529 høyskolebesparelsesplaner, oppkalt etter delen av Internal Revenue Service (IRS) -koden som etablerer planene, er en av landets mest fordelaktige måter å spare på høyere utdanningskostnader. Disse kvalifiserte opplæringsplanene gir mulighet for føderal skattefri tilbaketrekking av inntekter og mulige skattefradrag, noe som gjør dem til et av de bedre alternativene for familier som står overfor å håndtere de raskt økende kostnadene for høyskolen.

For skoleåret 2015-2016 er det anslått at kostnaden for et år med skole på en midtprisskole for en statsstudent vil løpe rundt $ 24 000. Et år med privat skolen er i gjennomsnitt nesten dobbelt så stor. For studenter som deltar på en out-of-state skole, stiger kostnaden ytterligere. Derfor er det pålagt familier å forsøke å spare så mye som mulig så tidlig som mulig for å komme foran stigende utdanningskostnader.

En av de andre primære fordelene med 529 planer er deres store bidragsgrenser. Hver stat driver sin egen 529 plan og tar sine egne regler for planen, slik at maksimal bidragsnivå varierer mellom planene. Generelt sett er bidragsgrenser høye nok til at de fleste investorer aldri trenger å bekymre seg for å treffe taket, men de som vurderer å delta på et privat universitet eller Ivy League-skolen, kan finne seg å måtte spare mye penger for å betale for høyskole regninger.

Reglene for å bestemme 529 bidragsgrenser

For å kvalifisere som en 529-plan i henhold til føderale regler, kan planbalanser ikke overstige forventet kostnad for mottakerens kvalifiserte utdanningskostnader. Den allment aksepterte retningslinjen er at denne grensen utgjør fem års undervisning, rom og styr på det dyreste høyskolen i USA.

Denne retningslinjen gir begrensninger for investeringsbidrag ganske stor, men alle stater har lov til å tolke individuelt hvilke fem års kvalifiserte utdanningskostnader. Derfor har hver stat en annen bidragsgrense. Potensielle bidragsytere bør sjekke med staten for å bestemme spesifikke investeringsgrenser.

Statsspesifikke 529 bidragsgrenser

Hver stats 529-plan gir maksimum bidrag på minst $ 200 000 per mottaker. Michigan, Mississippi og Tennessee har de laveste balansegrensene på $ 235 000, mens stater som Wisconsin, Ohio og Pennsylvania tillater bidrag til kontoer med saldoer som overstiger $ 400 000. Personer kan fortsette å bidra til en 529-konto til totalbalansen når det maksimalt tillatte . Når dette punktet er nådd, blir eventuelle bidrag til kontoen ikke akseptert og vil bli returnert til investoren.

Disse bidragsgrensene gjelder for hver mottaker.For eksempel, i Michigan, som har en maksimal bidragsgrense på 235 000 dollar, vil et sett foreldre som bidrar med $ 200 000 for en mottaker og et sett besteforeldre også bidra med $ 200 000 til samme mottaker, ikke være tillatt.

Bidragsgrenser gjelder vanligvis ikke over stater. En investor som rammer maksimum i en stat vil trolig være kvalifisert til å bidra videre i en annen stats plan, men enkeltpersoner bør sjekke med planadministratorer først for å sikre at dette er tillatt.

Giftskattekonsekvenser kan også bli vurdert når du gjør bidrag til en annen persons 529-konto. Bidrag på opptil $ 14 000 per år kan generelt gjøres uten noen skattemessig konsekvens. Bidrag fra en besteforelder, for eksempel til et barnebarns 529-konto som overstiger den årlige $ 14 000-grensen, kan utløse gaveskatt. Enkeltpersoner ville få lov til å gjøre et $ 70 000 engangsbeløpssum bidrag med forståelsen at det ville dekke fem års verdi av gaver.

Hvem kan bidra til en 529 Plan?

Alle kan bidra til en 529-plankonto og kan nevne noen som mottaker. Foreldre, besteforeldre, tanter, onkler, stepperents, ektefeller og venner har alle lov til å bidra på vegne av en mottaker. Selv om det ikke er noen inntektsbegrensninger for bidragsyteren, gjelder maksimumsgrenseverdien for mottakeren, ikke den enkelte som gjør bidraget. Saldoer utpekt til en bestemt mottaker kan ikke overstige det maksimum som tillates av statens 529 plan.