Gullbehandlede fond (ETF) er en av de enkleste måtene å handle gull på. Det er store ETFer med mye likviditet, og i motsetning til futures, utløper ETFene ikke. Gold ETFs tilbyr også mangfold - handler prisen på gull, eller handler en ETF relatert til gullprodusenter. Gull, som andre eiendeler, beveger seg i langsiktige trender. Disse trendene tiltrekker seg mange handlende på bestemte tidspunkter, og gir de gunstigste daghandelsforholdene. Slik kan du dra nytte av det.

(Se også Investopedias opplæring, "Top ETFs og hva de sporer", og vår artikkel "The Gold Showdown: ETFs vs Futures.")

ETFs vs Trusts

Mens SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kalles ofte ETFs, de er faktisk stoler. De tillit egne fysiske gull. En ETF, derimot, er et fond som vanligvis vil investere i produkter som sporer gulls pris, for eksempel gull futures. ETFer og trusts er begge akseptable for daglig handel.

De ovenfor nevnte er de mest likvide og aktivt omsatte gullforetakene, med henholdsvis over 5 millioner og 2 millioner aksjer, i gjennomsnitt, bytte hender hver dag. IShares Gold Trust er omtrent en tiende prisen på SPDR Gold Trust, og den vil derfor ha mindre intradagbevegelse i absolutte dollar, men den lavere prisen betyr at større mengder kan handles. Prisen og volumet av SPDR Gold Trust gjør det gunstigere for dagens handel.

Populære gullminnes ETFer - midler som kjøper gullminneslagre og reflekterer deres ytelse - er Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Når til Day-Trade Gold Trusts og ETFs

Volatilitet er en dag-handelsmannens venn. Hyppig prisbevegelse, kombinert med likviditet, skaper større potensial for fortjeneste (og tap) på kort tid. Fokus på gull-ETFer og stoler på når den daglige prisen varierer minst 2%. Bruk en 14-dagers gjennomsnittlig True Range-indikator (ATR) -indikator til et gull daglig diagram, og del deretter den nåværende ATR-verdien av ETFs eller tillitens nåværende pris og multipliser resultatet med 100. Hvis tallet ikke er over 2, så markedet er ikke ideell for dag-trading gull ETFer eller trusts.

Gold Miner og Junior Gold Miner ETFs er vanligvis mer volatile enn gullstøttene. Når gullprisen er jevn, kan gullgruvearbeidere tilby litt mer daghandelsmuligheter på grunn av deres større volatilitet.

Figur 1.Market Vectors Gold Miners ETF med ATR (14-dagers) Daglig Diagram

Kilde: FreeStockCharts. com

Under nedgangen til venstre i figur 1 er den daglige bevegelsen vanligvis mer enn 2% (ATR-lesing delt på pris). Da prisen beveger seg inn i en mer sidelengs periode mot slutten av 2013, faller den daglige bevegelsen under 2% da ATR kontinuerlig avtar. Det vil sannsynligvis være færre intradag muligheter i dette miljøet og med mindre profittpotensial enn når ETF er mer volatilt.

Day-Trading Gold Miner ETFs og Gold Trusts

Når SPDR Gold Trust beveger seg mer enn 2% om dagen, fokuserer på det. Hvis tilliten beveger seg mindre enn 2%, handler du en av gullmyntens ETFer hvis den beveger seg mer enn 2%. Disse er de anbefalte betingelsene for dagshandel, selv om gullforetakene og ETFene kan handles ved hjelp av følgende metode, selv om de ikke er flyktige (mindre enn 2% daglig bevegelse) ganger.

Handler er kun tatt i trendens retning. For en uptrend, må prisen ha nylig gjort en sving høy, og du ønsker å gå inn på en pullback. På et tidspunkt under tilbaketrekningen må prisen stoppe for minst to eller tre prisbarer (ett eller to minutter). En pause er liten konsolidering der prisen slutter å gjøre fremgang til ulemper og beveger seg mer lateralt.

