På slutten av 1990-tallet likte mange investorer fruktene av positive tosifrede avkastninger med sine aksjeinvesteringer. I løpet av perioden 1. januar 2000 til 31. desember 2002 mistet S & P 500 mer enn 40% av verdien, og det gjorde også mange investorer. Deretter gjentok en lignende syklus igjen, og endte i et markedskrasj i 2007-2008. Slike volatilitet kan forstyrre porteføljens ytelse og antennes frykt for investorer. Historien har imidlertid vist at finansmarkedene vil belønne investorer for den kapitalen de leverer på lang sikt.

Hvis du forstår alle de ulike typer kontoer som er tilgjengelige og implementerer en disiplinert investeringsstrategi, øker du sjansene for suksess. Har du et skriftlig månedlig budsjett? Hva er din skjønnsmessige inntekt? Med pensjonsplaner som forsvinner og Sosial sikkerhet på bergarter, vil vi vise deg hva du trenger å gjøre for å lykkes i å oppnå dine økonomiske mål.

Forstå investeringene dine For å forbedre investeringsavkastningen er det viktig at du forstår grunnlaget for egenkapital- og obligasjonsinvesteringer. (For å lære det grunnleggende å investere, se Investering 101: En veiledning for nybegynnere investorer .)
Tre aksjefaktorer

1. Aksjer (aksjer) har historisk hatt høyere forventet avkastning enn rentepapirer (obligasjoner).
2. Småbedrifter har høyere forventet avkastning, men høyere volatilitet eller risiko enn aksjer fra store selskaper. (For å lese om porteføljeprisen, se Hvor risikofylt er porteføljen din? )
3. Lagerbeholdninger har lavere forventet avkastning enn høyere prisvekstbeholdninger. Mange økonomer tror at småpenger og verdier aksjer overgår fordi markedet rasjonelt reduserer sine priser for å reflektere underliggende risiko. De lavere prisene gir investorer større oppside som kompensasjon for å bære denne risikoen. (For å lære mer om dette emnet, les Risiko og risikopyramiden og Arbeid gjennom den effektive markedshypotesen .)

To faste inntektsfaktorer

1. Langsiktig instrumenter er risikere enn kortsiktige instrumenter på grunn av lengre eksponering for renterisiko.
2. Lavere kredittkvalitetsproblemer er risikabeltere enn problemer med høy kredittkvalitet, men gir høyere avkastning hvis det ikke er noen standard.

Diversifisering
Diversifisering er en strategi som kan oppsummeres av det tidløse mottoet, "Ikke legg alle eggene dine i en kurv." Strategien innebærer å spre pengene dine mellom ulike investeringer i håp om at hvis en investering mister penger, vil de andre investeringene gjøre opp for tapene. Nøkkelen til en godt diversifisert portefølje er å tildele dine eiendeler med tankegang at "negativt korrelerte eiendeler bidrar til å redusere risiko".(For å lese mer om diversifisering, se Modern Portfolio Theory: En oversikt , Introduksjon til diversifisering , Viktigheten av diversifisering og En veiledning til porteføljekonstruksjon .)

Hva mener vi med negativ korrelasjon i en portefølje? Dette er prosessen med å finne aktivaklasser som utfører forskjellig. For eksempel pleier råvarer å utføre seg annerledes enn S & P 500, og eiendomsinvesteringer (REITs) har en tendens til å utføre seg annerledes enn Dow. Ved å blande disse typer aktivaklasser i porteføljen din, øker du sjansene dine for å tjene penger når amerikanske markeder er underpresterende.

Det amerikanske aksjemarkedet er for tiden mindre enn halvparten av det totale verdensmarkedet, så hvis du ikke investerer internasjonalt, kan du gå glipp av noen gode investeringsmuligheter. Å bestemme den perfekte mengden penger til å tildele til de ulike aktivaklassene er den vanskelige delen.

Asset Allocation
Assetallokering innebærer å dele en investeringsportefølje mellom ulike aktivakategorier, for eksempel aksjer, obligasjoner, alternative investeringer og kontanter. Fordelingsfordelingen som fungerer best for deg på et gitt tidspunkt i livet ditt, vil i stor grad avhenge av din tidshorisont og din evne til å tolerere risiko. (For å finne ut mer om aktivaallokeringer, se Fem ting å vite om Asset Allocation , Oppnå optimal Asset Allocation og Asset Allocation Strategies .)

