Hovedårsaken til å ta ut et omvendt boliglån er at egenkapitalen din er din største ressurs, du har kort kontanter og du har ingen annen levedyktig måte å få pengene du trenger for utgiftene i det daglige livet. Dette er ikke en beslutning om å gjøre lett, skjønt. Det har sannsynligvis tatt deg år med hardt arbeid for å akkumulere egenkapitalen din og å ta ut et omvendt boliglån betyr å bruke en betydelig del av egenkapitalen på låneavgifter og renter. Også omvendt boliglån er mer komplekse enn vanlige "fremover" boliglån - den typen du får når du kjøper eller refinansierer et hus.

5 grunner til å si "ja"

Hvis følgende fem kriterier beskriver situasjonen din, kan et omvendt boliglån være en god ide for deg.

en. Du får nok inntekt for å løse dine økonomiske problemer på lang sikt.

For å kvalifisere for et tilbakebetalt boliglån, må du enten eie ditt hjem direkte eller være nær å betale det av. Med andre ord, må du ha nok egenkapital som et omvendt boliglån vil gi deg en rimelig engangsbeløp, månedlig betaling eller kredittlinje etter at du har betalt din eksisterende boligbalanse, hvis du har en.

Å få sitater fra tre omvendte boliglånslånere og gå gjennom omvendt boliglånsrådgivning, bør gi deg en god ide om omvendt boliglån kan gi en langsiktig løsning på dine økonomiske problemer. (Lær mer fra Plukker den høyre Reverse Mortgage Lender .)

Utforsk hvor mye du kan få med hver av betalingsalternativene. Hvis ingen av dem kan gi likviditeten eller den store summen du trenger, er du sannsynligvis bedre ute med å unngå dette kompliserte lånet og de høye kostnadene foran og leter etter en annen måte å fikse dine pengeproblemer på. Selge ditt hjem, for eksempel, vil la deg utbetale all din egenkapital i stedet for bare en prosentandel av det. Leie eller flytte inn med et familiemedlem kan være en bedre løsning. Det ville være en sløsing med din hardt opptjente egenkapital for å ta ut en omvendt boliglån for å finne deg selv overfor de samme økonomiske problemene i løpet av få år.

2. Du vil ikke flytte og bo i ditt hjem er din langsiktige plan.

Staying put kan gjøre å ta ut et omvendt boliglån verdt det. Ikke så, hvis du planlegger å flytte i nær fremtid, takket være de høye kostnadene. Det er utlåner avgifter som opprinnelsesavgiften, som kan være så høyt som $ 6, 000, avhengig av ditt hjem verdi; up-front boliglån forsikring, som er enten 0. 5% eller 2. 5% av hjemmet ditt vurdert verdi, avhengig av omvendt boliglån betaling plan du velger; og avsluttende kostnader som tittelforsikring, et hjemvurdering og et hjem inspeksjon. Hvis du flytter, må du betale tilbake det omvendte boliglånet, og du vil ikke bruke tusenvis av dollar på et lån du ikke kommer til å holde lenge.(For overveielse ved å finne en anerkjent utlåner, se Finn de beste omvendte boliglånsselskapene .)

3. Du har råd til pågående eiendomsskatt, huseiereforsikring og vedlikehold av hjemmet.

Holde opp med eiendomsskatt, huseiereforsikring og vedlikehold av hjemmet er viktig hvis du har et omvendt boliglån. Hvis du faller bak, kan långiveren erklære lånet ditt forfalt. Her er hvorfor:

• Hvis du ikke betaler din eiendomsskatt for lenge nok, kan fylkesskattemyndighetene plassere en pant i hjemmet ditt, ta i besittelse og selge det for å hente skattene. Skattemyndighetens krav på din eiendom erstatter utlånerens, så hvis du ikke betaler eiendomsskatten, setter du utlånerens sikkerhet (ditt hus) i fare.

• Hvis du ikke betaler huseiere forsikringspremier, setter du også utlånerens sikkerhet på grunn av at hvis huset ditt brenner ned, er det ingen forsikring å betale kostnadene ved gjenoppbygging. Din utlåner vil ikke bli sittende fast med et utbrent skall av et hjem som ikke er verdt nesten hva du skylder på omvendt boliglån.