Når pause har skjedd, kjøp når prisen går over pauseens høye, da vi kommer til å anta at prisen fortsetter å trene høyere. Pausen må ha en høyere lav enn den tidligere svingen lav. Hvis det ikke gjør det, advarer det om at opptrenden kan være i fare, og ingen handel blir tatt.

Legg inn et stoppfall rett under tilbaketrekningsfeltet etter innføringen.

Figur 2. Dagshandel i SPDR Gold Trust

Kilde: FreeStockCharts. com

Taktikken er den samme for en downtrend; Prisen må nylig ha gjort en sving lav, og du ønsker å gå inn på en pullback (i dette tilfellet vil tilbaketrekningen bli på oppsiden). På et tidspunkt under tilbaketrekningen må prisen stoppe for minst to eller tre prisbarer (ett eller to minutter). Når pausen har skjedd, vil short-selling når prisen bryter under pauseens lave, som vi antar at prisen fortsetter å trene lavere. Pausen må ha en lavere høyde enn den tidligere svinghøyde. Hvis det ikke gjør det, advarer det om at nedtrenden kan være i fare og ingen handel blir tatt.

Legg inn et stoppfall rett under tilbaketrekningsfeltet etter innføringen.

Mål og fallgruver

Strategien forsøker å fange trender i gullrelaterte ETFer og trusts. Dette bør ideelt sett gjøres når det er tilstrekkelig markedsvolatilitet. Ellers er trenderne mer sannsynlig å gå tom for damp og ikke nå vårt overskuddsmål.

Resultatmål er basert på flere av vår risiko. Når daglig volatilitet er nær 2%, sikte på et overskuddsmål to ganger risikoen. Når volatiliteten nærmer seg 4%, og det er en sterk trend i dag og på det daglige diagrammet, må du satse på et overskuddsmål tre - eller muligens til og med fire ganger risikoen din.

I figur 2 er en lang handel tatt til $ 122.33 og et stopp er plassert på $ 122. 25, noe som medfører en risiko på 8 cent per aksje. Et mål er derfor plassert 16 cent (2 x 8 cent) over inngangsprisen, og gir et mål på $ 122. 49. Under mer volatile forhold kan målet bli utvidet til 24 eller 32 cent over inngangsprisen (henholdsvis tre og fire ganger risikoen).

Strategien er ikke uten fallgruver. En av hovedproblemene er at pause i tilbaketrekningen kan være ganske stor, noe som igjen gjør stoppet og risikoen ganske stor. Det kan også være flere pauser innen en tilbaketrekking; å velge hvilken som skal handle, kan være ganske subjektiv. Hvis det ikke er noen pause - bare en kraftig tilbaketrekking og skarp bevege seg tilbake i trending - strategien vil gi deg uten handel.

Overskuddet er fastsatt med flere risikoer for å kompensere handelsmenn for å ta den risikoen. Prisen kan vise tegn på reversering, selv om målet er nådd.

Et valgfritt trinn er å flytte stoppet til like under nye nedturer som de danner under en opptrinn, eller flytte stoppet ned til like over nye høyder som de danner under en downtrend. Stoppet beveger seg med trenden, som virker som et stoppende stopp, og tjener til å låse inn noen av gevinsten eller redusere tapet hvis trenden reverserer.

Bunnlinjen

Gull er ikke alltid populær, så

når gullprisen knapt beveger seg, bør daghandlere forlate gull ETFer og stoler alene . Når volatiliteten øker, er det imidlertid dags for trading. Fokus på handel med trenden. Vent på en tilbaketrekking og en pause i pris. Pause er det som gir avtrekkeren for å komme inn i handelen. Når prisen går ut av pause / konsolidering tilbake i trending, ta handelen. Sett et stopp rett utenfor pause i pris. Målet ditt skal kompensere deg for risikoen du tar; Sett derfor et mål på to ganger risikoen din eller potensielt mer i flyktige forhold. Varsel: Cory Mitchell hadde ikke i skrivende stund noen av de verdipapirene som er nevnt i denne artikkelen.