Du er sårbar når du stoler på en finansiell rådgiver. For det første er det å gjøre med penger følsomt i sin egen rett. For det andre, finansmarkeder er volatile og nedgangstider skje, til tross for de beste økonomiske rådgivere. Så hvordan kan forbrukeren finne ut om han eller hun får gode økonomiske råd?

Se opp for disse 5 røde flaggene

Gjennomgå disse 5 advarselsskiltene for å snuse om du kan få dårlig økonomisk rådgivning.

en. Din rådgiver balkser når du spør hvordan han eller hun blir betalt. Finansrådgivere jobber ikke gratis, og det er viktig å forstå hvordan ditt er betalt. Generelt, hvis rådgiveren din er betalt på provisjonsbasis, er det større incitament til å jobbe først for seg selv ved å anbefale overdreven kjøp og salg av verdipapirer. Faktisk er det et navn for denne typen skruppelløse oppførsel, det kalles 'churning'. '(For mer, se: Fee-Only Financial Advisors: Hva du trenger å vite .)

2. Din rådgiver er ikke en fiduciary. Fiduciærstandarden krever at pengestyringen din beholder dine eiendeler i tillit og forvalter eiendelene til beste, ikke deres eget.

Selv om det ikke er en garanti for dårlig økonomisk rådgivning, har rådgivere som ikke er fiduciaries en sterk potensiell interessekonflikt. Det er en klesvask liste over typer sertifiseringer for finansielle rådgivere; CFA, CPA, AIF, CFP, EA, CEBC og mer. Faktisk er det ingen universell betegnelse for den finansielle utøveren. Men en ting er sikkert, du vil ha en rådgiver som setter dine interesser foran seg selv. (For mer, se: Hva du trenger å vite om Fiduciary Standard .)

3. Din rådgiver lover en unormalt høy garantert avkastning.

Finansmarkedene er volatile og avkastningen går opp og ned. Det er ikke uvanlig at aksjemarkedet faller 10 eller 20% ett år bare for å gjenopprette det neste. Det samme gjelder for obligasjonsmarkedene. Selv om det er faste inntekter, som innskudd og livrenter, med lovede avkastninger, hvis rådgiveren lover høyere enn markedsrenten, vær forsiktig. Risiko og retur er omvendt korrelert. Med andre ord, for å få mulighet for høyere avkastning, må du nødvendigvis ta større risiko. Vær skeptisk når du får en sikker og høy avkastning. (For mer, se: Hvordan For å unngå fallende prey til neste Madoff Scam .)

4. Ikke bli svevet av stamtavle. Rådgiveren gir total tillit på grunn av deres imponerende utdannelsesbakgrunn. Det er skruppelløse rådgivere med grader fra prestisjetunge universiteter. Det kan også være svindlere i din kirke, alumni organisasjon eller nabolag gruppe (Se: Affinity Fraud .)

Tilknytning er ikke lik tillit.

Harvard-utdannede Gabriel Bitran, en tidligere professor og assosierende dekan fra den prestisjetunge MIT Business School, sammen med sin sønn Marco, lovet avkastning på 18% til 23% fra sitt proprietære dataprogram. Deres sikringsfond, GMB Capital, siphoned penger fra sine klientkontoer og de endte opp i fengsel. (For mer, se: Affinity Svindel: Ingen sikkerhet i tall .)

5. Kjør, ikke gå hvis rådgiveren ber deg om å gjøre sjekker betales til ham eller henne personlig i stedet for et godt ansett overføringsbyrå eller firma.

Forstå riktige investeringshåndteringsprosedyrer. Se opp hvis du ikke mottar månedlige utsagn og / eller uttalelsene ikke er klare og enkle å forstå. Hvis firmaets investeringskommunikasjon ikke inneholder navn på investeringer i kontoen, skal avkastningen på investeringer, markedsverdi og kostnadsgrunnlag av investeringene være forsiktig. (For mer, se: Top Financial Advisor Svindel og hvordan du unngår dem .)

The Bottom Line

Det er pengene dine og til slutt må du være ansvarlig for å vette den økonomiske profesjonelle. Det er aldri en "garantert" perfekt investering eller finansiell rådgiver. Bruk god dømmekraft og praktiserer due diligence når du samarbeider med profesjonelle pengeforvaltere og rådgivere. (For mer, se: Betale investeringsrådgiveren: Gebyrer vs provisjoner .)