De markedsføres som en løsning på pensjonsproblemer hos eldre eller en måte å nyte pensjonen mer fullstendig. Men omvendte boliglån kan være vanskelig å forstå, og avgifter og renter kan bruke opp en betydelig del av en boligeiendoms egenkapital. For mange eldre voksne er det bedre løsninger på økonomisk kamp. (Merk: Retningslinjene i denne artikkelen refererer til boligkredittlån (HECM), som støttes av Federal Housing Administration [FHA] og er den mest populære typen. For mer om HECM, se Regler for å skaffe en FHA Omvendt boliglån . For å lære om de andre, se Hva er de forskjellige typene av omvendte boliglån? )

5 grunner til å si "nei"

Her er fem situasjoner der et omvendt boliglån trolig er en dårlig ide.

en. Du vil forlate hjemmet ditt til dine arvinger.

Når du går bort med et omvendt boliglån i ditt navn, blir lånet forfalt. For å betale lånet blir banken eier av hjemmet ditt ved å foreclosing på det, så selger hjemmet ditt for å få tilbake pengene lånt til deg. Hvis hjemmet selger for mer enn din utestående lånebalanse på tidspunktet for din død, går forskjellen til dine arvinger. Hvis det selger for mindre, går ingenting til dine arvinger, og FHA-forsikringen dekker utlånerens mangel. Det er derfor låntakere må betale boliglånsforsikringspremier på hjemlån.

Å ta ut et omvendt boliglån kompliserer alvorlig saker hvis du vil forlate hjemmet ditt til barna dine (eller andre arvinger) eller hvis noen håpet å arve hjemmet ditt. Kanskje du fortsatt bor i hjemmet du reiste din datter på, og hun ønsker å heve sin egen familie i den etter at du har passert. Med en omvendt boliglån, er den eneste måten din datter vil kunne holde hjemme i familien, å betale lånet. Gitt, hun trenger ikke å betale mer enn hjemmet er verdt, selv om lånebalansen din er høyere enn hjemmeens verdsettede verdi. Men hun kan ikke ha råd til den regningen i lommen. Hun kan heller ikke kvalifisere seg for et tradisjonelt boliglån for å kjøpe huset, noe som ville være en annen måte å sikre eierskap på. Familiens hjem ville da bli solgt til en fremmed for å tilfredsstille den omvendte boliglånsgjelden.

2. Du lever med noen.

Bor en ektefelle, slektning, romkamerat, venn eller boarder i hjemmet du vil ta ut et omvendt boliglån på? I så fall - og hvis den personen ikke er på lånet med deg - vil han eller hun ikke ha et sted å leve etter at du har gått bort. Den personen vil ikke engang kunne holde seg der hvis du flytter ut. En av betingelsene for et omvendt boliglån er at låntakeren må bo i hjemmet som sin primære bolig. Hvis låner passerer, selger hjemmet eller flyttes, blir lånet forfalt. Og hvis noen som bor hos deg, ikke er minst 62, kan han eller hun ikke være en låner på det omvendte boliglånet.

Disse lånevilkårene bør ikke stoppe deg fra å få et omvendt boliglån dersom personen som bor hos deg, kan flytte ut og leie et annet sted. Men det bør gi deg en pause hvis personen er en slektning eller din ektefelle, som har et følelsesmessig vedlegg til hjemmet og avhenger økonomisk av å kunne bo der. (For mer om dette temaet, se Omvendt boliglån: Kan din enke (er) miste huset? )

3. Du trenger penger for medisinske regninger.

Et dyrt helsetilstand kan føre til at eldre går over til omvendt boliglån som en måte å betale sine medisinske regninger på.

"Midlene kan hjelpe deg hvis du er god nok til å forbli hjemme," sier ReKeithen Miller, en sertifisert finansiell planlegger og porteføljeforvalter hos Palisades Hudson Financial Group i Atlanta. Men hvis helsen din blir så dårlig at du ikke lenger kan bo i hjemmet ditt, må du betale tilbake det omvendte boliglånet fordi, som nevnt ovenfor, krever långivere at låntakere bor i hjemmet som deres primære bolig. "Det betyr at du kanskje trenger å tilbakebetale boliglånet bare på det tidspunktet du vil sannsynligvis trenge midler mest," sier Miller.

