Hvis du aldri har hørt om et "forward mortgage", er det en grunn til det. Begrepet refererer til tradisjonelle boliglån og brukes sjelden, bortsett fra i forhold til det polære motsatte, "reverse mortgage". "Så, hvilken vei vil du gå? Enten du går fremover eller bakover, avhenger av hvor du er på dette punktet i livet ditt, personlig og økonomisk.

Før du går videre, bør det bemerkes at bare personer over 62 år og over er kvalifisert til å få et omvendt boliglån. Og 62 er ung for å få en. Jo eldre du er, jo mer penger banken vil være villig til å låne til deg.

Hvis du er under 62, er det nærmest tilsvarende et omvendt boliglån for deg den sikrede kreditten. Dette er en mengde penger som du kan tegne på når som helst, av hvilken som helst grunn. Vær veldig forsiktig. Du satser på huset ditt på din evne til å betale tilbake pengene med interesse. I gamle dager var dette vanligvis kjent som et "andre boliglån. "

Når det er sagt, er både videresending og omvendt boliglån stort sett store lån som bruker hjemmet ditt som sikkerhet - og de er store økonomiske forpliktelser. Et par kan bruke et enkelt hjem som sikkerhet to ganger i livet, få først et forpantslån ved kjøp og deretter tiår senere, et omvendt boliglån. Slik fungerer det:

• Et gift par, hver 30 år gammel, kjøper et hjem med en liten forskuddsbetaling. De er lovende å betale pengene tilbake i små månedlige trinn av hovedstol og renter over en årrekke. Tretti år har tradisjonelt vært standard. (Se Sammenligning av en 30-årig og en 15-årig boliglån .)
• Mer enn 30 år senere bor det samme paret i samme hus, og har fullstendig betalt boliglånet. Selv med deres kombinerte trygdeordninger og pensjonssparing, er det vanskelig å få endene til å møtes. Så, de går for en omvendt boliglån. De betaler ingenting foran og får en månedlig sjekk for å supplere inntektene sine. Faktisk betaler de aldri boliglånet, eller renter og kostnader som tilfaller gjennom årene. Men i fremtiden må deres arvinger enten ved å selge familiens hjem eller i en engangsbeløp. (For mer, se Hvordan fungerer et omvendt boliglån?)

Dette er enkle eksempler. Variasjonene er ganske ubegrensede, men det er fallgruver å vurdere i hver. For eksempel:

Risiko i et Forward Mortgage …

• Du kan få en bedre rente, og spare en betydelig sum i renter over tid, hvis du går for en 15-årig eller til og med en 10-årig boliglån. (Se Fordeler og ulemper med et 15-årig boliglån. .) Det tar en viss grad av selvtillit at inntekter og utgifter vil forbli stabile eller bedre i årene som kommer. Du kan også vurdere å få 30-års boliglån, og foreta ekstra utbetalinger når du kan.Det gir deg mulighet til å smutte bort på din gjeld, og redusere den totale rentebetalingen, uten byrden av en høyere nødvendig betaling. (Se Fordeler og ulemper med et 30-årig boliglån .)
• Pantesystemet er basert på antagelsen om at eiendomsmegling øker i verdi over tid. Den truismen viste seg å være feil når boligboblen brøt i 2008. Fra april 2015 var mer enn 7. 3 millioner amerikanske boliger, eller 13,2% av alle boliger med boliglån, fortsatt "alvorlig under vann", ifølge en RealtyTrac-undersøkelse . Det betyr at eierne må fortsette å betale oppblåste boliglån, eller betale sine banker 25% eller mer over husets verdsettede verdi når de selger.
• Når det gjelder å komme seg i trøbbel, ble det under boligboomen vanlig for villaeiere å skaffe seg en "kredittkreditt", som brukte sitt hjem som sikkerhet, i tillegg til boliglån. Både villaeiere og deres bankfolk antok at de store økningen i hjemverdiene bare ville fortsette. Når busten kom, ble boligeierne fast innehaver den dobbelte gjelden, for boliglånet og kreditten. Om lag 40% av de som hadde boliglån, var under vann med de nyeste tallene, fra 2011. Det er to ganger den totale prosentandelen som var under vann.

- 9 ->

Risiko i et omvendt boliglån …

Som denne veiledningen fra National Council on Aging viser, er det omvendte boliglånet regulert av den føderale regjeringen for å forhindre at rovdyrsutbydere fra snare eldre borgere. (Se Regler for å oppnå et FHA Reverse Mortgage .) Men det kan ikke hindre eldre i å lure seg selv. For eksempel:

• En huseiere som oppnår et fast beløp omvendt boliglån, får hele beløpet på lånet ved oppgjør, uten begrensninger på bruken. Forventningen er at de skal betale utestående gjeld og bruke gjenværende midler til å supplere andre inntektskilder. Fristelsene er åpenbare.
• Hvis et hus er et fleksibelt boliglån, kan pengene bli tatt ut i en engangsbeløp, eller en månedlig livrente, eller en kombinasjon av begge. Det er også helt fleksibelt. Eventuelle penger som ikke er tatt ut i oppgjøret, er tilgjengelig som kredittkort. Igjen frykter fristelsen.
• Den akkumulerte gjelden og renter på et omvendt boliglån, pluss kostnader, skyldes når pantholderen flytter, selger hjemmet eller dør. Det betyr at du eller dine arvinger må hoste opp en stor sum penger, en eller annen måte, og raskt. Standard grace perioden er seks måneder.

Det er imidlertid et forbruksvennlig notat i disse usikre tider: Banken kan ikke kreve en betaling som overstiger verdien av hjemmet. Banken henter tapet gjennom et forsikringsfond som var en av kostnadene ved det boliglånet.

Bunnlinjen

Hvis dette ser ut til å gi opp mange risikoer, er det fortsatt den store belønningen for å bo i et hjem du eier i en tid hvor få har råd til å betale hele kontanter. Både standardforpantslånet og det omvendte boliglånet tillater mange av oss å gjøre nettopp det, på to viktige stadier av våre liv.Bevæpnet med fakta, og litt sunn fornuft om utgifter, kan du dra nytte av dem trygt.