Som de tidligste babyboomerne rammet 70 år, fortsetter den amerikanske befolkningsdemografien å skje mot eldre. Samfunn med voksende eiendeler i denne befolkningsgruppen er potensialet for eldre å oppleve demens. Ifølge Census Bureau data og Alzheimer Association, innen 2030, vil det være 7. 7 millioner mennesker med Alzheimers. Dette er større enn 10% av de anslåtte 72. 1 million mennesker i alderen 65 og eldre, på den tiden. Harvardforsker David Laibson anslår at det er 10 millioner amerikanere med noen form for demens eller kognitiv svekkelse, og 70% av de over 80 år har liten kognitiv glidning.

Reduksjonskapasitet er et stort problem for finansrådgivere, og kan føre til at eldre gjør uklokte økonomiske beslutninger. Etter å ha sett på en tv, bestilte Albert, en 89 år gammel alene, bare 200 dollar av medisin importert fra Canada. Åttito ett år gammel overførte Simone 500 000 dollar til hennes omsorgsarbeiderens bankkonto, til forferdelse over hennes tre barn. Simones barn kunne ikke få pengene tilbake. (For relatert lesing, se: Gjør finansielle beslutninger bedre med alderen? )

Uforsiktig håndtering av økonomiske forhold kan føre til katastrofale konsekvenser for eldre og deres familier. Det er lurt å være proaktiv og ta med informasjon om hvordan firmaet håndterer kognitiv svekkelse i de første konsultasjonene. Forsiktig planlegging og fremsyn kan forebygge eventuelle potensielle problemer når du betjener klienter med demens. Videre, ved å sette i gang en "demensprotokoll", vil du være et verdsatt medlem av familiens støtteteam. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe klienter med demens .)

Opprett en organisasjonsprotokoll

En nøkkeldel av et økonomisk planeringsforhold ser på det store bildet; som inkluderer eiendom planlegging, forsikring samt investering ledelse. Innenfor bo planen er paraplyen fullmaktsdokumenter, noe som gir et nært familiemedlem retten til å håndtere andres saker om den personen blir uføre. Disse innledende planleggingskomponentene må integreres med demensprotokollen. '(For mer, se: Avansert eiendomsplanlegging: Varig fullmakt for økonomi og Avansert eiendomsplanlegging: Helsedepartementer .)

Forberedelse kan hjelpe rådgiveren best å betjene hans eller hennes aldrende klienter. Å lage en "demensprotokoll" på forhånd, med trinnvise instruksjoner, vil unngå fremtidige problemer for både rådgiver og klient. (For relatert lesing, se: Finansielle planleggere: Spesialiserer seg i seniorer .)

"Demensprotokollen" bør dekke hvordan man gjenkjenner krevende kognitiv svekkelse.Deretter skal planen legge ut de spesielle tegnene på kognitiv svekkelse, noe som igjen vil føre til demensprotokollen. Det er også viktig for rådgiveren å være oppmerksom på hans eller hennes potensielle risikoer og forpliktelser. Skal en kognitivt svekket klient ringe opp og be om å selge 100 aksjer av Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 76 + 1. 31% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lager, rådgiver kan være i trøbbel hvis klienten glemmer at hun gjorde forespørselen og deretter blir sint (eller verre) med rådgiveren når porteføljen ikke går sammen med neste økning i Apple-aksjens verdi. . Skritt til å ta når du oppretter en demensprotokoll:

Kontakt din egen advokat og / eller forsikringsprofessor for å beskytte deg selv fra ansvar.

• Bestem under hvilke omstendigheter å implementere demensprotokollen. '
• Har kontaktinformasjon for minst ett familiemedlem med fullmakt, og informer dem om de første tegn på tilbakegang.
• Dokumentér alle kontakter med klienten og familiemedlemmer. Videodokumentasjonen er utmerket for kontakt med de svekkede. Det kan være nyttig å gi klienten en kopi av de videoopptatte øktene som en påminnelse om hva som ble bestemt under møtene.
• Vær forberedt på å diskutere foresatte, hvis din klient utvikler Alzheimers og ikke kan delta i egne økonomiske forhold.
• Ytterligere trinn

Selv om kommunikasjon alltid er viktig for finansrådgiveren, når det er kognitiv slipp i en klient, blir kontakten enda viktigere. Hold regelmessig kontakt med klienten, og send ham eller henne skriftlige påminnelser om tidligere beslutninger og diskusjoner. Når det er nødvendig, må du holde utvalgte familiemedlemmer opptatt av beslutninger. Vær oppmerksom på personvernspørsmål og få en skriftlig personvernfrigivelse tidlig, slik at du er fri til å snakke med kundene som er utpekt familiemedlemmer uten mulighet for negative konsekvenser. (For mer om aldring og investering, se:

Årstallene for en investor liv. ) Få tillatelse til å vite og ta kontakt med klientens rådgivende sirkel. Ved å jobbe med sin advokat, forsikringsagent og andre rådgivere, kan du bedre betjene kundens behov.

Vær en ressurs for familien. Jo mer du kan hjelpe dem i løpet av denne overgangen, desto mer vil du forbedre potensielle problemer og hjelpe dem med overgangen. Hold en ressursliste over tjenester og hjelp til enkeltpersoner og familiemedlemmer som arbeider med demens. Dine tjenester vil fortsette å bli verdsatt, siden hjelpen din og bekymringen for familien fortsetter.

Varsle klienten og familien om potensielle svindlere som ønsker å dra nytte av de eldre. Fra scenarier som er så enkle som falske veldedighetsorganisasjoner, gjentatte ganger kaller for å be om donasjoner, til arbeidere som besøker huset og selger unødvendige reparasjoner, er en del av jobben som finansiell forvalter å beskytte klienten mot økonomisk overgrep. (For relatert lesing se:

Snakk med eldrende foreldre om penger eller Hvordan foreldre dine aldrende foreldre. ) Bunnlinjen

Det er den sjeldne rådgiveren som ikke har en eller flere klienter med demens. Ved å lære om tegn og symptomer på kognitiv funksjonsnedsettelse, vil du kunne kjenne igjen demens når det skjer. Hold kommunikasjonsdørene åpne, med både klienten og utnevnte familiemedlemmer. Beskytt deg selv fra faglig ansvar med detaljerte retningslinjer, prosedyrer, registrering og forsikring. Fortsett å bygge tilliten som driver finansiell rådgiver / klient forhold slik at som demens oppstår, fortsetter ditt faglige forhold å blomstre. (For mer, se:

Planleggings tips for finansiell rådgivere .)