Grunnleggende retningslinjer finnes for å hjelpe folk med å lage sine pensjonsplaner. Disse retningslinjene kan enten danne grunnlag for en selvregistrert pensjonsstrategi eller kan brukes til å styre investeringsprosessen til en ekstern finansiell profesjonell. (For mer, se vår veiledning: Pensjonsplaner .)

1. Hva er din tidshorisont?

Din nåværende alder og forventet pensjonsalder lager den grunnleggende grunnlaget for en effektiv pensjonsstrategi. Først jo lengre tid mellom i dag og pensjon, jo høyere nivået på risiko som ens portefølje kan tåle. Hvis du er ung og har 30 pluss år før pensjon, bør du ha flertallet av dine eiendeler i risikofylte verdipapirer som aksjer. Selv om det vil være volatilitet, over lange perioder utgjør aksjer andre verdipapirer, som obligasjoner.

I tillegg trenger du avkastninger som overstiger inflasjon, slik at du ikke bare kan vokse pengene dine totalt, men også mot fremtidig kjøpekraft. (Obligasjoner har faktisk overgått aksjer i løpet av de siste 10 årene. For å lese mer, se: Få dette: Obligasjoner Beat Stocks After All .)

Generelt er jo eldre du er, jo mer porteføljen din bør fokusere på inntekt og kapitalbeholdning. Dette betyr en høyere tildeling i verdipapirer som obligasjoner, som ikke gir deg avkastningen av aksjer, men vil være mindre volatile og vil gi inntekter du kan bruke til å leve på.

Du vil også ha mindre bekymring for inflasjonen. En 64-årig som planlegger å trekke seg tilbake neste år, har ikke samme problemer om inflasjon som en mye yngre profesjonell som nettopp har kommet inn i arbeidsstyrken.

"Inflasjon er som en ekorn. Det starter lite, men gitt nok tid kan forvandle seg til et mektig egetre. Vi har alle hørt - og vil - sammensatt vekst på pengene våre. Vel, inflasjon er som "sammensatt anti-vekst," som det eroderer verdien av pengene dine. En tilsynelatende liten inflasjon på 3% vil ødelegge verdien av besparelsene med 50% i løpet av omtrent 24 år. Virker ikke så mye hvert år, men gitt nok tid, det har stor innvirkning, sier Christopher Hammond, finansiell rådgiver og grunnlegger av RetirementPlanningMadeEasy. com i Savannah, Tenn.

For det tredje, selv om det vanligvis anbefales å begynne å planlegge for pensjonering i en yngre alder, forventes ikke yngre personer å utføre samme type due diligence om pensjonsalternativer som noen som er i hans eller hennes midten av 40-årene.

Du bør også bryte opp pensjonsplanen til flere komponenter. La oss si at en eldre foreldre ønsker å gå på pensjon om to år, betale for barnets utdanning når han blir 18 og flytte til Florida. Fra et pensjonsplan er investeringsstrategien oppdelt i tre perioder: to år inntil pensjonering (bidrag gjøres fortsatt i planen); sparer og betaler for college; og bor i Florida (regelmessige uttak for å dekke levekostnader).En flertrinns pensjonsplan må integrere ulike tidshorisonter sammen med de tilsvarende likviditetsbehovene for å bestemme optimal tildelingsstrategi. Du bør også rebalansere porteføljen over tid ettersom tidshorisonten endres.

Viktigst, begynn å planlegge for pensjon så snart du kan. Du tror kanskje ikke noen få dollar her eller der i 20-årene betyr mye, men kraften i sammensetningen vil gjøre det verdt mye mer når du trenger det. (Fremtiden kan virke langt unna, men nå er det på tide å planlegge det.) Se 5 Pensjonsplanleggingsregler for nyutdannede .)

2. Hva er dine utgifterskrav?

Å ha realistiske forventninger til ettertidspensjonsvaner vil hjelpe deg med å definere den nødvendige størrelsen på pensjonsporteføljen. De fleste hevder at etter årspensjonen vil deres årlige utgifter utgjøre bare 70% til 80% av det de brukte tidligere. En slik antagelse er ofte vist seg å være urealistisk, spesielt hvis boliglånet ikke er betalt eller det oppstår uforutsette medisinske utgifter.

