Selv om antallet crunchers og kvantitative analytikere kan og gjør mye penger på aksjemarkedet, bruker de mest vellykkede investorer også psykologi som et verktøy for å øke avkastningen. Vi gir deg noen tips som kan hjelpe deg med å forbedre investeringen din, sette tanken din rett og begynne å tenke som en aksjemarkeds høyrulle.

Tutorial: Major Investment Industries

Tips nr. 1: Unngå panikk
Panikk er en følelse som får oss til å ta irrasjonelle beslutninger - å selge en aksje når den skal holdes, eller å kjøpe en aksje når det kanskje burde bli solgt. (For mer innsikt les Hvordan investorer ofte forårsaker markedets problemer .)

Selvfølgelig kan vårt grunnleggende instinkt til panikk ikke elimineres helt, så nøkkelen er å kontrollere den. Jim Cramer tilskriver noen av hans suksess til det faktum at han alltid har trodd at han bare var en lønnsslipp unna arbeidsledighetslinjen. Men i stedet for å la denne panikken spise ute på ham, utnyttet han det. Han brukte følelsene til å kjøre ham til å gjennomføre mer grundig forskning og å få et løp på konkurransen. Alle kan bruke samme strategi og løse for å bli bedre investorer.

Endelig, prøv å ta dårlige markedsnyheter i strid og grundig analysere en situasjon før du handler på den. Ved å utsette en investeringsbeslutning med enda noen få minutter, kan tankeprosessen din bli uendelig klarere.

Tips nr. 2: Tenk på nærkatalysatorer
Mens børsguruer som Peter Lynch og Warren Buffett har oppfordret investorer til å fokusere på lengre sikt, er det noe som skal sies for tidspunktet for kjøp eller salg rundt en potensiell nærtids katalysator. (For å lære mer, se Tenk som Warren Buffett .)

For eksempel var en langsiktig investor som kjøpte aksjer på General Motors (NYSE: GM) tidlig i 2005 fordi aksjen så "billig", så investeringen tapte 50% av verdien innen et år. Hadde den samme investoren ivaretatt de langsiktige risikoene knyttet til den stigende prisen på drivstoff og ventet til lageret ble avrenket våren 2006 før du kjøpte inn, ville han eller hun ha vært opp om 30% på investeringen innen jul.

Invester for lengre tid, men vurder muligheten for at enkelte hendelser kan ha en positiv eller negativ innvirkning på investeringen din. Bruk denne informasjonen til å vurdere når du skal kjøpe.

Tips nr. 3: Har en tilbakekallingsposisjon
Investorer bør alltid ha en tilbakekallingsposisjon i tankene, om det setter et mentalt stoppfall til en pris 10% eller 15% under kjøpet, eller å identifisere en sikring som kan bli brukt på en fremtidig dato mot en bestemt posisjon. Dette betyr ikke at du må handle på disse tankene, men du må identifisere disse fallbackposisjonene dersom de er nødvendige.
For eksempel hvis drivstoffprisene ventet å stige og du eide lager i et auto-selskap, vil du kanskje tenke på å sikre risikoen ved å kjøpe aksjer i et innenlands oljeselskap.Eller, hvis det var forventet en nedgang i innenlands forbruksutgifter, vil du kanskje vurdere å bytte aksjene dine i en USA-basert fastfoodkjede for aksjer i et selskap som får mesteparten av inntektene fra oversjøiske markeder. Igjen er poenget alltid å ha en vei ut av en posisjon, eller en måte å redusere risikoen for. (For mer innsikt, les Praktiske og rimelige sikringsstrategier .)

Tips nr. 4: Hone Qualitative Skills
De mest vellykkede investorene gjør pengene sine ikke ved å knuse tallene i årsrapporter, men ved å avlede og avlede ting fra pressemeldinger, ledelsens offentlige kommentarer og annen aksjonærkorrespondanse.

