(USO, OIL, UWTI) 3 Obligasjonsfondene i oljesektoren

3/21/17 $OIL $USO $UCO $DWTI $UWTI $OIH #OPTIONS #STOCKS (Kan 2024)

3/21/17 $OIL $USO $UCO $DWTI $UWTI $OIH #OPTIONS #STOCKS (Kan 2024)
(USO, OIL, UWTI) 3 Obligasjonsfondene i oljesektoren

Innholdsfortegnelse:

Anonim

Exchange-traded funds (ETFs) som sporer prisbevegelsene på råolje består generelt av terminkontrakter på WTI-råolje. En olje-ETF kan ha referanseindeksindekser på spotprisen på råolje og sporer disse indeksene ved å holde terminskontrakter for terminskontrakter og justerer disse posisjonene etter hvert som utløpsdatoen nærmer seg.

ETFer på råolje er egnet for langsiktige investorer som tror at oljeforsyningen vil redusere og etterspørselen etter olje vil øke. Pr. 30. juli 2015 har råoljeprisene falt 63. 04% fra 30. juli 2014. Investorer som vil ha eksponering mot råolje futures kontrakter, bør forstå varen, samt avgifter og utgifter knyttet til ETFer som holder råolje futures kontrakter.

United States Oil Fund (NYSE Arca: USO) er en ETF utviklet for å spore de daglige prisbevegelsene i West Texas Intermediate råolje før kostnader og kostnader. Fra 1. mai 2015 har fondet et netto kostnadsforhold på 0,72%, mens gjennomsnittet for kategori er 0, 57%. Fondet tar sikte på å levere investeringsresultater som reflekterer resultatene av sitt primære referanseindeks, WTI Light Sweet Crude Oil PR USD, ved å holde terminkontrakter på WTI Crude Oil og ulike amerikanske treasury-verdipapirer. For eksempel, ved 30. juli 2015, har USO 54, 786 NYMEX WTI Crude Oil CL SEP15 futures til en pris på $ 48. 52, som er en markedsverdi på $ 2. 66 milliarder kroner.

Som mange av ETFs, har USO vært underpresterende MSCI ACWI NR USD Index. Per 29. juni 2015, basert på femårige etterfølgende data, er USOs årlige avkastning -10. 16%. Fonden har derfor en alfa på -7. 74, noe som indikerer at den har underprestert MSCI ACWI NR USD-indeksen med en årlig 7. 74%. Fondets Sharpe-forhold på -0. 26 indikerer at investorer har det bedre å investere i en eiendel som returnerer risikofri rente.

Fondet er egnet for investorer, handelsmenn og spekulanter som ønsker å etterligne prisbevegelsene i WTI-olje futureskontrakter i forrige måned. På grunn av USOs spekulative karakter bør de som investerer, handler eller spekulerer på denne ETF ha høy risiko toleranse.

iPath S & P GSCI Råolje TR ETN

iPath S & P GSCI Råolje TR ETN (NYSE Arca: OIL) er et børsnotert notat (ETN) som søker å spore resultatene for S & P GSCI Råolje Total Return Index. For å spore denne indeksen, har fondet WTI råolje futures kontrakter for å gi eksponering for S & P GSCI Råolje Total Return Index. Siden fondet må rulle sine WTI-råolje futures kontrakter når kontraktene nærmer seg utløpsdatoen, har fondet et kostnadsforhold på 0. 75%, mens gjennomsnittet for kategori er 0.57%

Pr. 29. juni 2015, basert på femårs etterfølgende data, er den årlige avkastningen på OIL -11. 41%. På samme måte er det alfa av -8. 47 indikerer at oljeprisen har undergått MSCI ACWI NR USD-indeksen med en årlig 8. 47%. Sharpe-forholdet på -0. 26 indikerer at fondet ikke kunne gi en tilstrekkelig avkastning på risikojustert grunnlag; investorer var bedre å investere i en sikkerhet som returnerte risikofri rente.

Fondet er egnet for investorer, forhandlere og spekulanter som ønsker å få eksponering for WTI råoljepris og WTI råolje futures. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN

VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (NYSE Arca: UWTI) forsøker å gi et investeringsresultat som er tre ganger det daglige resultatet av S & P GSCI Råoljeindeks overskudd. Denne S & P GSCI råoljeindeksen ER er bare sammensatt av kun futureskontrakter på WTI-råolje. Fondet har som mål å levere dette investeringsresultatet ved å holde fremtidige kontrakter i NYM Råolje i fremtidige kontrakter og balansere holdingen daglig til tre ganger den nominelle verdien.

I motsetning til USO og OL, bør UWTI ikke holdes i mer enn en dag på grunn av virkningene av sammensetning. Siden det er ment å levere tre ganger eksponering av S & P GSCI Råoljeindeks ER bare for en dag, kan investeringsresultater variere fra den tre ganger eksponeringen for perioder som er lengre enn en dag. Derfor er denne ETF egnet for daghandlere og spekulanter.