"For at pensjonister skal ha nok sparing for pensjon, mener jeg at forholdet skal være nærmere 100%," sier David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. Levekostnadene øker hvert år - spesielt helsekostnader. Folk lever lenger og ønsker å trives i pensjon. Pensjonister trenger mer inntekt i lengre tid, så de må spare og investere tilsvarende. "

Siden pensjonister per definisjon ikke lenger er på jobb i åtte eller flere timer om dagen, har de mer tid til å reise, gå på sightseeing, handle og engasjere seg i andre dyre aktiviteter. Nøyaktige pensjonsutgiftsmål bidrar til planleggingsprosessen, ettersom flere utgifter i fremtiden krever ekstra besparelser i dag.

"En av faktorene - om ikke den største - i levetiden til pensjonsporteføljen din er uttakshastigheten. Har et nøyaktig estimat av hva utgiftene dine vil være i pensjon i så viktig fordi det vil påvirke hvor mye du trekker ut hvert år og hvordan du investerer kontoen din. Hvis du undergraver utgiftene dine, kan du enkelt overleve porteføljen din, eller hvis du overstat dine utgifter, kan du risikere at du ikke lever den typen livsstil du vil ha i pensjon, sier Kevin Michels, CFP®, finansplanlegger med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

Den gjennomsnittlige levetiden til enkeltpersoner øker, og aktuarmessige livstabeller er tilgjengelige for å estimere lang levetid for enkeltpersoner og par (dette kalles livslangsrisiko). I tillegg kan du trenge mer penger enn du tror om du vil kjøpe et hjem eller finansiere barnas utdanning etter avgang. Disse utgiftene må inngå i den generelle pensjonsplanen. Husk å oppdatere planen en gang i året for å sikre at du holder styr på dine besparelser.

"Pensjonsplanleggingsnøyaktigheten kan forbedres ved å spesifisere og estimere førtidspensjonsaktiviteter, regnskapsføre uventede utgifter i mellompensjon, og prognostisere hva-hvis pensjonskostnader er for sent," Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, president og administrerende direktør, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.

3. Hva etter skatt avkastning trenger du?

Når de forventede tidshorisontene og utgiftskravene er fastslått, må avkastningsrenten etter skatt beregnes for å vurdere muligheten for porteføljen som produserer nødvendig inntekt. En påkrevd avkastning på over 10% (før skatt) er normalt en urealistisk forventning, selv for langsiktig investering. Når du er eldre, går denne avkastningsgrensen ned, da lavrisiko pensjonsporteføljer i stor grad består av lavavkastende rentepapirer.

Hvis en person, for eksempel, har en pensjonsportefølje verdt $ 400 000 og inntektsbehov på $ 50 000, forutsatt ingen skatt og bevaring av porteføljebalansen, er han eller hun avhengig av en overdreven 12,5% avkastning å finansiere pensjon. En viktig fordel ved å planlegge for tidlig pensjonering er at porteføljen kan dyrkes for å sikre en realistisk avkastning. Ved hjelp av en brutto pensjonskonto på $ 1 000 000 vil forventet avkastning være mye mer fornuftig 5%.

Avhengig av hvilken type pensjonskonto du har, beskattes investeringsavkastningen vanligvis. Derfor må den faktiske avkastningen beregnes etter skatt. Det er imidlertid en avgjørende del av pensjonsplanleggingsprosessen å bestemme skattestatusen din når du begynner å ta ut penger.

4. Hva er din risikotoleranse og hvilke behov som må oppfylles?

Enten det er deg eller en profesjonell pengeforvalter som har ansvaret for investeringsbeslutningene, en riktig porteføljeallokering som balanserer bekymringene for risikoaversjon og returmål, er uten tvil det viktigste trinnet i pensjonsplanlegging. Hvor mye risiko er du villig til å ta for å oppfylle dine mål? Skal noen inntekter bli avsatt i risikofri statsobligasjoner for nødvendige utgifter?

Du må sørge for at du er komfortabel med risikoen som tas i porteføljen din og vet hva som er nødvendig og hva er en luksus. Dette er noe som bør snakkes om ikke bare med din økonomiske rådgiver, men også med dine familiemedlemmer.

