Fra tid til annen trenger alle å låne penger, om man skal starte en ny bedrift, opprette et nytt bakgårdsparti, eller kjøpe en ny bil. Men hva er den beste finansieringskilden? Her vil vi skissere noen av de mer populære kildene til midler, samt vurdere fordelene og ulemperne forbundet med hver.

Kredittforeninger En kredittforening anses å være en samarbeidsinstitusjon kontrollert av sine medlemmer, eller de som bruker tjenestene. Kredittforeninger pleier vanligvis å inkludere medlemmer av en bestemt gruppe, organisasjon eller fellesskap som en må tilhøre for å låne. (For mer innsikt, les Velg å slå banken .)

Kredittforeninger kan være ideelle organisasjoner. Når dette er tilfellet betyr det at de vanligvis kan låne penger til gunstigere priser enn bankene. I tillegg kan enkelte avgifter (for eksempel utlånsavgift) være billigere. Plus kunder får vanligvis ikke nikkel-og-dimed med transaksjonsgebyr som de gjør ved bankene.

På den annen side sender kredittforeninger vanligvis ikke sjekker som er utarbeidet tilbake til kontrollens eiere. De tilbyr ikke vanligvis minibanker, eller har bare et begrenset antall minibanker i området de opererer i. Og i enkelte tilfeller kan kredittforeninger være uforsikrede eller ha begrenset forsikring, noe som kan føre til problemer i den usannsynlige situasjonen som Kredittforeningen bretter. I tillegg tilbyr enkelte kredittforeninger bare vanilje-lån og gir ikke variasjonen av låneprodukter som noen av de større bankene gjør. (For relatert lesing, se Er bankinnskuddene dine forsikret? )

Banker tilbyr et utvalg av boliglånsprodukter, personlige lån, byggelån og andre låneprodukter avhengig av kundenes behov. Per definisjon tar de inn penger (innskudd) og låner deretter ut pengene i form av boliglån og forbrukslån til en høyere rente. De tjener penger ved å fange dette spredningen.

Banker er en tradisjonell kilde til midler til de som kjøper hus eller bil, eller de som ønsker å refinansiere et eksisterende lån til en mer gunstig rente. (For mer om låneopptak, se Ulike behov, forskjellige lån

.)

Mange finner at det er enkelt å gjøre forretninger med egen bank. Tross alt har de allerede et forhold og en konto der. I tillegg er personell vanligvis til stede ved den lokale grenen for å svare på spørsmål og / eller hjelp med papirarbeid. ATM-maskiner er vanligvis tilgjengelige for rask utbetaling av midler. En notarius publicus kan også være tilgjengelig for å hjelpe kundedokumentet visse forretnings- eller personlige transaksjoner. Også sjekker blir vanligvis returnert til kontoinnehaveren og / eller en kopi av slike sjekker er gitt eller tilgjengelig.

Ulempen for å få finansiering fra en bank er at bankgebyrene kan være heftige. Faktisk er noen banker beryktet for å betale sjekk avgifter, ATM transaksjonskostnader, vedlikehold avgifter, lån søknad avgifter, minimum saldo avgifter og en rekke andre kostnader.I tillegg er bankene vanligvis privateide eller eid av aksjonærer. Som sådan er de beholdt for de enkeltpersoner og ikke nødvendigvis til den enkelte kunde. Endelig kan bankene videreselge lånet ditt til en annen bank eller finansieringsselskap, og dette kan bety at avgifter og / eller prosedyrer kan endres - ofte med liten varsel. (For mer innsikt, les

Bankens gebyrer

.) 401 (k) Planer 401 (k) planer tillater ansatte å sette opp penger for pensjonering og for disse midlene til vokse på utsatt skatt. For å være tydelig, er deres primære formål å sørge for en persons pensjonering og er generelt en siste utvei for lån. (For å lære mer, les

Lån fra planen din .) Pengene du har bidratt til i planen, er teknisk din, så det er ingen garantiavgift eller søknadsgebyr hvis du vil ta det ut. Du kan bruke pengene til praktisk talt alt du vil fra å kjøpe et hjem, for å bygge en ny bakgårdsdekk. Uheldigvis oppveier negativene til å trekke midler fra 401 (k) over positive fordeler. For det første må den som trekker pengene, betale skatt på pengene. I tillegg er det vanligvis en 10% straff for å trekke midlene før de når alder 59. 5 (selv om det er noen unntak, for eksempel funksjonshemming). I tillegg, hvis du fjerner penger fra pensjonsplanen, mister du ut på de skattemessige utsatte midlene som ville ha økt interesse hvis de ikke var blitt trukket tilbake. Åpenbart kan alle disse tingene ha en negativ effekt på pensjonsplanene dine. (Hvis du vil vite mer om å låne fra 401 k), se

Åtte grunner til aldri å låne fra 401 (k)

) Kredittkort Hvis du bruker ansvarlig, er kredittkort en god kilde av lån, men kan forårsake urimelig motgang for de som ikke er klar over kostnadene. De anses ikke for å være kilder til langsiktig finansiering, men de kan være en god kilde til penger for de som trenger penger raskt og har til hensikt å tilbakebetale det lånte beløpet i kort rekkefølge.