• Ikke å følge opp med vedlikehold av hjemmet, fører også til at hjemmet ditt mister verdi. Hvis du ikke bytter ut et sviktende tak, kan ditt hjem ende opp med omfattende vannskade etter at det regner eller sner. Alle som kan vurdere å kjøpe huset, vil betale mye mindre enn hva lignende hus i god reparasjon nylig solgte for i nabolaget ditt fordi de må bruke mye for å erstatte taket og fikse vannskaden for å kunne returnere hjemmet til godt betingelse.

4. Din ektefelle er 62 år eller eldre.

Enhver låner på omvendt boliglån må være minst 62 år gammel. Hvis du er gift og din ektefelle ennå ikke er 62, er det ikke ideelt å få et omvendt boliglån. Mens nye lover beskytter din ikke-lånende ektefelle mot å miste hjemmet hvis du går forbi først, kan han eller hun ikke motta mer omvendt boliglån etter at du dør. Hvis ditt omvendte boliglån er satt opp som en månedlig inntektsstrøm eller en kredittlinje, kan din ektefelle miste tilgangen til en inntektskilde han eller hun var avhengig av. Også omvendt boliglån fortjeneste er basert på den yngste ektefellens alder, om den personen er på lånet eller ikke. Jo yngre du eller din ektefelle er, jo lavere beløpet du kan opprinnelig låne. ) Hvis du og din ektefelle er minst 62, kan det være bra å få et omvendt boliglån. Hvis du vil ha mer om dette, les

Omvendt boliglån: Kan din ektemann miste huset? valg. Bruk en online omvendt boliglån kalkulator og snakk med potensielle långivere eller din omvendt boliglån rådgiver om hvordan mengden av inntektene du vil få endringer etter hvert som du blir eldre. Hvis du ikke trenger pengene umiddelbart, kan utsetting av lånet være en god måte å øke inntektene (rentenivå og hjemverdier bestemmer også inntektene dine). Og mellom nå og da kan du finne en annen løsning på dine økonomiske bekymringer.

5. Du planlegger ikke å forlate hjemmet ditt til noen.

Noen velger ikke å forlate sitt hjem til noen.Kanskje du ikke har barn, eller barna dine er økonomisk vellykkede og arve hjemmet ditt, vil ikke gjøre en meningsfylt forskjell i deres liv. Kanskje du har barn, men siden du jobbet hardt for å betale for hjemmet ditt, vil du kontanter i egenkapitalen din gjennom et omvendt boliglån eller annet alternativ og bruke alt før du dør. Du har rett til å gjøre det.

Når du har et tilbakebetalt boliglån, og du går forbi, blir lånet forfalte. For huseiere som har arvinger som vil ta i besittelse av huset, har arvinger muligheten til å betale omvendt boliglånsbalanse til utlåner og ta tilbake tittelen. Men de kan ikke alltid gjøre dette fordi de kanskje ikke har penger, eller de kan ikke kvalifisere for å få et vanlig boliglån for å kjøpe hjemmet ditt. Hvis arvinger ikke kjøper hjemmet, vil långiveren selge den på det åpne markedet for å hente pengene de har lånt deg gjennom det omvendte boliglånet. Enhver positiv balanse mellom salget fortjener og hva du skylder går til din eiendom, og hvis det er en negativ balanse, dekker FHA-forsikringen den. Så hvis du ikke er bekymret for å forlate hjemmet ditt til noen, kan det være en god måte å få penger på å få et omvendt boliglån.

The Bottom Line

Omvendt boliglån er mye kritisert, og med god grunn, men det betyr ikke at de er en dårlig avtale for alle villaeiere i alle situasjoner. Selv om et omvendt boliglån er et dyrt alternativ og ikke et ideelt alternativ, kan det fortsatt være det beste alternativet for dine omstendigheter hvis du får nok inntekter fra lånet for å løse dine økonomiske problemer i det lange løp, hvis du planlegger å bli i hjemmet ditt på lang sikt, hvis du har råd til de løpende kostnadene ved eierskap, hvis din ektefelle er 62 år eller eldre, og hvis du ikke vil forlate hjemmet ditt til noen. (For ytterligere lesing, se Kvalifiserer du for et omvendt boliglån? )