Det er mulig at 401 (k) -planen har feilet. Tror ikke på det? Ta en titt på ditt siste kontoutdrag. Hypotetisk investeringsavkastning som din arbeidsgiver har, foreslår sannsynligvis at 8% avkastning per år er mulig som et gjennomsnitt for bruk i planleggingsformål. Standard og Poor's 500, et referansepunkt som tett reflekterer resultatet av et betydelig antall aksjefond som vanligvis finnes i 401 (k) planer, var nede det siste tiåret (desember 2000 til desember 2010), og et utvalg av populære midler tilbys ved store fondskomplekser antyder at selv en 6% avkastning over ti år er usannsynlig. Disse 8% prosjektene kan ha jobbet med papir, men for alle som håper å pensjonere de siste årene eller i løpet av de neste tiårene, vil 8% sannsynligvis være unnvikende. Hvordan ble vi så avhengige av et sparebil som har sviktet så mange av oss? Historien gir litt innsikt.

- 9 ->

TUTORIAL: Introduksjon til pensjonsplaner

Historien om 401 (k) Den startet i 1978, med § 401 (k) i Internal Revenue Code, som tillater privat sektor arbeidsgivere å tilby skatte-utsatt besparelse planer ligner de tilgjengelige for regjeringen arbeidstakere. (Lær mer i Gjensyn av skattekoden .)

Planen for 401 (k) akselerert i 1986 da kongressen vedtok lovgivning som tillater erstatning av ytelsesplanen som tilbys til regjeringsarbeidere med en mindre attraktiv ytelsesplan og en attraktiv innskuddsbasert plan. Statlige arbeidstakere vil få en garantert pensjon og en subsidiert spareplan. Private sektor arbeidsgivere hoppet på bandwagon, men tok det et skritt videre, eliminere deres ytelsesplaner.

Konverteringen til 401 (k) ble rammet inn i overdrive da president George W. Bush undertegnet pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006. Denne lovgivningen tillot arbeidsgivere å automatisk registrere sine ansatte i arbeidsgiversponserte pensjonsbesparelser planer. Det tvang også arbeidsgivere til å fullt ut finansiere sine ytelsesplaner. Som et resultat ble skattebetalere tvunget til å ante opp mer penger for å sikre at regjeringens ansatte ville nyte en økonomisk trygg pensjon, samtidig som de private arbeidsgiverne lukket sine ytelsesplaner for å unngå å finansiere dem. I stedet for de garanterte kontrollene som ble gitt av ytelsesbaserte ordninger, ble flere arbeidstakere tvunget til å delta i 401 (k) planer om de ønsket å spare for pensjonering. (For mer, se Forutsetningen for den definerte ytelsesplanen .)

Den mørke siden av 401 (k) Planer Den mørke siden av 401 (k) planene er fremhevet under bjørnemarkeder. Nedmarkedet opplevd i 2008 gir et bemerkelsesverdig eksempel, da bjørnmarkedet slettet et tiårs verdier i aksjemarkedet. Hvis porteføljens aktivaallokering var 100% aksjer under den store resesjonen, ville du sannsynligvis ha mistet minst 38% av ditt neseegg.Av det som en gang var en $ 100 000 balanse, ville du bare ha hatt $ 62 000 igjen. Dessverre vil en 38% gevinst på markedene ikke gjøre deg frisk igjen fordi den 38% gevinsten nå er basert på en balanse på bare $ 62 000. En markedsavkastning på 38% ville ha etterlatt deg med bare $ 85, 560 av din original $ 100, 000. Basert på det hypotetiske gjennomsnittet på 8% per år, ville det ta mer enn seks år å bare gjøre tilbake det du mistet. Hvis du nærmer deg pensjon, kan du være enda mer trøbbel fordi den 8% veksten er basert på en allmennaksjeportefølje. Hvis risikotoleransen din faller innen seks år, og du legger til obligasjoner i porteføljen din, vil den mer konservative ressursfordelingen sannsynligvis vokse enda langsommere.