Hvis et individ trenger å låne en liten sum penger i en kort periode, kan det hende at et kredittkort (eller et kontantkort på et kredittkort) ikke er en dårlig ide. Tross alt er det ingen søknadsavgift (forutsatt at du allerede har et kort). For de som betaler hele balansen ved utgangen av hver måned, kan kredittkort være en kilde til 0% finansiering. (For mer innsikt, sjekk ut Forstå kredittkortinteresse

.) På baksiden, hvis en balanse overføres, kan kredittkort bære ublu renteavgifter (i overkant av 20% årlig ). Kredittkortselskaper vil vanligvis bare låne ut eller utvide en liten sum penger eller kreditt til den enkelte. Med andre ord gjør kredittkortselskaper vanligvis ikke boliglån, noe som kan være en ulempe for de som trenger langsiktig finansiering eller for de som ønsker å gjøre et eksepsjonelt stort kjøp (for eksempel en bil). Å låne for mye penger gjennom kredittkort skaper kan redusere sjansene for å få lån eller ekstra kreditt fra andre låneinstitusjoner.(For mer innsikt les Hvordan kredittkort påvirker kredittverdien din

.) Marginekontoer Marginekontoer gjør det mulig for meglere å låne penger. Midlene / egenkapitalen på meglerkontoen brukes ofte som sikkerhet for dette lånet. Hovedformålet med en marginkonto er å tillate en person å kjøpe flere verdipapirer til en gunstig rente. (Hvis du vil vite mer om marginalkontoer og marginalhandel, se

Marginhandel
og Hva er en marginkonto? ) Rentene som belastes i marginalkontoer, er vanligvis bedre enn eller konsistente med andre finansieringskilder. I tillegg, hvis en marginkonto allerede er opprettholdt og kunden har en rikelig mengde egenkapital i kontoen, er et lån noe lett å komme med. Marginekontoer brukes primært til å kjøpe verdipapirer, og er vanligvis ikke en kilde til finansiering for langsiktig finansiering. Når det er sagt, kan en person med nok egenkapital bruke marginlån til å kjøpe alt fra en bil til et hjem. Men bør verdien av verdipapirene i kontoen minskes, kan meglerfirmaet kreve at den enkelte legger ekstra sikkerhet på kort varsel eller risikere at aksjen blir utsolgt fra under dem. Til slutt har de som har forlenget seg marginene i en nedgang i markedet, en tendens til å oppleve mer alvorlige tap på grunn av de rentebelastningene som oppstår, samt muligheten for at de kanskje må møte en marginalanrop.

Regjeringen

Den amerikanske regjeringen eller enheter sponset / chartret av regjeringen kan være en fantastisk kilde til midler. For eksempel er Fannie Mae et kvasi-offentlig byrå som har jobbet for å øke tilgjengeligheten og overkommeligheten til hjemmet eierskap gjennom årene.

Regjeringen eller den sponsede enheten tillater vanligvis låntakere å tilbakebetale lån over en lengre periode. I tillegg er rentekostnader ofte gunstige sammenlignet med alternative finansieringskilder. På den annen side kan papirarbeidet for å få et lån fra et kvasi-offentlig byrå skremmende. I tillegg kvalifiserer ikke alle for statslån. Det kan være begrensede inntekts- og / eller eiendelskrav. For eksempel, med hensyn til visse Freddie Mac-pantilbud, må en persons inntekt være lik eller mindre enn områdets medianinntekt.

Finansieringsselskaper

Finansieringsselskaper, som GE Commercial Finance, gjør rutinemessig lån til de som ønsker å kjøpe noen antall varer. Mens noen långivere gjør langsiktige lån, mange, hvis ikke de fleste, finansiere selskaper som spesialiserer seg på å gi midler til mindre kjøp som en bil eller et stort apparat.

Finansielle selskaper tilbyr vanligvis konkurransedyktige priser, og de totale kostnadene
kan

være lave sammenlignet med banker og andre utlånsinstitusjoner. I tillegg er godkjenningsprosessen vanligvis gjennomført ganske raskt. Finansieringsselskaper kan imidlertid ikke gi samme nivå på kundeservice eller tilby tilleggstjenester, som minibanker. De har også en tendens til å ha et begrenset utvalg av lån. Bottom Line

Enten du ser etter å finansiere barnas utdanning, et nytt hjem eller din forlovedeforlovelsesring, betaler det seg å analysere fordelene og ulemperne til hver potensiell kapitalkilde som er tilgjengelig for deg.