En egenkapitalindeksert livrente (EIA) er en alternativ spareplan for konservative investorer. Det kan komme som en umiddelbar eller utsatt livrente, så de periodiske utbetalingene som er lovet i kontrakten, blir forsinket. En investor kan ta på seg mer risiko enn faste eller variable livrenter. Avkastningen er knyttet til resultatene av en bestemt børsindeks, ofte S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ytelsen avhenger også av vilkårene i kontrakten. Disse instrumentene har imidlertid fordelen av mer potensiell avkastning, samtidig som de gir de tradisjonelle fordelene ved å være en livrente. (For en bakgrunnsvisning, sjekk ut En oversikt over livrenter .)

EIA Historie Disse livrenter kom på scenen på 1990-tallet, og har blitt solgt hos forsikringsselskaper. De følger økningen i aksjemarkedsverdier, og betraktes som en investering som kan hjelpe eldre, som kunne sikre at pengene deres var beskyttet og voksende, med deres pensjonsinntektsbehov.

Investeringsverktøyets popularitet begynte snart ved tusenårsskiftet, med salg i milliarder. Bransjen endret seg og livrenter ble mer komplekse. Verktøyene hadde en rekke avgifter og avgifter, begrensninger på akkumulering, beregninger av indeksverdier, sammen med noen andre funksjoner.

Bare i 2003 og 2004 ble salget doblet, henholdsvis fra $ 14 milliarder til nesten $ 22 milliarder. Salget var nesten 25 milliarder dollar i 2007. I juni 2008 ble over 123 milliarder dollar investert i indekserte livrenter, Christopher Cox, styreformann i Securities and Exchange Commission på det tidspunktet. Salget økte med 45% i løpet av første halvår 2009.

I 2008 revurderte Securities Exchange Commission nedbrudd på de misbrukende salgspraksis som ble brukt til å markedsføre produktet til eldre. En forespørsel på et toppmøte i nasjonalt senior avslørte at EIA var blant de verdipapirene som er involvert i svindel i seniorinvesteringer. SEC arbeidet på en ny regel som ville vurdere EIAs verdipapirer, og ville derfor ha beskyttelse gitt av verdipapirloven.

VVM-forskjeller fra andre typer av livrenter
En VVM-avkastning er mer utbytbar enn en fast livrente, ifølge Finansinspeksjonsmyndigheten (FINRA), men dette er ikke tilfelle når man sammenligner til en variabel livrente er avkastningen ikke så mye. Den garanterte renten er på et minimum; selv om det er kombinert med en rente knyttet til en markedsindeks. Det er den garanterte renten som reduserer markedsrisikoen. dette adskiller seg fra variable livrenter. Også når aksjemarkedet stiger, vil disse investeringene sannsynligvis ha flere gevinster enn tradisjonelle faste livrenter. (For å lære mer, se Hvordan skiller FINRA fra SEC? )

De vanligste funksjonene som påvirker avkastningen på egenkapitalrelaterte livrenter er deltakelsesrenten, spredningen, marginen og aktivgebyret og rentekapene. Deltakelsessatser bestemmer hvor mye gevinst i indeksen som skal krediteres livrente. Dette vil for eksempel bety at hvis et forsikringsselskap setter deltakelsesraten på 90%, vil livrenten bare bli kreditert 90% av gevinsten.

En sprednings-, marginal- eller aktivgebyr i tillegg til eller i stedet for en deltakelsesrate blir noen ganger brukt med disse typer livrenter, og andelen vil bli tatt bort fra enhver gevinst i indeksen knyttet til livrenten, i henhold til FINRA. Noen VVM vil begrense øvre grense når du kommer tilbake, ifølge FINRA.

De typiske metoder for beregning av egenkapitalforsikringsannringene er årlig reset-metode, punkt-til-punkt-metoden og høyvannsmetoden. Den årlige hvilemetoden ser på endringene i indeksen fra begynnelsen til slutten av året, mens du forsømmer å avta; punkt-til-punkt-metoden ser på endringen i indeksen på to punkter i tid; høyvannsmarkeringsmetoden trekker seg inn på indeksverdien ved typisk årlige jubileer og tar den høyeste av disse verdiene og sammenligner den med indeksnivået ved begynnelsen av termen. (For å lære mer, sjekk ut Gjør ingen belastningsannonser ditt levedyktige alternativ .)

• Fordeler
  Den garanterte minimumsavkastningen på en egenkapitalforsikringsannuitet, FINRA funnet, er vanligvis 90% av premien betalt med 3% årlig rente. Sørg imidlertid for at forsikringsselskapet er i stand til å oppfylle sin forpliktelse ved å finne ut hvordan det er vurdert blant andre i bransjen. Ekstra fordeler av denne investeringen er at den krediterer renter på årsdagen av livrenten, og den tilbyr skatteutsatt vekst.
  

• Ulemper
  Hvis du overlever kapitalinntektsrenten annerledes tidlig, står du overfor en skattestraff på 10%, men den virkelige clincher for investorer har vært de høye overleveringsgebyrene. Avgiftene kan hakke ned til null innen 15 år, men hvis investor trenger tilgang til pengene før medisinsk utgift eller leie, kan de slås med et gebyr mellom 15-20% av beløpene de investerte. Store provisjoner har vært en del av misbruk. Kommisjonen avgifter belastet var så høy som 13%. Vær også oppmerksom på at pengene vil bli låst i flere år, og instrumentene er ikke regulert.

Konklusjon
VVM er ganske komplekse, så sørg for at du forstår og spør om funksjonene i disse livrenter med megleren. Finn ut om deltakelsesfrekvensen, hvor lenge det er garantert og om kontrakten har en cap. Undersøk også forsikringsselskapet. Sjekk med statens forsikringsavdeling og ta deg tid til å avgjøre om denne investeringen passer for deg. (For mer, se Annuities: Hvordan finne den rette for deg .)