Resesjonen kjørte hjemmet budskapet om at 401 (k) planer ikke kommer med noen garantier. Fordi millioner av uutdannede, usofistikerte investorer hadde tatt sine egne investeringsbeslutninger, ble mange pensjonsdrømmer forlatt i ruiner. Dataene fra årtier Kvantitativ analyse av investorbeteende undersøkelser av Dalbar maler et klart bilde: mange investorer gjør dårlige valg. Studien citerer kontantstrømmer, noe som viser at investorer jager prestasjoner, kjøper når markedene er høye og selger når de er lave. Det er en realitet som holder sant år etter år i undersøkelse etter undersøkelse. (Kostbare, utdaterte planer kan forhindre at pensjonsporteføljen din blomstrer. Se Slik behandler du en Ailing 401 (k) og Bear Spray for 401 (k) .) > Bulls and Bears

Investorer legger sine pensjonspenger inn i aksjemarkedet basert på troen på at det vil levere positive avkastninger under oksemarkeder. Under bjørnemarkedet forventes balansen å avta, men det langsiktige gjennomsnittet skal fungere bra for balansen i din 401 (k) plan. Det er alt godt i teorien, men problemet er at teoretisk ytelse og den gjennomsnittlige avkastningen det burde generere, er meningsløs når et bjørnmarked slår seg og sperrer pensjonen. Hvis du forsøker å pensjonere i løpet av et ned-år (for eksempel 2002 eller 2008), kan du bli tvunget til å lage nye planer. Du kan være i trøbbel, hvis du allerede er pensjonert og lever av inntektene i porteføljen din når markedet går ned. Uncle Sam Messed It Up, onkel Sam vil prøve å fikse det. Den 401 (k) planen ble opprinnelig blomstret som et resultat av regjeringen. Utvalgte tjenestemenn ble etterlatt for å rydde opp rotet på Wall Street etter markedssmeltingen i 2008, og i etterkant av det ryddet, viste de seg oppmerksomheten til 401 (k) planen. I 2009 begynte lovgivere å snakke om hvordan å fikse systemet og bidra til å sikre den økonomisk trygde pensjonen som arbeidsgiver-sponsede planer ikke klarte å levere.

Førstegangsangivelser tyder på at et krav om klar avgiftsopplysning er nær-sikkerhet. Siden avgiften forringer avkastningen, vet hvor mye du betaler og hvordan det påvirker resultatene dine, er et kritisk datapunkt for investorer. Når man ser på hvordan de fleste 401 (k) plandeltakere gikk når de fulgte rådene fra fondforetaksselskapene, kunne Bush-styrets avgjørelse om at fondsbørsforetakene kunne gi råd til 401 (k) plandeltakere også bli gransket.Noen bransjeledere har selv foreslått en livstidsinntektsgaranti for deltakerne, eller i det minste en grense for hvor mye tap i en konto. En mer sannsynlig utvikling er tillegget av garanterte inntektsrenteprodukter i oppstillingen av investeringer som er tilgjengelige for å planlegge deltakere, da denne banen vil gi mulighet til å selge flere investeringer.

The Bottom Line

401 (k) plandeltakere hvis besparelser er decimert av et bjørnmarked, har ikke annet valg enn å se, vente og håpe at markedene gjenoppretter - og kanskje ta en ny jobb for å spare noen få flere dollar eller forsinkelse pensjonering i minst noen få år. Faktum er at investorer alltid trenger å lære av sine feil og utdanne seg om mulighetene og risikoen som er involvert når de investerer i aksjemarkedet. Hvis din 401 (k) har truffet, er det beste du kan gjøre nå, å lære av det og fortsette. (Profesjonelle velger de tilgjengelige alternativene i planen din, gjør avgjørelsene enklere, les

Velg 401 (k) Aktiver som en pro og Hvilken pensjonsplan er best? .) >