A Brinson, Hood og Beebower 1986-dokumentet "Bestemmere av porteføljepreferanse" analyserte kvartalsvis avkastningsdata for 91 store pensjonsmidler i perioden 1974-1983. Hovedkonklusjonen var at 94% av variasjonen i totalporteføljenes avkastning forklares ved strategisk ressursallokering , med sikkerhetsvalg og markedstiming spiller mindre roller, selv om mange aktive aksjeforvaltere har en tendens til å utfordre denne studien.

Alle investeringer har en viss grad av risiko. I en investors portefølje måles vanligvis risiko ved å bruke et tall som refereres til som standardavvik. Jo større risiko du er villig til å absorbere i porteføljen, jo større potensial for høyere avkastning. Når du bestemmer et akseptabelt risikonivå for din situasjon, kan du da jobbe med å utvikle aktivaallokering. Du kan bruke standardavviket knyttet til spesifikke indekser for aktivaklasse for å få en følelse av hvor mye risiko porteføljen din vil anta. Når aktivaallokeringen er på plass, vurder årlig eller halvårlig rebalansering. Rebalansering bringer porteføljen tilbake til den opprinnelige eiendomsfordelingsmixen. Dette er nødvendig fordi over tid kan noen av dine investeringer bli ute av samsvar med dine investeringsmål. (For å undersøke ombalansering ytterligere, se Oppretting av porteføljen din til å holde deg oppdatert og Nyttårs resolusjoner for å forbedre dine finanser .)

Endelige tanker som bidrar til å forsterke rikdom
1) Se ut Utbytte
Volatilitet i markedene fører til at aksjekursene stiger og faller, men inntektene er generelt positive.Hvis du søker etter inntektsgivende investeringer som obligasjoner, pengemarkedsfond, høyutbyttebetalende aksjer og inntekter, kan du beskytte porteføljen din under markedsavbrudd. Fordi selskaper ikke liker å kutte eller redusere utbyttet, med mindre det er i de vanskeligste forholdene, blir det utbetalt et utbytte til deg om aksjekursen stiger eller faller.

2) Implementere Dollar-Cost Averaging
Mest vellykkede investorer investerer penger regelmessig ved hjelp av en prosess som kalles dollar-cost-gjennomsnitt. Dette er praksis med å investere samme dollarbeløp med jevne mellomrom. Dette gjør at du kan kjøpe aksjer på ulike punkter i markedet - både under oppturer og nedturer. (Lær mer om dollarkostnadsverdi i DCA: Det kommer deg inn i bunnen og Dollar-kostnadsmidler betaler .)

3) Vurder skatter
Skattepliktige kontoer kan generere en høy skattepost hvis ikke investert riktig. Mens store utbytter er store, vil de gi betydelig skattepliktig inntekt. Prøv å kjøpe disse investeringstypene med høy utbytte på din individuelle pensjonskonto (IRA) eller andre skattefordelte kontoer for å unngå skatteforpliktelsen. Utnytte skattemessige fond for å bidra til å redusere skattemessige kapitalgevinster fordelt på slutten av året.

4) Maksimer "Free-Money"
Bruk pensjons- og utdanningskontoer effektivt. Roth IRAs og 529 Planer er utrolige investeringsfordeler hvis du følger reglene - inntektene dine i begge kontoene vil aldri bli beskattet! I arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger som 401 (k) s, 403 (b) s og SIMPLE IRA, tilbyr mange arbeidsgivere et tilsvarende bidrag. Hvis du ikke utnytter denne "frie penger" fra arbeidsgiveren, bør du revurdere investeringsplanen din bedre. Dra nytte av disse planene og utsette inntekten til dem - det vil også bidra til å redusere skatteregningen.

Konklusjon Det er mye "finanspornografi" ute i verden som vil forsøke å styre deg bort fra en langsiktig disiplinert tilnærming, som for eksempel en investering i hot stock, upassende sikringsfond, og i utgangspunktet noen investeringer som du aldri vil forstå. For å lindre forvirringen, jobbe med en uavhengig finansiell planlegger, helst en sertifisert finansiell planlegger som holdes til en fidusiær standard for å handle i beste grad. Sørg for at han eller hun forstår din tidshorisont og forklar alle dine investeringsvalg og risikoen forbundet med dem. Gjør leksene dine og sjekk ut noen forskjellige planleggere før du tar din endelige beslutning. De mest vellykkede klient- og rådgiverrelasjoner er basert på tillit, så gjør det en topprioritet. Erfaring vil lære deg at hvis du opprettholder en disiplinert investeringspolitikk, investerer regelmessig og holder fokus på lang sikt, er du sikker på å høste fordelene.