Med spredning av online- og rabattmegling, handler folk aksjemarkedet i stadig økende grad. Men som en enkeltperson eller eneeier kan handlende ikke dra nytte av det mylder av skattefordeler og strategier for aktiv beskyttelse som er tilgjengelige for bedrifter. Handel med markedet kan være en lønnsom måte å skaffe ekstra inntekt på, eller til og med muligens en fulltidsliv. Som enhver bedrift er inntekten generert fra handel skattepliktig og kan skape betydelige skatteforpliktelser for den vellykkede næringsdrivende. (For mer om dette, les vår Veiledning for meglere og nettbasert handel .)

Ved å bestemme hvilken struktur for å handle gjennom, kan enkeltpersoner handle som enkeltpersoner eller eneeiere, kvalifisere seg for handelsmannsstatus, eller handle gjennom en forretningsenhet. For den aktive næringsdrivende vil det ofte gi den beste skattebehandlingen og aktivbeskyttelsen å skape en juridisk handelsvirksomhet.

Skatteproblemer
Ifølge IRS er "trading" ikke en forretningsaktivitet. Faktisk er all inntekt fra handel ansett som ubearbeidet, eller passiv, inntekt. Forutsetningen er at enkeltpersoner er investorer og at noen handelsaktiviteter utføres for langsiktig kapitalakkumulering og ikke for betaling av kortsiktig gjeld. Av denne grunn, med mindre en person kan kvalifisere seg for handelsmannsstatus, blir han eller hun behandlet som enhver annen skattemessig person. (For syv retningslinjer som hjelper deg med å beholde mer penger i lommen, les Skattetips for den enkelte investor. )

Inntekter fra handel kan ikke reduseres ved å bidra til en IRA eller pensjon. Den eneste fordelen ved å bli ansett som en passiv handelsmann er at inntektene som kommer fra handel, ikke er gjenstand for tilleggsavgift for selvstendig næringsdrivende. Deretter er fradrag det samme som normalt til W-2 lønnstakere, som generelt er begrenset til boliglånsrente, eiendomsskatt og veldedige fradrag. Beløpene for de fleste fradrag er begrenset til en prosentandel av justert bruttoinntekt. Fordi handel ikke anses som en forretningsvirksomhet, er alle utgifter som er nødvendige for handel, ekskludert som fradrag. For de fleste aktive forhandlere kan kostnadene for nødvendigheter som utdanning, handelsplattform, programvare, internettilgang, datamaskiner og lignende være betydelig.

For de fleste handlende er det største skatteproblemet de står overfor, at fradrag for handelstap er begrenset til gevinster. Etter dette kan kun $ 3 000 trekkes mot ordinær inntekt. I et år hvor netto tap på kapital overstiger $ 3 000, kan enkeltpersoner bare overføre $ 3 000 av det tapet per år mot fremtidig inntekt.

Skattehjelp For å unngå slik skattebehandling, prøver noen aktive handelsfolk å kvalifisere seg for handelsmannsstatus.Den kvalifiserte næringsdrivende har lov til å legge inn en tidsplan C og trekke vanlige og nødvendige virksomhetsutgifter, som vil omfatte utdanning, underholdning, marginalrente og andre handelsrelaterte utgifter. Kvalifiserte handelsmenn kan også ta en del 179 fradrag og skrive av opptil $ 19 000 per år for utstyr som brukes i handelsaktiviteter. Endelig kan en kvalifisert næringsdrivende velge en sektion 475 (f) eller Mark-to-Market (MTM) valg.

Siden slutten av 1990-tallet har marked-til-markedsregnskapet gjort det mulig for handelsmenn å endre sine gevinster og tap til ordinær inntekt og tap. På siste dag i året antas alle posisjoner selges til markedsverdi og en hypotetisk gevinst eller tap beregnes. For det følgende år beregnes grunnlaget for hver av disse stillingene ved å anta at de også ble kjøpt til markedsverdi. De hypotetiske gevinster og tap ved årsskiftet legges til faktiske gevinster og tap for skattemessige formål. (Mark-to-market regnskap kan være en verdifull praksis, men alle spill er av når markedet svinger vilt. Les Mark-To-Market: Tool Or Trouble og Mark-To-Market Mayhem. )

Fordi gevinster og tap betraktes som ordinær inntekt under MTM, blir alle tap trukket i året de oppstår. Under MTM er handelsmenn ikke bundet av $ 3 000 netto kapitalforebygging begrensning og kan trekke alle tap i året de oppstår, gir maksimal skattemelding i det nåværende året. Noen handelsmenn vil også velge MTM for å unngå 30-dagers vaskeforbudsregel, som diskvalifiserer tapsavdrag på "vesentlig identiske" verdipapirer kjøpt innen 30 dager før eller etter et salg. (For relatert lesing, se Selge å miste verdipapirer for en skattefordel .)

