Innkjøp av livsforsikring er ofte lavt på den økonomiske planleggingsprioritetslisten for enkeltpersoner som er unge og sunne. Behovet for å ha eiendeler avsatt for å dekke de siste utgiftene, gjeld eller inntektsutbytte for ektefelle og avhengige er knapt en pressetank når helseproblemer og tanker om dødelighetens realitet ikke er tilstede. Men kostnadene ved å vente på å sikre livsforsikringsdekning kan være uoverstigelige hvis noe uventet skjer. Uansett hvilken type eller mengde livsforsikringsdekning som er kjøpt, er det overbevisende grunner til å ha dekning snarere enn senere.

De fleste kortsiktige og permanente livsforsikringer krever en grad av medisinsk forsikring, som ofte inkluderer ferdigstillelse av en avkortet medisinsk eksamen og spørsmål angående personlig medisinsk historie og familiens helse historie. En person som har hatt tidligere medisinske problemer vil få problemer med å kvalifisere for en ny livsforsikring, da forsikringsselskapet vil se ham som en høyere risiko. I tillegg kan en eldre person ikke være berettiget til dekning etter en viss alder, uavhengig av helseprofilen hans. Ved søknad om livsforsikringsdekning når helse og alder ikke er noe problem, kan en person kvalifisere seg uten risiko for å bli avvist fra et forsikringsperspektiv.

Kostnadsbesparelser

Livsforsikringsdekning er basert på aktuell alder og helse for den foreslåtte forsikrede. Forsikringsselskaper pris livsforsikring dekning mer gunstig for personer som er unge og relativt sunne sammenlignet med personer som er eldre og mer utsatt for medisinske problemer. For eksempel koster $ 500 000 av 30 års livsforsikringsdekning for en mann i alderen 30 i gjennomsnitt 34 dollar. 54 hver måned. Den samme mengden dekning for en mann i alder 55 koster i gjennomsnitt 265 dollar. 91 hver måned. Permanente forsikringspremier kan ha enda større svingninger i kostnad basert på alder, da disse retningslinjene er utformet for å vare i løpet av ens liv, i motsetning til siktpolicyer. Kostnadsbesparelser er en betydelig fordel for å sikre livsforsikringsdekning tidligere i livet.

De fleste unge, sunne individer tenker ikke aktivt på måter å dekke fremtidige utgifter fordi disse utgiftene kanskje ikke eksisterer ennå. Det er imidlertid enkelt å dekke de endelige utgiftene, erstatning for spousalinntekt, avhengige pleieutgifter og gjeldsdekning med livsforsikring godt før behovet for dekning er tydelig. Fordi livsforsikringsdødepenningene er skattefrie til mottakerne, har en forsikringstaker muligheten til å etablere et økonomisk sikkerhetsnett for å dekke fremtidige utgifter til en mye lavere pris basert på alder og helse.

Konverteringsalternativer

En person som sikrer livsforsikringsdekning tidligere i livet, har ofte muligheten til å konvertere en del av politikken til permanent dekning nedover veien. En livsforsikringskonvertering gjør det mulig for den forsikrede å overgå noen eller alle en siktforsikring til en permanent politikk med samme helseklassifisering som er tildelt når den opprinnelige politikken ble utstedt. For eksempel kan en person som har en $ 500, 000 terminspolicy velge å konvertere $ 100, 000 til en permanent policy, slik at han får samme mengde total dekning. Den permanente forsikringen er fortsatt på plass etter at løpetidet er utløpt, noe som er gunstig for eiendomsplanlegging og langsiktige økonomiske planleggingsstrategier.

Fordi konvertering av en ordregivelse vanligvis ikke krever medisinsk forsikring, unngår en person risikoen for å motta lavere helse rating basert på nåværende medisinske forhold og dermed høyere premier. I stedet for å gjennomgå en ny medisinsk eksamen og fylle ut et nytt helse spørreskjema, fullfører den forsikrede bare en kort søknad om konvertering med forsikringsselskapet. Premien for begrepet forsikringsdekning reduseres basert på lavere dødsbeløpsbeløp, mens premien for den nye permanente dekning er basert på den opprinnelige helseklassifiseringen og den nåværende aldersgruppen for den forsikrede. Konverteringsbestemmelser innenfor en siktpolicy kan være et utrolig verdifullt verktøy for en person som har behov for langsiktig forsikringsdekning, men kan ikke kvalifisere seg for en gunstig helseverdighet.