Siden starten i 2006 ble SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) administrert av State Street Global Advisors har tjent investorer en 19 32% avkastning ved å fokusere flertallet av sine beholdninger i bioteknologisektoren. XBI fondforvaltere har som mål å gi investorer en tilsvarende total avkastning til S & P Biotechnology Select Industry Index, som er en delindustri-del av S & P Total Market Index. Referanseporteføljen som brukes til XBI sporer utførelsen av store amerikanske firmaer for bedrifter som opererer innen bioteknologi.

AD:

Som en av de mest unike sektorene i markedet, har bioteknologi lenge vært et sted hvor investorer søker vekstmuligheter. Bioteknologiselskaper er de som arbeider for å forbedre kvalifiseringen av livet gjennom forskning og utvikling innen medisin, mat og drivstoff. Bedrifter innen denne sektoren og holdt i XBI er hovedsakelig fokusert på medisinutvikling under medisinsk industri, med store aktører som Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) og BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

AD:

Fondforvaltere av XBI benytter en prøveuttrykksmetode for å spre fondsmidler, og en vesentlig del av eiendelene, minst 80%, investeres i biotekselskapene som er notert på fondets målmål. XBI bruker en lik vektstrategi blant de 105 bioteknologiske selskapsbeholdningene som finnes i fondet.

Egenskaper

XBI er et sterkt fondalternativ i bioteknologimarkedet, delvis på grunn av den passive ledelsesinvesteringsfilosofien implementert av fondforvalterne i State Street Global Advisors. Som med andre SPDR-midler har XBI et spesielt lavt omsetningsforhold, noe som bidrar til å holde totale utgifter overlevert til investorer relativt lave.

AD:

I gjennomsnitt har børsnoterte fond (ETF) i bioteknologimarkedet utgiftsforhold som spenner fra 0,48 til 0,95%. XBI faller under sektor gjennomsnittet med en brutto utgift på 0,35% på grunn av lav omsetning og passiv ledelse, noe som gjør ETF mer attraktivt for investorer enn sammenlignbare bioteknologiske fond.

Som andre ETFer kan XBI kjøpes og selges på annenhåndsmarkedet, med eller uten hjelp fra megler. Handelsavgifter og provisjoner varierer avhengig av handelsplattformen som brukes.

Egnethet og anbefalinger

Mens alle investeringer i aksjemarkedet gir risiko for investorer, er ETFer med et smalt fokus i en enkelt sektor mer volatile enn mer diversifiserte midler. Fordi XBI bare investerer i 105 amerikanske aksjeselskaper, alt innenfor bioteknologi, har fondet større risiko for investorer og har potensial til å svinge mye.Spesielt for bioteknologibransjen er selskaper som opererer i sektoren høy risiko på grunn av økende kostnader for forskning og utvikling, mislykkede kliniske forsøk og det konstante potensialet for å miste ut til konkurrerende bioteknologifirmaer.

Fondforvaltere i XBI bruker en prøveutvalgsmetode for å velge selskapene som er i fondet, basert på målindeksen. Denne utvelgelsesmetoden reduserer noe av risikoen for investorer, og likviditetsforvalternes holdning til likevekt. Imidlertid kan volatiliteten til XBI ses i risikometriene med en treårig beta på 0. 66, en treårig alfa på 31. 18 og et Shape-forhold på 1. 47.

XBI er ikke egnet for alle investorer, men kan være en passende eierandel for de som er interessert i langsiktig vekst. Bioteknologiselskapene i fondet lar en investor være åpen for eksponering mot markedet i en svært usikker sektor. Når kostnadene for forskning og utvikling ikke fører til en lønnsom avkastning som et vellykket nytt stoff, har bioteknologiske selskaper potensial til å miste ut på en enorm mengde fremtidige inntekter. Bioteknologisektoren har imidlertid vist seg å være lukrativ for investorer med diversifiserte aksjeposisjoner som de som inngår i SPDR S & P Biotech ETF.