Hvordan IRS definerer en Trader I IRS-publikasjon 550 og inntekter Prosedyre 99-17 har IRS angitt generelle retningslinjer som gir veiledning om aktivitetene som kvalifiserer for handel som en bedrift. For å være engasjert i en bedrift som handelsmann i verdipapirer, må en person handle på heltid og utlede det meste av sin inntekt gjennom dagshandel. Ifølge IRS er en næringsdrivende noen som handler vesentlig og kontinuerlig for å kunne dra nytte av de kortsiktige svingningene i sikkerhetspriser. (For mer om denne karrieren, se Avslutt jobben til handelsbeholdninger? )

Traders er enkeltpersoner som gjør flere bransjer daglig for å dra nytte av intradag-markedssvingninger og gjør det kontinuerlig gjennom året. De bruker betydelig tid på å dokumentere og undersøke handler og strategier og pådra seg betydelige utgifter for å kunne drive sine forretningsaktiviteter. Selv om det ikke er spesifikt påkrevd, vil de fleste kvalifiserte forhandlere åpne og lukke flere handler hver dag og holde posisjonene i mindre enn 30 dager.

For aktive handelsfolk er fordelene ved kvalifisering åpenbare, men disse retningslinjene er åpne for tolkning av IRS og domstolene. Bare en liten prosentandel kvalifiserer, selv noen hvis eneste inntekt er avledet gjennom handel.(For mer, se Skatteeffekter på kapitalgevinst .)

En juridisk handelsvirksomhet
Den eneste måten å sikre at du mottar samme skattebehandling som en kvalifisert handelsmann, er å skape en egen bedriftens enhet å handle gjennom. Ved å skape et aksjeselskap eller et aksjeselskap, kan du motta samme skattebehandling som en kvalifisert handelsmann uten å måtte kvalifisere. Den juridiske enheten mottar vanligvis mindre kontroll av IRS fordi antagelsen er at ingen ville gå gjennom vanskeligheten og bekostning av å danne enheten, med mindre de var forpliktet til å handle som en forretningsvirksomhet. Det er ekstremt vanskelig for enkeltpersoner å bytte valg som MTM når det er valgt. Med selskapet, hvis det er en fordel å endre regnskapsmetoder eller den juridiske strukturen, kan enheten enkelt oppløses og omformes tilsvarende.

Mer suksess = Flere enheter
For svært vellykkede handelsfolk, vil noen rådgivere foreslå strukturer som inkluderer flere enheter for å maksimere skatte- og beskyttelsesfordelene. Selv om den faktiske strukturen er bestemt av en persons økonomiske mål, omfatter det vanligvis et C-selskap, som eksisterer som den generelle partner eller administrerende medlem av flere aksjeselskap. På denne måten kan ekstrainntekt overføres til bedriftsenheten (vanligvis opptil 30% av inntektene) gjennom en kontraktsbestemt avgift for å dra nytte av de myriade av tilleggsskattestrategier som er tilgjengelige.

For eksempel for å finansiere høyskoleutgifter eller å gi barn penger skattefri, kan familiemedlemmer bli ansatte. Selskapet kan da dra nytte av fradragsberettigede lønns- og utdanningskostnader, samtidig som man bygger sosiale sikkerhets- og Medicare-kontoer. Medisinske refusjonsplaner kan opprettes for å finansiere alle typer valgfrie helse- og sykeforsikringspremier. Pensjonsregnskap som IRA og 401 (k) s kan overføres til et 401a, et ERISA pensjonsfond som gir bidrag på opptil $ 49 000 per år, og kan aldri bli angrepet av kreditorer eller gjennom en juridisk påstand. Fordi selskapet betaler skatt på nettoinntekt, er målet å betale så mange utgifter som mulig med pretax-dollar og for å minimere skattepliktig inntekt. (Finn ut hvordan det å bli et selskap kan beskytte og fremme din økonomi i Skal du inkorporere virksomheten din? )

Denne typen forretningsstruktur gir også utmerket aktivbeskyttelse fordi den skiller virksomheten fra den enkelte. Langsiktige eiendeler kan holdes av andre aksjeselskaper som kan benytte regnskapsmetoder som er bedre egnet for investeringer. Alle eiendeler er beskyttet mot kreditorer og den juridiske forpliktelsen til den enkelte fordi de holdes av separate juridiske enheter. Mengden av rettsbeskyttelse er bestemt av statlig lov. Mange rådgivere foreslår å danne disse enhetene i stater som ikke vil tillate piercing av den juridiske strukturen. De fleste foretrekker Nevada på grunn av mangel på bedriftsskatt, fleksibilitet til å kreve bestillinger som eneste rette for kreditorer, anonymiteten til ikke å liste opp aksjonærer og nominering av bedriftsoffiserer.(Kan innlemme virksomheten din bidra til å beskytte den? Finn ut i Eiendomsvern for bedriftseier .)

Konklusjon Selv om handel gjennom en kompleks juridisk struktur har åpenbare fordeler, kan den også legge til en betydelig mengde kompleksitet til ens personlige forhold. For handelsmenn som har vært konsekvent lønnsomme, men ikke kan eller ikke vil kvalifisere seg for handelsmannsstatus, er handel gjennom en enkel bedrift avgjørende. Hvis du ønsker å sette opp et pensjonsfond for å utsette skatter, betale lønn til kjære eller hente betydelige medisinske utgifter skattefrie, så er kompleksiteten en anstendig avtale for å få fordelene av en sammensatt struktur. Uansett, for å motta den beste skattebehandlingen og juridisk beskyttelse, bør man snakke med rådgivere som forstår dannelsen og driften av disse enhetene for handelsmenn. (For relaterte avlesninger, se Bygg en vegg rundt dine eiendeler .)