Valutahandlede fond (ETF) er en investeringsinnovasjon som kombinerer de beste funksjonene i indeksfondene med handelsfleksibiliteten i enkelte verdipapirer. ETFs tilbyr diversifisering, lave kostnadsforhold og skatteeffektivitet i en fleksibel investering som kan tilpasses for å passe mange mål. Men for å høste de sanne fordelene med å investere i ETFer, må du bruke dem strategisk.

AD:

en. Indeks Investering med ETFer

Fra et strategisk synspunkt er den første og mest åpenbare bruken av ETFs som et verktøy for å investere i brede markedsindekser. På egenkapitalsiden er det ETFer som speiler S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) og omtrent alle andre store markedsindekser. På rentenivå er det ETFer som sporer en rekke langsiktige og kortsiktige obligasjonsindekser, inkludert Lehman 1-3-årskassen, Lehmans 20-årsskatteskatt og Lehman Aggregate Bond Index.

AD:

Ved å bruke ETFs til å dekke de store markedssektorer, kan du raskt og enkelt sette sammen en billig, bredt diversifisert indeksportefølje. Med bare to eller tre ETFer kan du opprette en portefølje som dekker nesten hele aksjemarkedet og en stor del av rentemarkedet. Når handlingen er fullført, kan du bare holde fast i en buy-and-hold-strategi, som du ville med noe annet indeksprodukt, og porteføljen din vil flytte i takt med sitt referanseindeks.

AD:

2. Aktivt administrere en langsiktig portefølje med ETFer

På samme måte kan du opprette en bredt diversifisert portefølje, men velge en aktiv styringsstrategi i stedet for å bare kjøpe og holde for å spore de store indeksene (som er passiv ledelse). Selv om ETFene selv er indeksfond (noe som betyr at det ikke er aktiv forvaltning fra den delen av pengeforvalteren som overvåker porteføljen), stopper dette ikke investorene fra aktivt å administrere sine beholdninger. For eksempel, si at du tror at kortsiktige obligasjoner er satt for en meteorisk oppgang; Du kan selge posisjonen din i det bredere obligasjonsmarkedet, og i stedet kjøpe en ETF som spesialiserer seg på kortsiktige problemer - du kan også gjøre det samme for dine forventninger til aksjer.

De store markedsindeksene representerer selvfølgelig bare en del av de mange investeringsmulighetene som ETF gir. Hvis kjerneporteføljen din allerede er på plass, kan du øke kjernebeholdningen din med mer spesialiserte ETFer, som gir tilgang til et bredt utvalg av småkapital-, sektor-, råvare-, internasjonale, fremvoksende og andre investeringsmuligheter. Det er ETFer som sporer indekser i omtrent alle områder, inkludert bioteknologi, helsetjenester, REITs, gull, Japan, Spania og mer.

Du legger til et mer aggressivt supplement til porteføljen din ved å legge til små stillinger i disse nisjeholdene til ressursfordelingen.Igjen kan du kjøpe og holde for å skape en langsiktig portefølje, men du kan også bruke mer aktive trading teknikker. For eksempel, hvis du tror REITs er klare til å ta en tommel og gull er satt til å stige, kan du handle ut av REIT posisjonen og inn i gull i løpet av noen øyeblikk når som helst i løpet av handelsdagen.

3. Aktiv handel med ETFer

Hvis aktiv forvaltning av en langsiktig portefølje ikke er krydret nok til din smak, kan ETFer fortsatt være den rette smaken for paletten din. Mens langsiktige investorer kan hindre aktive og daglige handelsstrategier, er ETFer det perfekte kjøretøyet hvis du er ute etter en måte å flytte ofte inn og ut av et helt marked eller en bestemt markedssjikt. Siden ETFs handler intradag, som aksjer eller obligasjoner, kan de kjøpes og selges raskt som svar på markedsbevegelser, og i motsetning til mange verdipapirer pålegger ETFer ingen straffer når du selger dem uten å holde dem i en bestemt periode.

Selv om det er sant at du må betale en provisjon hver gang du handler ETF, hvis du er klar over denne prisen og dollarverdien av handelen din er høy nok, er den nominell.

Også fordi ETFs handler intradag, kan de kjøpes lenge eller selges kort, brukes i sikringsstrategier og kjøpes på margin. Hvis du kan tenke på en strategi som kan implementeres med aksje eller obligasjon, kan denne strategien brukes med en ETF - men i stedet for å handle aksje eller obligasjon utstedt av et enkelt selskap, handler du et helt marked eller markedssegment.

4. Wrap Investering med ETFer

For investorer som foretrekker avgiftsbaserte investeringer i motsetning til provisjonsbasert handel, er ETFer også en del av ulike pakkeprogrammer. Mens ETF-pakkeprodukter er fortsatt i sin barndom, er det en trygg innsats at flere kommer snart.

Bunnlinjen

Samlet er ETFer praktiske, kostnadseffektive, skatteeffektive og fleksible. De er enkle å forstå og enkle å bruke, og de blir stadig populært i et så raskt tempo at noen eksperter forventer at de en dag vil overgå populariteten til verdipapirfond. Hvis ETF ikke har funnet plass i porteføljen din ennå, er det en ganske god sjanse for at de vil i fremtiden.