"Ikke vær en" mikro-leder "som reagerer på daglig markedsstøy," sier Craig L. Israelsen, Ph.D., designer av 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. '' Helikopter 'investorer har en tendens til å overstyre sine porteføljer. Når de ulike fondene i porteføljen din har et dårlig år - legg til flere penger til dem. Det er som foreldre: Barnet som trenger din kjærlighet, fortjener oftest det minste. Porteføljer er like: Fondet du er misfornøyd med i år kan være neste års beste utøver - så vær ikke trygg på det. "

" Markeder vil gå gjennom lange sykluser opp og ned, og hvis du investerer penger, trenger du ikke å røre i 40 år, du har råd til å se porteføljens verdiøkning og falle med disse syklusene. Når markedet synker, kjøp - ikke selg. Nekter å gi inn for å få panikk. Hvis skjorter gikk i salg, 20% avslag, vil du kjøpe, ikke sant? Hvorfor ikke aksjer hvis de gikk i salg 20% ​​avslag?Sier John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, California.

5. Hva er dine eiendomsplanleggingsmål?

"Eiendomsplanlegging vil variere over investorens levetid. Tidlig på er saker som fullmakt og testamente nødvendige. Når du starter en familie, kan en tillit være noe som blir en viktig del av din økonomiske plan. Senere i livet, hvordan du vil ha pengene dine utbetalt vil være av største betydning når det gjelder kostnad og skatt. Arbeide med en avgiftspliktig advokatfirma kan hjelpe deg med å forberede og vedlikeholde dette aspektet av din overordnede økonomiske plan, sier Mark Hebner, grunnlegger og president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, California, og forfatter av "Indeks Fond: Det 12-trinns gjenopprettingsprogrammet for aktive investorer. "

Livsforsikring er også en viktig del av pensjonsplanleggingsprosessen. Å ha både en ordentlig eiendom plan og livsforsikring dekning sikrer at eiendeler er fordelt på en måte du velger, og at dine kjære ikke vil oppleve økonomisk motgang etter døden din. En nøye skissert vil også hjelpe til med å unngå en dyr og ofte langvarig probate-prosess. Selv om eiendomsplanlegging skal være en del av pensjonsplanleggingen, krever hvert aspekt ekspertisen til forskjellige eksperter på det aktuelle feltet.

Skatteplanlegging er også en viktig del av boetplanleggingsprosessen. Hvis en person ønsker å forlate eiendeler til familiemedlemmer eller til en veldedighet, må skattemessige konsekvenser av å gi fordelene eller overføre dem gjennom eiendomsprosessen, sammenlignes. En felles pensjonsplaninvesteringsstrategi er basert på å produsere avkastning som møter årlige inflasjonsjusterte levekostnader, samtidig som verdien av porteføljen opprettholdes. Porteføljen overføres da til mottakerne til den avdøde. Du bør konsultere en skatterådgiver for å bestemme riktig plan for den enkelte.

Bunnlinjen

Pensjonsplanleggingen bør fokusere på de nevnte fem trinnene: Fastsettelse av tidshorisonter, estimering av utgifterskrav, beregning av obligatorisk avkastning etter skatt, vurdering av risikotoleranse versus behov for porteføljeallokering og eiendomsplanlegging. Disse trinnene gir generelle retningslinjer for prosedyrene som kreves for å forbedre sjansene for å oppnå økonomisk frihet i de senere årene. Svarene på mange av disse spørsmålene vil da diktere hvilken type pensjonskonto (ytelsesplan, innskuddsplan, skattefritatt, utsatt skatt) er ideell for den valgte pensjonsstrategien.

En av de mest utfordrende aspektene ved å skape En omfattende pensjonsplan ligger i å finne en balanse mellom realistiske avkastningsforventninger (for eksempel har få pensjonister i dag en ytelsesbasert pensjon) og en ønsket levestandard. Den beste løsningen for denne oppgaven vil være å fokusere på å skape en fleksibel portefølje som kan oppdateres jevnlig for å reflektere endrede markedsforhold og pensjonsmål.