskaper, er det flere betydelige gap mellom de samlede eiendelene og markedstakten, med Gazprom og Petrobras i den ytre enden. Gapet representerer bekymringer om den politiske og økonomiske stabiliteten til selskapets nasjon. Gazprom er undervurdert fordi det fungerer i rubler og er tungt knyttet til den russiske økonomien, noe som er en fin måte å si Gazprom er knyttet til den russiske regjeringen. I tilfeller der gapet er størst, er det fordi investorer ikke er komfortable å ha sin investering under det politiske partiets lovlige og økonomiske jurisdiksjon. Med andre taler markedstakets rabatt til spesifikke svakheter, for eksempel å ha lavere avkastning på eiendeler eller holde eiendeler i vanskelige områder. For eksempel tok BPs aksjekurs en hit da sanksjonene mot Russland i 2014 påvirket sin 20% eierandel i Rosneft, et oljeselskap som er flertidseiert av Russlands regjering. |
Bunnlinjen |
Mens det er interessant å se hvor selskapene møter hverandre globalt (for eksempel er det bare tre amerikanske selskaper i topp 10 og Kina har nå to selskaper der inne), den viktigste takeaway er at olje er en virkelig global industri som ikke går bort når som helst snart. Hvis du ønsker å investere i denne bransjen, er det noen sterke selskaper - store og små - utenfor USA, verdt å vurdere. |
Nøkkeltall for analyse av oljeselskaper
Lær om viktige nøgletall investorer vil bruke når de analyserer oljeselskapene, og hva disse forholdene sier om fremtidsutsikter for selskaper. Forstå hvordan oljeselskaper betaler skatter
Les om hvor store oljeselskaper betaler skatt, og lær om skattefritak og muligheten til å utsette. Oppdag argumentet om at stor olje blir gitt skattefritak Verdens største statlig eide oljeselskaper
Les om åtte av de største regjeringskontrollerte oljeprodusentene i verden, og lær mer om hvordan de er organisert og hvor mye olje de produserer. |