For eksempel, i begynnelsen av 2002, Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) daglig leder, Gary Smith, brukte gjentatte ganger ordet "vanskelig" når man henviste til miljøet for teleselskapene under en investorkonferanse. Til tross for Smiths ellers oppsiktsvekkende kommentar, kunne de som kunne lese inn i hans hyppige bruk av det adjektivet og stemmen hans da han brukte ordet, unngå den nesten 50% selloff i aksjen som skjedde i månedene etter anrop. (For mer innsikt, les Grunnleggende om konferansesamtaler .)

I likhet med de samme linjene kunne de som kunne lese inn og handle på de positive aspektene ved Bob Nardellis avgang fra Home Depot > (NYSE: HD) tidlig i 2007, eller Philip Purcells fratredelse fra Morgan Stanley (NYSE: MS) i 2005 kunne ha gjort en mynte. Igjen er ideen å spille detektiv og være villig til å gjøre forutsetninger basert på visse idiosyncrasier eller andre faktorer som ikke ofte analyseres i Wall Street-undersøkelsesrapporter eller finnes i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiver. Tips nr. 5: Vet når du skal svømme med tidevannet

Som dotcom-boblen viste, betaler det noen ganger å gå imot den gjeldende trenden. I de fleste situasjoner bør imidlertid den gjennomsnittlige investor ikke nødvendigvis svømme mot tidevannet. Med andre ord, hvis en aksje faller, er det ofte bedre å vente til det avtar eller kjøper trykk igjen før du hopper inn.
Som bevis på at tålmodighet lønner seg, bør du vurdere hva som skjedde med selskaper, som

CMGI < (Nasdaq: CMGI) og JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Bare noen få år siden forsøkte flere kontrarians og bargain-jegere å slå ned den nedadgående trenden i disse aksjene, og hevdet at de var "buy", til tross for massene av folk som solgte disse aksjene og deres fallende fall fra 100 dollar til 100 de enkelte sifferene. Faktum er at bare de som var tålmodige og ventet til disse aksjene endelig bundet, gjorde noen penger. I mange situasjoner har vi blitt fortalt å "tenke utenfor boksen" eller "gå mot kornet", noe som gjør konseptet for å følge besetningen svært vanskelig for noen investorer å forstå. På en måte går det også mot menneskets natur i at hvis vi ser et lager som blir pummeled, vil vi gå ut før det går ned enda lenger, selv om det ikke er i vår beste interesse. For å unngå at dette instinktet kjøpes når alle andre selger eller selger når alle andre kjøper, må investor fokusere på at det er utallige muligheter til å være i aksjemarkedet på et gitt tidspunkt . Investorer bør også huske på at nyere historie tyder på at hopping av pistolen foran mengden er oftere enn ikke en tapt sak.

Så hvordan kan du finne ut om du skal gå med mengden eller ikke? Det korte svaret er å gjøre leksene dine og bekrefte besetningens stilling. Kanskje bør du ta en titt og finne ut om det er grunn til at et selskaps aksje er så utilgjengelig med markedet. Oftere enn ikke, er en nedgang i aksjekursen sannsynligvis begrunnet av en underliggende grunnleggende årsak. (For mer, se
Lagerplukstrategier: Fundamentalanalyse

.) Tips nr. 6: Grip mulighet Tålmodighet og grundig analyse er viktig, men når analyseprosessen er fullført, gå for den! Inaktivitet eller lammelse er like dødelig som skjer i hast. Tenk bare på folkene som fortsatt sparker seg for å savne meteorisk økning i selskaper, som
Microsoft
(Nasdaq: MSFT) eller Google (Nasdaq: GOOG). Pass på at du ikke fungerer som en hjort i frontlykter: Hold deg til en formell forskningsprosess. Med andre ord, før et kjøp, løse deg selv for å se gjennom alle finansene, sammenligne selskapet med sine konkurrenter og lese Wall Street-undersøkelser på selskapet. Så, etter at lekseprosessen er fullført, og du har en tilbakevendingsplan, forplikter deg til å handle. Bottom Line

Det hjelper å være en "tall person", men en investors evne til å ekstrapolere ideer, avlede ting fra aksjonærkommunikasjon og å kontrollere sine følelser er av langt større verdi.