Flytting inn i sykehjem eller assistert opphold i 12 måneder eller mer betraktes som en permanent bevegelse under omvendt boliglånsforskrift. Låntakere må sertifisere skriftlig hvert år at de fortsatt bor i hjemmet de låner mot. Hvis du ikke kan tilbakebetale det omvendte boliglånet, vil utlåner avskrive seg hjemme og selge det for å tilbakebetale lånet.

4. Du kan flytte snart.

Hvis helsen din ikke har vært så stor i det siste, vurder om du kanskje blir tvunget til å flytte i nær fremtid for å være nærmere kjære som kan ta vare på deg eller å leve i et anlegg der du kan få nivået av omsorg du trenger. (Se Hvordan velge riktig sykehjem og Alternativer til sykehjem for informasjon om noen av disse alternativene.)

Hvis du tenker på å flytte - på grunn av helsen din eller av annen grunn - en omvendt boliglån er sannsynligvis ikke en god ide. Dens høye kostnader på forhånd kan gjøre dette lånet en dårlig avtale på kort sikt. Disse kostnadene inkluderer utlånsavgift, hvorav den største er lånets opprinnelsesgebyr; up-front boliglån forsikring og løpende boliglån forsikringspremier; og lukkekostnader, også kalt oppgjørskostnader, som inkluderer eiendomstittelforsikring, et hjemavgift og et hjem inspeksjonsgebyr.

Et omvendt boliglån forfaller hvis du flytter ut eller selger eiendommen. Du vil da ha seks måneder til å tilbakebetale lånet. Et hvilket som helst salg går over det du skylder er å beholde, men du vil få mye mer fra å selge hjemmet ditt hvis du ikke nylig har betalt tusenvis av dollar i omvendt boliglån.

5. Du har ikke råd til eiendomsskatt, huseiereforsikring og vedlikehold av hjemmet.

Hvis du selv ikke har råd til å holde fast ved eiendomsskatten, betale boligeiere forsikringspremier og vedlikeholde hjemmet ditt, bør du ikke få et omvendt boliglån.Unnlatelse av å holde tritt i noen av disse områdene betyr at utlåner kan ringe omvendt boliglån på grunn av at du kan miste hjemmet ditt. Noen lokaliteter har eiendomsskatt utsettelse programmer for eldre som kan løse dine kontantstrøm problemer. Faktisk er noen av disse programmene faktisk en litt brukt type omvendt boliglån kalt en enkeltformidlet omvendt boliglån. Også, noen byer har programmer for å hjelpe lavinntektsleirer med hjemreparasjoner. Men du er på egen hånd for villaeiere forsikring.

Bunnlinjen

Hvis du trenger penger, men et omvendt boliglån virker som en dårlig ide, vet du at det ikke er ditt eneste alternativ. Å selge ditt hjem og redusere til noe rimeligere er et alternativ. Det kan ikke være følelsesmessig tiltalende, men det kan lindre ditt økonomiske stress. Du kan bruke inntektene til å kjøpe et billigere hus eller leilighet med lavere vedlikeholds- og bruksutgifter, eller leie i stedet for å unngå store boligeiendomskostnader som eiendomsskatt, forsikring og reparasjoner. For mer, se 5 toppalternativer til et omvendt boliglån .

Det er også en god ide å gjennomgå hver av de gjentatte utgiftene dine og se etter måter å kutte på. Kan du bruke kuponger og bygge din handleliste rundt salg for å kutte matregningen? Har byen din et eiendomsskatt relief program for eldre? Andre muligheter er å få et hjem-egenkapitallån eller hjemmekapitalkreditt, eller refinansiere med et tradisjonelt terminslån. Disse alternativene kan gi midler hvis du kan kvalifisere for et lån og foreta månedlige utbetalinger. (Lær om forskjellene i Sammenligning av Reverse Mortgages vs Forward Mortgages og Hva er forskjellene mellom en hjemmekapitalkreditt (HELOC) og et egenkapitallån? )